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隨著我國經(jīng)濟(jì)社會的快速發(fā)展，越來越多的企業(yè)，需要通過海外并購來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，能否跟上并購流程僅僅是并購能否成功的一個(gè)因素，然而大多企業(yè)并不熟悉并購的流程。下面為大家詳細(xì)介紹一下海外并購流程，大家可以有所了解。

宏觀決策和并購目標(biāo)的確定

一、 根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和投資規(guī)劃，確定海外并購的規(guī)劃 企業(yè)是否進(jìn)行海外的并購，應(yīng)該是根據(jù)企業(yè)的自身情況來確定的。

1、總體發(fā)展規(guī)劃

2、投資方向

3、自身的投資能力和規(guī)模

4、國內(nèi)市場的變動及對策

5、國際市場的機(jī)遇和預(yù)判

6、產(chǎn)業(yè)布局的系統(tǒng)性調(diào)整

二、 對海外市場的跟蹤和并購目標(biāo)的選擇

(一)環(huán)境因素

1、法律環(huán)境

2、政策環(huán)境及政府效能

3、產(chǎn)業(yè)環(huán)境

4、稅收環(huán)境

5、金融環(huán)境

6、交通環(huán)境

7、競爭環(huán)境

8、資源環(huán)境

9、進(jìn)出口環(huán)境

10、 社會環(huán)境

11、 文化環(huán)境

(二)成本價(jià)格的綜合衡量機(jī)制

1、價(jià)格：

通過國際市場的平均價(jià)格水平和該國的目前價(jià)格水平做一個(gè)比較，如果具有較大的投資價(jià)值，我們會進(jìn)一步了解和考察。

2、成本：

雖然通過與國際市場相比，具有價(jià)格優(yōu)勢，但是如果交通運(yùn)輸、稅負(fù)、勞動力成本、配套設(shè)施等的成本比較高，很可能造成實(shí)際價(jià)格超過國際平均水平。比如加拿大地域上看似比蒙古要遠(yuǎn)，但是由于加拿大國內(nèi)運(yùn)輸?shù)谋憷?，海運(yùn)的發(fā)達(dá)，以及煤炭進(jìn)口后直接到達(dá)地是我國東部沿海的消費(fèi)地，比起蒙古來反而成本可能要低很多。這些因素也是我們衡量投資價(jià)值的重要依據(jù)。

(三)多個(gè)并購的目標(biāo)衡量比較

(四)退出的渠道評價(jià)

三、與政府之間簽訂投資協(xié)議

如果投資所在國有積極的投資鼓勵政策，那么在經(jīng)過充分準(zhǔn)備后，可以先簽訂與政府的投資協(xié)議，一方面可以為并購安排穩(wěn)妥的行政性的投資環(huán)境，另一方面擴(kuò)大了信息渠道，有利于并購目標(biāo)的選擇，此外，與并購直接相關(guān)的金融稅收進(jìn)出口等提前得到了解和協(xié)調(diào)渠道。

與具體并購目標(biāo)的初步接洽和自身反應(yīng)機(jī)制

一、初步的商務(wù)性接觸

二、初步建立溝通和調(diào)查渠道

三、法律操作路徑初步確定和可行性論證 四、并購意向書或并購框架協(xié)議的簽訂

五、投資規(guī)模的初步確定

六、按照公司章程提請內(nèi)部的審查和授權(quán)

七、融資方式和路徑的整體安排

進(jìn)場和并購實(shí)質(zhì)性操作

一、 收購風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對措施的整體計(jì)劃制定

二、 盡職調(diào)查和盡責(zé)披露

三、 行政審批預(yù)報(bào)告

四、 審計(jì)機(jī)構(gòu)的確定及評估機(jī)構(gòu)的參與

五、 商務(wù)性談判和法律性談判 六、 收購方案的確定

七、 收購協(xié)議的談判和簽署

八、 行政審批程序

(一)本國的行政審批

(二)所在國的行政審批

(三)反壟斷調(diào)查的通過

(四)上市公司的交易規(guī)則的遵守和披露

九、按照協(xié)議的確定的規(guī)則進(jìn)行正式交接和其他條款的履行

并購后的公司治理

一、公司章程的修改和通過

二、公司管理層的調(diào)整

三、違約的處理和回購的成立

四、與政府的稅務(wù)及其他行政部門的協(xié)調(diào)

五、被收購企業(yè)的整體運(yùn)營改造(生產(chǎn)、銷售等)

六、當(dāng)?shù)亟鹑诤瓦\(yùn)輸環(huán)境的改善

七、企業(yè)文化的融合

投資退出機(jī)制

一、整體轉(zhuǎn)讓(再并購)

二、分拆和重組

三、回購安排

四、以被并購企業(yè)為母體重新進(jìn)行資本構(gòu)架上市后退出

以上就是有關(guān)于海外并購流程的具體闡述，希望對大家有所幫助。在正是進(jìn)入并購流程后，首先需要考慮的是風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠髽I(yè)一旦放棄的話，就意味著浪費(fèi)了一大筆資金。需要前期的初步調(diào)研，這樣才有保障，企業(yè)方可放心大膽地執(zhí)行收購計(jì)劃。更多相關(guān)知識您可以咨詢律霸孝感律師。

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