【為您推薦】茶陵縣律師 浠水縣律師 彭山縣律師 鹽源縣律師 陽西縣律師 利辛縣律師 南山區(qū)律師

近些年，在資本市場中，股權(quán)投資發(fā)展的十分迅速，除了個人進(jìn)行股權(quán)投資外，越來越多的公司把對外股權(quán)投資作為一項(xiàng)重要的投資渠道和公司擴(kuò)張方式。對于公司管理層來說，制訂一份實(shí)用的股權(quán)投資管理辦法非常有必要。那么如何制訂公司股權(quán)投資管理辦法 ？本文中律霸結(jié)合一篇管理辦法詳細(xì)介紹一下。

北京某某投資開發(fā)股份有限公司股權(quán)投資管理辦法

第一章 總則

第一條為規(guī)范北京某某投資開發(fā)股份有限公司（以下簡稱“公司”）及所屬全資子公司、控股子公司（以下簡稱“子公司”）的對外股權(quán)投資行為，促進(jìn)公司資源的整體優(yōu)化配置，依據(jù)國家相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件以及《公司章程》等有關(guān)規(guī)定，特制定本管理辦法。

第二條本辦法所稱對外股權(quán)投資是指公司及所屬子公司以貨幣資金、實(shí)物、無形資產(chǎn)等對境內(nèi)外其他法人實(shí)體或經(jīng)濟(jì)組織的長期投資,包括發(fā)起投資、追加投資、收購兼并和合資合作項(xiàng)目等，但不包括通過境內(nèi)外證券市場參與上市公司的新股申購、增發(fā)、配股等股權(quán)投資行為。股權(quán)處置是指公司和所屬子公司對其長期投資的處置,包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)清算等。

第三條本辦法適用于公司及公司所屬子公司的所有對外投資行為。

第二章 股權(quán)投資的原則

第四條投資原則：

（一）有利于公司發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃要求，提高公司核心競爭力和整體實(shí)力；

（二）有利于促進(jìn)產(chǎn)權(quán)有序流轉(zhuǎn)和資源有效配置，提升資產(chǎn)質(zhì)量，加快公司資源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；

（三）有利于防范經(jīng)營風(fēng)險，提高投資收益，維護(hù)出資人資本安全；

（四）有利于依法規(guī)范運(yùn)作，提高工作效率，落實(shí)管理責(zé)任。

第三章 對外股權(quán)投資的要求

第五條股權(quán)投資的方向：

（一）符合公司戰(zhàn)略定位和產(chǎn)業(yè)定位，在公司主營業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，具備相當(dāng)規(guī)模，適合整體經(jīng)營，對公司可持續(xù)發(fā)展有重大戰(zhàn)略意義的投資；

（二）與公司主營業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈存在正相關(guān)，且對公司主營業(yè)務(wù)或所屬子公司業(yè)務(wù)有重大促進(jìn)的投資；

（三）與主營業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度不大，但市場前景較好，符合國家政策導(dǎo)向，有利于公司多元化經(jīng)營和市值提升管理的其它高科技投資。

（四）符合國家和地方產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求。

第六條投資回報率和投資風(fēng)險要求：

公司對外股權(quán)投資要求必要的投資回報率并控制一定的投資風(fēng)險水平。對于公司產(chǎn)業(yè)定位范圍內(nèi)或相關(guān)的投資項(xiàng)目，投資回報率原則上不低于行業(yè)內(nèi)平均水平；對公司未來發(fā)展具有戰(zhàn)略意義的培育項(xiàng)目，投資回報率長期綜合考慮，投資初期要求適當(dāng)降低，但必須要求加大投資風(fēng)險控制力度。

第四章 對外股權(quán)投資的管理職責(zé)

第七條公司戰(zhàn)略發(fā)展部是公司對外股權(quán)投資的責(zé)任部門，主要負(fù)責(zé)：

（一）組織編制對外股權(quán)投資年度計(jì)劃；

（二）編制或?qū)彶閷ν夤蓹?quán)投資項(xiàng)目的可行性研究報告；

（三）對外股權(quán)投資中有關(guān)出資方式、股權(quán)設(shè)置、收益或利潤分配、風(fēng)險和虧損分擔(dān)等的審查和管理；

（四）跟蹤對外股權(quán)投資項(xiàng)目的運(yùn)行狀況，根據(jù)公司戰(zhàn)略定位和發(fā)展方向，及時向公司提出投資建議，為公司決策提供支持；

