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隨著大家收入的提高，一些手中有多余資產(chǎn)的人士會(huì)將這些資金拿去做投資，而投資方式也是多樣的，比如股票、基金、國(guó)債等。當(dāng)然，并不是所有的投資都是高收益的，也并不是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的，那么，當(dāng)你的投資處于風(fēng)險(xiǎn)邊緣時(shí)該怎么應(yīng)對(duì)呢？今天，律霸就和你談?wù)劗?dāng)你私募基金虧損怎么辦。

一、原則1：長(zhǎng)線(xiàn)投資原則

如果堅(jiān)持10年，投資幾乎不會(huì)虧損

有機(jī)構(gòu)對(duì)上證指數(shù)1991年至2009年的歷史數(shù)據(jù)做過(guò)一個(gè)統(tǒng)計(jì)，盡管數(shù)據(jù)有點(diǎn)舊，但足以說(shuō)明問(wèn)題：從數(shù)據(jù)來(lái)看，如果在歷史上的任意一點(diǎn)向前推算10年，都會(huì)發(fā)現(xiàn)10年后的大盤(pán)點(diǎn)位要高于10年前。對(duì)應(yīng)投資時(shí)間10年的年化收益率區(qū)間為1.24%~19.35%、15年的年化收益區(qū)間為4.31%~17.52%、20年為5.53%~16.65%、25年為7.90%~13.10%。此外，從美國(guó)股市歷年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中也可以發(fā)現(xiàn)，只要投資時(shí)間超過(guò)10年，那么無(wú)論投資者選擇在哪個(gè)年份進(jìn)場(chǎng)其投資收益都會(huì)為正。

由此可見(jiàn)：只要投資者投資時(shí)間超過(guò)10年，即使他是在“山頂”買(mǎi)進(jìn)，也不管中間經(jīng)歷了什么市場(chǎng)變化，那么他都會(huì)盈利(中途被清盤(pán)/退市的情況除外)。此外，投資時(shí)間越是拉長(zhǎng)，投資的年化收益也會(huì)越趨于穩(wěn)定。

（一）、長(zhǎng)線(xiàn)投資的“陷阱”

很多市場(chǎng)上的所謂長(zhǎng)線(xiàn)投資者，那不是主動(dòng)做長(zhǎng)線(xiàn)，而是追漲買(mǎi)進(jìn)，結(jié)果被套，于是號(hào)稱(chēng)長(zhǎng)線(xiàn)投資，那是被動(dòng)做長(zhǎng)線(xiàn)，是失敗的行為。真正的長(zhǎng)線(xiàn)投資是不追漲，是在市場(chǎng)低迷時(shí)期，基于投資的合理回報(bào)，主動(dòng)入套，但每年都能得到合理的回報(bào)。

還有很多人總是誤解，認(rèn)為長(zhǎng)期投資就一定要死捂不放，堅(jiān)守10年。其實(shí)不然，假設(shè)一只產(chǎn)品收益率20%，復(fù)利投資，10年翻6倍。如果持有兩年就翻了6倍，那為什么還要堅(jiān)持10年呢?巴菲特經(jīng)常也把股票提前賣(mài)出，也就是這個(gè)緣故。

投資是時(shí)間的函數(shù)，也是個(gè)漫漫的長(zhǎng)跑。投資并不是要你跑得如何快，也不是非要跑完全程，投資最重要的是在“長(zhǎng)跑”的過(guò)程中完成自己預(yù)設(shè)的投資目標(biāo)。

二、原則2：止損原則

10年太長(zhǎng)了，我沒(méi)耐心也等不起，怎么辦?

如果你覺(jué)得10年太長(zhǎng)，不符合你的投資需求，你傾向于短期投資(1-3年，甚至不到1年)，如果你做不到“無(wú)心無(wú)肺”無(wú)視大盤(pán)暴漲暴跌，做不到長(zhǎng)期投資，那么你必須了解“止損與止盈”的原則。

與“長(zhǎng)線(xiàn)投資”原則更適用于價(jià)值投資者不同，“止損與止盈”原則更適用于趨勢(shì)投資者。所謂趨勢(shì)投資，即：不論“價(jià)值”，不考慮是否有業(yè)績(jī)支撐，只將上漲或者下跌作為買(mǎi)賣(mài)的依據(jù)的一種投資策略。我們常見(jiàn)的“追漲殺跌”的現(xiàn)象也是趨勢(shì)投資的一種體現(xiàn)。

（一）、何時(shí)止損?

