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私募基金融資是指那些投資人和債務(wù)人在私底下進(jìn)行協(xié)商，協(xié)商的內(nèi)容也就是當(dāng)事人雙方一起規(guī)定的，協(xié)商必須是雙方自愿的，不能強(qiáng)迫一方簽訂，并且私募基金融資是不采取公開方式的。那么私募基金怎么融資呢?下面就讓律霸的小編為您解答。

私募基金怎么融資

1、政府

從私募股權(quán)基金在各國的發(fā)展來看，因政府資金具有資金穩(wěn)定性及可信度較高的優(yōu)點(diǎn)，使其已成為私募股權(quán)基金重要的資金來源之一。例如，美國小企業(yè)投資公司即是典型政府出資推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的例子。為了推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展，美國通過立法設(shè)立小企業(yè)管理局，由政府提供部分資金，并以募集方式吸引個(gè)人、養(yǎng)老金和其他機(jī)構(gòu)投資者等民間資本，設(shè)立中小企業(yè)投資公司。另外，日本亦為了促進(jìn)該國風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的發(fā)展，亦由政府直接出資參與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資。

一般而言，政府出資組建或參與私募股權(quán)基金，其主要目的不單僅是在獲利，更系為了配合其產(chǎn)業(yè)政策、積極引導(dǎo)市場、促進(jìn)就業(yè)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展之目的。尤其某些新興產(chǎn)業(yè)或高科技產(chǎn)業(yè)處在種子期時(shí)，由于市場前景不明，不僅銀行融資困難，甚至創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金亦望而卻步，此時(shí)政府資金所扮演之角色能有助于導(dǎo)引市場資金流向此等行業(yè)。

從國際現(xiàn)況來看，英國、日本、新加坡及以色列等國政府都系直接參與私募股權(quán)基金，并對(duì)基金的投資行為進(jìn)行一定程度的干預(yù)。此外，政府部門亦可運(yùn)用其準(zhǔn)財(cái)政資金或儲(chǔ)備資金投資私募股權(quán)基金。例如，成立于2007年9月29日的中國投資有限責(zé)任公司，是專門從事外匯資金投資管理業(yè)務(wù)的國有獨(dú)資公司。中國財(cái)政部通過發(fā)行特別國債的方式，募集1兆5500億元人民幣，購買了相當(dāng)于2000億美元的外匯儲(chǔ)備作為中投公司的注冊(cè)資本。

2、機(jī)構(gòu)投資者

機(jī)構(gòu)投資者亦為私募股權(quán)基金的重要資金來源。所謂機(jī)構(gòu)投資者系指使用自有資金或者從分散的大眾募集資金專門進(jìn)行投資活動(dòng)的機(jī)構(gòu)組織。一般而言，以投資公司、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、各種社會(huì)福利基金及銀行等金融機(jī)構(gòu)為比較常見的機(jī)構(gòu)投資者。自1978年至2003年間，在美國創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資資本的各項(xiàng)來源中，社會(huì)養(yǎng)老金所占的比例從15%逐漸上升，并曾在1998年達(dá)到60%，隨后基本落在40%~45%間。而在英國，養(yǎng)老基金亦成為創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資資金的重要來源，約占投資總額的44%。

3、大型企業(yè)

出于戰(zhàn)略考量而希望將盈余資金投資于相關(guān)企業(yè)的大型企業(yè)往往亦為私募股權(quán)基金的重要資金來源，例如通用汽車、英特爾等。出于戰(zhàn)略考量，許多大型企業(yè)會(huì)以合資或聯(lián)營等方式將盈余資金投資于與自身戰(zhàn)略利益相關(guān)的企業(yè)。而隨著隨著大型企業(yè)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資參與程度的加深，此類投資以不再局限于相關(guān)行業(yè)，亦有為了實(shí)現(xiàn)資本增值和利潤增長而轉(zhuǎn)向其他行業(yè)。

4 、個(gè)人

擁有大量資金的個(gè)人亦有將資金投入私募股權(quán)基金而獲取投資收益之需求，此類資金來源通常穩(wěn)定性較差、數(shù)量亦相對(duì)較少，且亦容易受投資者經(jīng)濟(jì)狀況影響。而個(gè)人參與私募股權(quán)基金之途徑，主要來自于購買創(chuàng)業(yè)投資信托計(jì)劃，近來隨著個(gè)人財(cái)務(wù)實(shí)力及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的增長，亦有個(gè)人投資者以有限合伙人身分參與有限合伙型私募股權(quán)基金。

有關(guān)私募股權(quán)基金的基金募集方式，通常采用承諾出資的方式，亦即于基金設(shè)立之初并不要求投資人一次性繳足所有認(rèn)購額度，而僅需為注資承諾、并在基金投資期依據(jù)基金管理公司發(fā)出的出資通知書分次投入即可。此主要在避免過多閑置資金，如果資金過多只能放在銀行賺取利息，此舉將稀釋基金管理公司的業(yè)績、影響基金的投資報(bào)酬率，甚至影響其聲譽(yù)及下一次的基金募集。

上述就是私募基金怎么融資這個(gè)問題的介紹，融資方式可以從上述四個(gè)方面入手。在我們生活中最常見的就是個(gè)人的融資方式，通常是采取承諾出資的方式，簡單的來說就是要求投資人不要一次性的繳納基金，應(yīng)該要分次的投入，因?yàn)橐淮涡岳U納的話會(huì)導(dǎo)致多于的基金存儲(chǔ)在銀行中，這樣賺取的利息相對(duì)來說比較少。

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