（五）股權(quán)處置過程中的投資結(jié)果分析。

第八條公司相關(guān)部門是對外股權(quán)投資和股權(quán)處置管理的決策參謀部門和檢查監(jiān)督部門，其主要職責(zé)如下：

公司財(cái)務(wù)管理部主要負(fù)責(zé)：

（一）組織對公司出資的非現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行評估；

（二）按對外股權(quán)投資計(jì)劃籌措和撥付資金；

（三）對外股權(quán)投資協(xié)議、合同和《公司章程》中有關(guān)財(cái)務(wù)會計(jì)條款的審查；

（四）對外股權(quán)投資單位的經(jīng)營結(jié)果及財(cái)務(wù)狀況分析；

（五）股權(quán)投資處置過程中協(xié)議、合同、草案的制定及帳務(wù)處理。

公司資本證券部主要負(fù)責(zé)：

（一）就公司對外股權(quán)投資和股權(quán)處置事項(xiàng)，在相關(guān)部門研究并經(jīng)總裁辦公會審議后，按照程序組織上報公司董事會或股東大會審批；

（二）公司對外股權(quán)投資相應(yīng)信息報告和信息披露。

公司審計(jì)法務(wù)部主要負(fù)責(zé)：

（一）出具對外股權(quán)投資和處置的法律意見，負(fù)責(zé)合約文本及各類相關(guān)文件法律條款的把控；

（二）對外股權(quán)投資和處置的審計(jì)、實(shí)施過程監(jiān)督；

（三）對外股權(quán)投資和股權(quán)處置的效能監(jiān)察等。

公司人力資源部主要負(fù)責(zé)：

公司及子公司派出董事、監(jiān)事、高管人員的管理和考核。

第五章 對外股權(quán)投資的審批決策

第九條對外股權(quán)投資的計(jì)劃管理：

公司對外股權(quán)投資實(shí)行計(jì)劃管理。戰(zhàn)略發(fā)展部負(fù)責(zé)組織公司相關(guān)部門及子公司收集、整理對外股權(quán)投資的相關(guān)信息，制定公司中長期投資發(fā)展戰(zhàn)略和年度股權(quán)投資計(jì)劃，其中年度股權(quán)投資計(jì)劃應(yīng)列入《公司年度經(jīng)營計(jì)劃與財(cái)務(wù)預(yù)算》范圍內(nèi)，負(fù)責(zé)根據(jù)公司年度股權(quán)投資計(jì)劃，對擬投資項(xiàng)目預(yù)選、考察和論證。

公司年度股權(quán)投資計(jì)劃未涉及的投資項(xiàng)目，由出資方提出申請報告及相關(guān)材料，報公司戰(zhàn)略發(fā)展部。戰(zhàn)略發(fā)展部會同相關(guān)部門審核認(rèn)為符合公司投資發(fā)展戰(zhàn)略的，按照相關(guān)程序報請公司批復(fù)后，列入公司股權(quán)投資計(jì)劃。

