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私募股權(quán)投資基金隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因其高利潤的回報(bào)受到了越來越多投資者的青睞。其在當(dāng)下一般被簡稱為私募股權(quán)基金，主要是針對非上市公司。那么，私募股權(quán)投資基金是什么?私募股權(quán)投資基金公司設(shè)立方案是怎樣的呢?365網(wǎng)站律師為您解答。

一、私募股權(quán)投資基金

所謂私募股權(quán)投資基金，即私募股權(quán)基金，一般是指從事非上市公司股權(quán)投資的基金。目前我國的私募股權(quán)基金已有很多，包括陽光私募股權(quán)基金等等。私募股權(quán)基金的數(shù)量仍在迅速增加。募集對象范圍相對公募基金要窄，但是其募集對象都是資金實(shí)力雄厚、資本構(gòu)成質(zhì)量較高的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，這使得其募集的資金在質(zhì)量和數(shù)量上不一定亞于公募基金?？梢允莻€(gè)人投資者，也可以是機(jī)構(gòu)投資者。

二、私募股權(quán)投資基金公司設(shè)立方案

當(dāng)前國內(nèi)的私募股權(quán)投資基金主要有三種組織架構(gòu)：公司制、合伙制和信托制。本方案一并介紹該三種架構(gòu)，并簡要比較三種架構(gòu)的特點(diǎn)。根據(jù)國際成功的經(jīng)驗(yàn)和國內(nèi)基金的發(fā)展趨勢，建議優(yōu)先選擇合伙制架構(gòu)。

1、公司制基金的投資者作為股東參與基金的投資、依法享有《公司法》規(guī)定的股東權(quán)利，并以其出資為限對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任?；鸸芾砣说拇嬖诳捎袃煞N形式：一種是以公司常設(shè)的董事身份作為公司高級管理人員直接參與公司投資管理;另一種是以外部管理公司的身份接受基金委托進(jìn)行投資管理。

2、合伙制基金很少采用普通合伙企業(yè)形式，一般采用有限合伙形式。有限合伙制基金的投資人作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)。其中的普通合伙人代表基金對外行使民事權(quán)利，并對基金債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。其他投資者作為有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對基金債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。從國際行業(yè)實(shí)踐來看，基金管理人一般不作為普通合伙人，而是接受普通合伙人的委托對基金投資進(jìn)行管理，但兩者一般具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。國內(nèi)目前的實(shí)踐則一般是基金管理人擔(dān)任普通合伙人。

3、信托制基金由基金持有人作為委托人兼受益人出資設(shè)立信托，基金管理人依照基金信托合同作為受托人，以自己的名義為基金持有人的利益行使基金財(cái)產(chǎn)權(quán)，并承擔(dān)相應(yīng)的受托人責(zé)任。

由此看來，私募股權(quán)投資基金公司設(shè)立架構(gòu)在公司制、合伙制以及信托制中，優(yōu)先選擇合伙制架構(gòu)是較為好的方案。并且，就合伙制而言，有限合伙制更能便于管理和資產(chǎn)的配置，還可以減少投資人的一些稅負(fù)，是性價(jià)比較高的模式。更多私募股權(quán)基金相關(guān)知識，建議您咨詢365網(wǎng)站律師。