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關(guān)于并購(gòu)貸款是否涉及了股權(quán)投資這個(gè)問(wèn)題，是根據(jù)并購(gòu)貸款的交易不同分為資產(chǎn)并購(gòu)貸款和股權(quán)并購(gòu)貸款。股權(quán)并購(gòu)貸款和資產(chǎn)并購(gòu)貸款在各方面都有所不同。接下來(lái)律霸小編為您普及一下關(guān)于并購(gòu)貸款是否涉及股權(quán)這個(gè)問(wèn)題，希望能對(duì)您有所幫助。

資產(chǎn)并購(gòu)指并購(gòu)方通過(guò)收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式，實(shí)際控制目標(biāo)公司。股權(quán)并購(gòu)和資產(chǎn)并購(gòu)在并購(gòu)交易主體、并購(gòu)交易標(biāo)的等方面有所不同，涉及到法律審查要點(diǎn)亦有不同之處，本指引僅對(duì)境內(nèi)股權(quán)并購(gòu)貸款審查中較易涉及的法律規(guī)資產(chǎn)并購(gòu)指并購(gòu)方通過(guò)收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式，實(shí)際控制目標(biāo)公司。股權(quán)并購(gòu)和資產(chǎn)并購(gòu)在并購(gòu)交易主體、并購(gòu)交易標(biāo)的等方面有所不同，涉及到法律審查要點(diǎn)亦有不同之處，本指引僅對(duì)境內(nèi)股權(quán)并購(gòu)貸款審查中較易涉及的法律規(guī)

一、國(guó)有股權(quán)并購(gòu)

本文所稱國(guó)有資產(chǎn)并購(gòu)，指境內(nèi)并購(gòu)方通過(guò)從國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、持有國(guó)有資本的企業(yè)有償取得對(duì)目標(biāo)企業(yè)國(guó)有股權(quán)，獲取對(duì)目標(biāo)企業(yè)控制。《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》第十五條規(guī)定，國(guó)有產(chǎn)權(quán)受讓方一般應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)具有良好的財(cái)務(wù)狀況和支付能力;

(二)具有良好的商業(yè)信用;

(三)受讓方為自然人的，應(yīng)當(dāng)具有完全民事行為能力;

(四)國(guó)家法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。

根據(jù)《國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》二十一條規(guī)定，如果并購(gòu)方受讓國(guó)有股東所持上市公司股份后擁有上市公司實(shí)際控制權(quán)的，受讓方必須為法人，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

(1)并購(gòu)方或其實(shí)際控制人設(shè)立三年以上，最近兩年連續(xù)盈利且無(wú)重大違法違規(guī)行為;

(2)具有明晰的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略;

(3)具有促進(jìn)上市公司持續(xù)發(fā)展和改善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)的能力。

二、上市公司并購(gòu)

本文所稱上市公司并購(gòu)，指境內(nèi)并購(gòu)方通過(guò)持有上市公司一定比例股份或其他合法途徑，取得對(duì)上市公司實(shí)際控制權(quán)。根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》第六條規(guī)定，并購(gòu)方有下列情形之一的，不得收購(gòu)上市公司：

(一)收購(gòu)人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài);

(二)收購(gòu)人最近3年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為;

(三)收購(gòu)人最近3年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為;

(四)收購(gòu)人為自然人的，存在《公司法》第一百四十七條規(guī)定情形;

(五)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的不得收購(gòu)上市公司的其他情形。

三、外資并購(gòu)

本文所稱外資并購(gòu)，指外商投資企業(yè)作為并購(gòu)方并購(gòu)其他企業(yè)，或外商投資企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)被其他企業(yè)并購(gòu)。并購(gòu)方為外商投資企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)外資準(zhǔn)入、產(chǎn)業(yè)政策以及中國(guó)法律、法規(guī)對(duì)投資者資格的相關(guān)要求。

(一)根據(jù)《關(guān)于外商投資企業(yè)境內(nèi)投資的暫行規(guī)定》第三條規(guī)定，外商投資企業(yè)境內(nèi)投資比照?qǐng)?zhí)行《指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定》和《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的規(guī)定。外商投資企業(yè)不得在禁止外商投資的領(lǐng)域投資。

(二)根據(jù)《外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的若干規(guī)定》第四條規(guī)定，依照《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，不允許外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)，股權(quán)變更不得導(dǎo)致外國(guó)投資者持有企業(yè)的全部股權(quán);因股權(quán)變更而使用企業(yè)變成外資企業(yè)的，還必須符合《中華人民共和國(guó)外資企業(yè)法實(shí)施細(xì)則》所規(guī)定的設(shè)立外資企業(yè)的條件。需由國(guó)有資產(chǎn)占控股或主導(dǎo)地位的產(chǎn)業(yè)，股權(quán)變更不得導(dǎo)致外國(guó)投資者或非中國(guó)國(guó)有企業(yè)占控股或主導(dǎo)地位。

(三)根據(jù)《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》十三條規(guī)定，被并購(gòu)方外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，其他企業(yè)購(gòu)買外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)必備投資者的股權(quán)，應(yīng)符合《規(guī)定》對(duì)必備投資者的要求;購(gòu)買外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他投資者股權(quán)的，應(yīng)符合《規(guī)定》第六條對(duì)其他投資者的要求。

(四)根據(jù)《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第三條規(guī)定，并購(gòu)貸款的發(fā)放對(duì)象僅限于“境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)”和并購(gòu)方為了并購(gòu)而專門(mén)設(shè)立的

無(wú)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司。因此，并購(gòu)方為境外企業(yè)的，不得對(duì)其發(fā)放并購(gòu)貸款

以上我們大概了解了資產(chǎn)并購(gòu)貸款和股權(quán)并購(gòu)貸款的不同，關(guān)于并購(gòu)貸款是否涉及股權(quán)方面的資料律霸小編就為大家整理到此，從以上看來(lái)并購(gòu)的貸款幾乎都會(huì)涉及到股權(quán)方面的內(nèi)容，因?yàn)椴①?gòu)的主體本身就大多為公司法人，這樣涉及到股權(quán)是很明顯的。因此，在并購(gòu)時(shí)，要將被并購(gòu)方的股權(quán)了解清楚。

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