第十條對外股權(quán)投資的決策管理：

對外股權(quán)投資決策原則上要有可行性研究報告。公司和所屬子公司要嚴(yán)格對外股權(quán)投資項(xiàng)目上報前的市場調(diào)查、技術(shù)論證和經(jīng)濟(jì)評價分析。重大投資項(xiàng)目的可行性研究應(yīng)聘請有相應(yīng)資質(zhì)的科研機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)或有關(guān)專家進(jìn)行咨詢或參與評估、論證，嚴(yán)格履行企業(yè)內(nèi)部決策程序。對外股權(quán)投資項(xiàng)目的可行性研究，由公司戰(zhàn)略發(fā)展部組織，公司相關(guān)部門及子公司參與?？尚行匝芯繄蟾鎽?yīng)充分揭示項(xiàng)目基本情況、投資風(fēng)險、募集資金投向、投資回報率和投資人的權(quán)利義務(wù)，并依法建立規(guī)范的風(fēng)險管理和監(jiān)督考核制度。在批準(zhǔn)的范圍內(nèi)，審計(jì)法務(wù)部有權(quán)審計(jì)所有的工作，有權(quán)接觸所有記錄、人員和與實(shí)施審計(jì)工作有關(guān)的部門。有權(quán)查閱、復(fù)印與審計(jì)項(xiàng)目有關(guān)的文件資料等，被審計(jì)部門或單位必須如實(shí)提供，不得拒絕，隱瞞。

第十一條對外股權(quán)投資的審批管理：

公司對外股權(quán)投資實(shí)行專業(yè)管理和逐級審批。子公司的對外股權(quán)投資應(yīng)按照公司內(nèi)部風(fēng)險控制體系和對外股權(quán)投資審批管理流程，向公司上報可行性研究報告。以公司及所屬子公司為主體的所有股權(quán)投資，均由公司戰(zhàn)略發(fā)展部會同公司其它相關(guān)部門提出，經(jīng)公司總裁辦公會審議后，提交公司董事會或股東大會審批。

后續(xù)投資協(xié)議或合同的審批權(quán)限及程序，具體參照公司《合同管理規(guī)定》及《合同審核管理辦法》執(zhí)行。

第十二條對外股權(quán)投資的評估管理：

對外股權(quán)投資行為中，凡涉及按國家法律法規(guī)或有關(guān)部門規(guī)定需要進(jìn)行資產(chǎn)評估的，公司應(yīng)委托具有相關(guān)資質(zhì)的專業(yè)中介評估機(jī)構(gòu)對投資行為中的國有資產(chǎn)、非國有資產(chǎn)依據(jù)相關(guān)規(guī)定進(jìn)行評估并出具資產(chǎn)評估報告。委托專業(yè)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評估的應(yīng)與其簽訂評估協(xié)議，并明確在協(xié)議中明確雙方義務(wù)及權(quán)利。

按照國家法律法規(guī)或有關(guān)部門規(guī)定，如需上報北京市國資委進(jìn)行備案或核準(zhǔn)的資產(chǎn)評估報告，公司應(yīng)在確定評估基準(zhǔn)日前逐級向北京市國資委報告相關(guān)事項(xiàng)。

第十三條對外股權(quán)投資經(jīng)公司研究決策并按照程序批準(zhǔn)后，按照《公司法》相關(guān)規(guī)定和程序，組織成立被投資公司。公司派出董事、監(jiān)事、高管，以及作為股東行使投資人權(quán)利、加強(qiáng)投資風(fēng)險控制等事項(xiàng)，按照《公司分、子公司管理辦法》規(guī)定執(zhí)行。

第六章 對外股權(quán)投資的管理、考核及監(jiān)督

第十四條被投資公司應(yīng)定期（半年、年度）向出資方報送其運(yùn)營情況；出現(xiàn)重大情況的，應(yīng)在第一時間向出資方提交書面報告，若出資方為子公司，子公司應(yīng)及時向公司匯報。公司戰(zhàn)略發(fā)展部會同財(cái)務(wù)管理部，根據(jù)被投資公司半年報對其經(jīng)營結(jié)果及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析匯總，及時向公司總裁辦公會匯報。

第十五條對外股權(quán)投資按可行性研究報告提出的投資回報率納入公司預(yù)算考核。公司注入到被投資公司的資金按投資回報率要求，納入對被投資公司的預(yù)算考核。

第十六條公司應(yīng)加強(qiáng)對股權(quán)投資的管理、考核及監(jiān)督。公司建立對被投資公司的審計(jì)和評價機(jī)制：審計(jì)法務(wù)部每年上半年完成對被投資控股公司的上年度資金籌集和運(yùn)作、資產(chǎn)和負(fù)債、股東權(quán)益和損益、投入資本的保值、增值情況、經(jīng)濟(jì)效益及年度利潤分配情況等審計(jì)。

