近年來，在并購潮的帶動下，食品行業(yè)海外并購也掀起了一番熱潮。食品企業(yè)選擇海外并購是其資本化運作的一種方式。那么食品行業(yè)海外并購的程序包括哪些環(huán)節(jié)？每個環(huán)節(jié)都有什么內(nèi)容？律霸小編針對以上種種問題，通過下文來做個詳細說明。

一、戰(zhàn)略準備階段

戰(zhàn)略準備階段是并購活動的開始，為整個并購活動提供指導。戰(zhàn)略準備階段包括確定并購戰(zhàn)略以及并購目標搜尋。

(一)確定并購戰(zhàn)略

食品企業(yè)應謹慎分析各種價值增長的戰(zhàn)略選擇，依靠自己或通過與財務顧問合作，根據(jù)食品企業(yè)行業(yè)狀況、自身資源、能力狀況以及食品企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略確定自身的定位，進而制定并購戰(zhàn)略。并購戰(zhàn)略內(nèi)容包括食品企業(yè)并購需求分析、并購目標特征、并購支付方式以及資金來源規(guī)劃等。

(二)并購目標搜尋

基于并購戰(zhàn)略中所提出的要求制定并購目標食品企業(yè)的搜尋標準，可選擇的基本指標有行業(yè)、規(guī)模和必要的財務指標，還可包括地理位置的限制等。而后按照標準，通過特定的渠道搜集符合標準的食品企業(yè)。最后經(jīng)過篩選，從中挑選出最符合并購公司的目標食品企業(yè)。

二、方案設計階段

并購的第二階段是方案設計階段，包括盡職調(diào)查以及交易結(jié)構(gòu)設計。

(一)盡職調(diào)查

盡職調(diào)查的目的，在于使買方盡可能地發(fā)現(xiàn)有關他們要購買的股份或資產(chǎn)的全部情況，發(fā)現(xiàn)風險并判斷風險的性質(zhì)、程度以及對并購活動的影響和后果。

盡職調(diào)查的內(nèi)容包括四個方面：一是目標食品企業(yè)的基本情況，如主體資格、治理結(jié)構(gòu)、主要產(chǎn)品技術及服務等;二是目標食品企業(yè)的經(jīng)營成果，包括公司的資產(chǎn)、產(chǎn)權和貸款、擔保情況;三是目標食品企業(yè)的發(fā)展前景，對其所處市場進行分析，并結(jié)合其商業(yè)模式做出一定的預測;四是目標食品企業(yè)的潛在虧損，調(diào)查目標食品企業(yè)在環(huán)境保護、人力資源以及訴訟等方面是否存在著潛在風險或者或有損失

(二)交易結(jié)構(gòu)設計

交易結(jié)構(gòu)設計是并購的精華所在，并購的創(chuàng)新也經(jīng)常體現(xiàn)在交易結(jié)構(gòu)設計上。交易結(jié)構(gòu)設計牽涉面比較廣，通常涉及法律形式、會計處理方法、支付方式、融資方式、稅收等諸多方面。此外，在確定交易結(jié)構(gòu)階段還要關注可能會出現(xiàn)的風險，如定價風險、支付方式風險、會計方法選擇風險、融資風險等，以爭取在風險可控的前提下獲得最大收益。

三、談判簽約階段

(一)談判

并購交易談判的焦點問題是并購的價格和并購條件，包括：并購的總價格、支付方式、支付期限、交易保護、損害賠償、并購后的人事安排、稅負等等。雙方通過談判，就主要方面取得一致意見后，一般會簽訂一份《并購意向書》(或稱《備忘錄》)。

(二)簽訂并購合同

并購協(xié)議應規(guī)定所有并購條件和當事人的陳述擔保。它通常是收購方的律師在雙方談判的基礎上拿出一套協(xié)議草案，然后經(jīng)過談判、修改而確定。

四、并購接管階段

并購接管階段是指并購協(xié)議簽訂后開始并購交易的實施，其明確的階段標志為并購工商變更手續(xù)的完成。該階段包括產(chǎn)權界定和交割、工商手續(xù)變更等。

五、并購后整合階段

并購后整合是指當收購食品企業(yè)獲得目標食品企業(yè)的資產(chǎn)所有權、股權或經(jīng)營控制權之后進行的資產(chǎn)、人員等食品企業(yè)要素的整體系統(tǒng)性安排，從而使并購后的食品企業(yè)按照一定的并購目標、方針和戰(zhàn)略有效運營。并購后整合階段一般包括戰(zhàn)略整合、食品企業(yè)文化整合、組織機構(gòu)整合、人力資源整合、管理活動整合、業(yè)務活動整合、財務整合、信息系統(tǒng)整合等內(nèi)容。

六、并購后評價階段

任何事物都需要衡量，并購活動也一樣。通過評價，可以衡量并購的目標是否達到，監(jiān)控并購交易完成后公司的經(jīng)營活動，從而保障并購價值的實現(xiàn)。

食品企業(yè)出于提高自己競爭力和食品安全性方面的考慮，會通過海外并購的方式獲得先進生產(chǎn)設備和工藝，來保證食品質(zhì)量。并且食品行業(yè)海外并購程序比較復雜，包括戰(zhàn)略準備、方案和交易結(jié)構(gòu)設計、并購接管、并購后整合等一系列環(huán)節(jié)。因此食品企業(yè)在海外并購過程中應該選擇比較好的目標公司，做大做強自身產(chǎn)品，最重要的是要把食品安全性提高上去，讓國人吃的放心。更多相關知識您可以咨詢律霸汕頭律師。

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