第七章 對外股權(quán)投資的股權(quán)處置

第十八條子公司的股權(quán)處置應(yīng)按照相關(guān)程序向公司上報股權(quán)處置方案，公司和所屬子公司的股權(quán)處置均由公司戰(zhàn)略發(fā)展部會同其它相關(guān)部門提出，經(jīng)總裁辦公會審議后，提交公司董事會或股東大會審批。股權(quán)處置應(yīng)按照《公司法》等相關(guān)法律法規(guī)履行法定程序。

第十九條根據(jù)公司中長期規(guī)劃中劣勢企業(yè)退出總體計(jì)劃的實(shí)施需要，戰(zhàn)略發(fā)展部每年編制并申報年度退出計(jì)劃，經(jīng)北京市國資委批復(fù)同意后實(shí)施。財(cái)務(wù)管理部根據(jù)年度退出計(jì)劃，編制并申報年度費(fèi)用性支出預(yù)算，按國家及北京市有關(guān)法律、法規(guī)及政策規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行退出費(fèi)用。根據(jù)年度劣勢企業(yè)退出需要，公司成立退出領(lǐng)導(dǎo)小組，全面領(lǐng)導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督退出工作；同時成立由戰(zhàn)略發(fā)展部牽頭，相關(guān)部門參加的工作小組，具體負(fù)責(zé)組織退出工作。

第二十條投資回收、轉(zhuǎn)讓程序：

由于公司戰(zhàn)略發(fā)展要求或被投資公司自身原因，對于需要轉(zhuǎn)讓、回收的股權(quán)投資項(xiàng)目，公司或子公司按照規(guī)范的法律法規(guī)及公司規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、回收；股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格一般以凈資產(chǎn)評估、市盈率法、資產(chǎn)重置法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)等價值評估方法測算底價，通過拍賣、招投標(biāo)或協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式確定

第二十一條投資的核銷程序：

對于需要核銷的股權(quán)投資項(xiàng)目，公司或子公司按照規(guī)范的法律法規(guī)及公司規(guī)定進(jìn)行核銷；公司或子公司促成被投資企業(yè)召開股東大會，形成清算決議，進(jìn)入法定清算程序，成立清算小組、通知并公告、處分企業(yè)財(cái)產(chǎn)、注銷登記與公告，并將清算結(jié)果統(tǒng)一報公司戰(zhàn)略發(fā)展部備案。

第八章 對外股權(quán)投資后評價

第二十二條投資后評價計(jì)劃

戰(zhàn)略發(fā)展部組織相關(guān)部門進(jìn)行公司的股權(quán)投資后評價工作。戰(zhàn)略發(fā)展部每年度按規(guī)定制定投資項(xiàng)目后評價工作計(jì)劃，并根據(jù)需要逐級上報北京市國資委進(jìn)行備案。

?第二十三條投資后評價報告編制及審批

股權(quán)投資項(xiàng)目后評價標(biāo)準(zhǔn)由戰(zhàn)略發(fā)展部部長制定，戰(zhàn)略運(yùn)營總監(jiān)及戰(zhàn)略分管領(lǐng)導(dǎo)審核并提交公司總裁審批后，下發(fā)至各相關(guān)部門；各相關(guān)部門進(jìn)行評估并編制本部門相關(guān)投資后評估報告，經(jīng)相關(guān)部門總監(jiān)及分管領(lǐng)導(dǎo)審批后交由戰(zhàn)略發(fā)展部匯總；戰(zhàn)略發(fā)展部匯總編制完成股權(quán)投資項(xiàng)目后評估報告，經(jīng)過戰(zhàn)略運(yùn)營總監(jiān)及戰(zhàn)略分管領(lǐng)導(dǎo)審核后，交由總裁辦公會或董事會審議批準(zhǔn)。股權(quán)投資項(xiàng)目后評價的主要目的是保證公司股權(quán)投資項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的推廣，督促整改實(shí)施過程中的缺陷，促進(jìn)公司股權(quán)投資項(xiàng)目管理水平的提高。公司應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目后評價提出的建議責(zé)成相關(guān)部門進(jìn)行落實(shí)和整改。

第二十四條投資決策失誤追究機(jī)制

對于重大投資決策失誤及對到期無法回收的投資，公司要追究有關(guān)責(zé)任人的責(zé)任，視對公司造成損害大小，由公司總裁辦公會擬定追責(zé)方式并審議后，報董事會或股東大會決定。

第九章 重大事項(xiàng)報告及信息披露

第二十五條公司各信息披露義務(wù)人應(yīng)嚴(yán)格遵守公司《信息披露事務(wù)管理制度》等有關(guān)規(guī)定，履行相應(yīng)信息報告和披露義務(wù)，提供的信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整并按規(guī)定的程序進(jìn)行傳遞。

第二十六條公司進(jìn)行對外股權(quán)投資應(yīng)嚴(yán)格按照《公司法》、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件，以及公司《信息披露事務(wù)管理制度》等相關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

第十章 投資業(yè)務(wù)檔案管理

第二十七條戰(zhàn)略發(fā)展部負(fù)責(zé)公司投資業(yè)務(wù)檔案收集、整理、歸檔、查詢等管理工作，并配備專人管理資產(chǎn)評估項(xiàng)目，完成資產(chǎn)評估項(xiàng)目的審核、備案、檔案管理和評估項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)分析工作。戰(zhàn)略發(fā)展部要做好投資業(yè)務(wù)檔案管理的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化和系統(tǒng)化工作；歸檔的投資業(yè)務(wù)檔案文件材料必須是原件（或定稿）且必須完整、齊全、準(zhǔn)確。

第二十八條投資業(yè)務(wù)檔案的借閱應(yīng)征得戰(zhàn)略主管領(lǐng)導(dǎo)的批準(zhǔn)。復(fù)制檔案應(yīng)根據(jù)不同的內(nèi)容，征得戰(zhàn)略主管領(lǐng)導(dǎo)或戰(zhàn)略部長的同意。已歸檔的投資業(yè)務(wù)檔案，一律不準(zhǔn)修改；定期對庫藏檔案進(jìn)行整理、核對、調(diào)整，做到分類排列整齊；嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)保密制度的規(guī)定，維護(hù)檔案的安全。

第十一章 投資中涉及的國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)管理

第二十九條公司對外股權(quán)投資過程中，如出現(xiàn)涉及按照相關(guān)制度規(guī)定需辦理新增企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記、企業(yè)產(chǎn)權(quán)變更登記、企業(yè)產(chǎn)權(quán)注銷登記的情況，公司財(cái)務(wù)管理部在其他相關(guān)部門配合下完成，并將由產(chǎn)權(quán)登記管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后的企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動登記表或注銷登記表進(jìn)行備案。

第十二章 附則

第三十條本辦法未盡事宜，依照國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件以及《公司章程》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。本辦法與有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件以及《公司章程》的有關(guān)規(guī)定不一致的，以有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件以及《公司章程》的規(guī)定為準(zhǔn)。

第三十一條本辦法由公司董事會修改、解釋。

第三十二條件本辦法經(jīng)公司董事會審議通過后生效執(zhí)行

北京某某投資開發(fā)股份有限公司

由此可見，股權(quán)投資雖說對于公司擴(kuò)大規(guī)模，提高實(shí)力幫助很大，但是其中也蘊(yùn)藏相當(dāng)大的風(fēng)險。所以制訂一份好的公司股權(quán)投資管理辦法對于公司控制股權(quán)投資風(fēng)險，提高股權(quán)投資收益非常重要。在管理辦法中要寫清投資原則、股權(quán)投資審批、監(jiān)督、管理部門職責(zé)，并明確股權(quán)投資重大事項(xiàng)信息披露，讓公司股東及時掌握股權(quán)投資情況。

股權(quán)質(zhì)押后可以轉(zhuǎn)讓嗎

股權(quán)質(zhì)押后能否增資？股權(quán)質(zhì)押增資可以嗎？

股權(quán)質(zhì)押有期限嗎？出質(zhì)期限的規(guī)定是怎樣的