何時(shí)止損最好?10%?20%?…顯然這跟每個(gè)人自身所能承受的虧損程度有關(guān)(即“人性”)，這里我們同樣暫不考慮“人性”，僅從“原則”上看，何時(shí)開(kāi)始止損較為合適。

按照埃爾德的2%6%資金管理原則，什么是你的最大允許風(fēng)險(xiǎn)：

每月1號(hào)衡量一下自己的賬戶(hù)

2%：每筆交易虧損不能超過(guò)“總資產(chǎn)”的2%。

6%：一個(gè)月的累積虧損不能超過(guò)“總資產(chǎn)”的6%。如虧損達(dá)到6%，清倉(cāng)退出休息一下。

（二）、何時(shí)追加資金?何時(shí)減少資金?

1、假如市場(chǎng)趨勢(shì)向上：經(jīng)驗(yàn)告訴大部分投資者，在不熟悉的領(lǐng)域，先小規(guī)模試一試，等熟悉后再放開(kāi)手腳。如果按照經(jīng)驗(yàn)來(lái)投資，應(yīng)該是像下面圖1所示。這樣的結(jié)果就是前面賺的很興奮，后期賠的很慘痛。上一波牛市中，大部分投資者都是如此。所謂牛市更容易虧錢(qián)正是這個(gè)道理。

那么正確的操作應(yīng)該是怎樣的呢?如圖2所示，應(yīng)該是在底部多投，甚至在自身風(fēng)險(xiǎn)可接受的程度上適度加一些杠桿，隨著指數(shù)的上漲，逐步去杠桿、撤出本金，最終撤出盈利，完美收官。

2、假如市場(chǎng)趨勢(shì)向下：一般先行判斷市場(chǎng)發(fā)生非理性下跌或達(dá)到合理波動(dòng)的下軌時(shí)進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)，否則及時(shí)止損退出休息。補(bǔ)倉(cāng)應(yīng)在尚未達(dá)到止損點(diǎn)時(shí)進(jìn)行，一旦達(dá)到止損點(diǎn)，還是要該出手時(shí)就出手。勢(shì)不可擋之際，永遠(yuǎn)不要與趨勢(shì)為敵，永遠(yuǎn)不要跟市場(chǎng)作對(duì)。注重資金的效率，不要?jiǎng)硬粍?dòng)就死扛。

三、原則3：資產(chǎn)配置原則

（一 ）、止損止盈太糾結(jié)，補(bǔ)倉(cāng)斬倉(cāng)時(shí)點(diǎn)太難把握，怎么辦?

如果你覺(jué)得上述止損止盈太過(guò)糾結(jié)，覺(jué)得補(bǔ)倉(cāng)斬倉(cāng)時(shí)點(diǎn)太難把握，行情太難判斷，那么你一定要知道“資產(chǎn)配置”原則。這是投資的基本原則。

前段時(shí)間股市持續(xù)的暴跌、股災(zāi)，打亂了所有投資人的布局，在心理恐懼下，許多投資者紛紛改變了原本進(jìn)行的理財(cái)計(jì)劃：有人從極端的冒險(xiǎn)轉(zhuǎn)為極端的保守;有人不再關(guān)心自己的投資業(yè)績(jī);有人不每天跟投顧來(lái)一通電話(huà)就不安心……

其實(shí)，不論市場(chǎng)如何變動(dòng)，“人性”如何糾結(jié)，投資的基本原則都是不變的。在投資理財(cái)上，在任何時(shí)間，都應(yīng)先構(gòu)建好防御和進(jìn)攻兩大陣營(yíng)：

防御陣營(yíng)：應(yīng)對(duì)小概率下的一些意外事件(例如用基本的儲(chǔ)蓄存款應(yīng)對(duì)家庭支出意外)、投資固收類(lèi)產(chǎn)品，獲取穩(wěn)健的收益等。

進(jìn)攻陣營(yíng)：分享大概率下的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛在收益，比如股票類(lèi)資產(chǎn)。

（二）、資產(chǎn)配置的“陷阱”

眾所周知，資產(chǎn)配置的第一忌諱就是資產(chǎn)過(guò)度集中，把絕大多數(shù)資產(chǎn)都集中在某種金融資產(chǎn)，如房地產(chǎn)或是某個(gè)制造業(yè)公司的股權(quán)上，這是無(wú)法抵御結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)的。

但事實(shí)上，很多人都會(huì)犯另外一個(gè)錯(cuò)誤：毫無(wú)目的地持有一堆不同的投資產(chǎn)品(如信托、基金、理財(cái)產(chǎn)品等)，以為這樣就可以分散風(fēng)險(xiǎn)了，其實(shí)不然。資產(chǎn)配置既不是投資的產(chǎn)品數(shù)量越多越好;也不是投資所有的高收益投資標(biāo)的，把當(dāng)年收益最高的前20個(gè)基金經(jīng)理都投一遍。

為什么這樣講呢?如果這些基金投資是高度相關(guān)聯(lián)的，那么它們的收益就會(huì)是同向性的，一漲皆漲，一落皆落;如果是反向相關(guān)的，那么它們的收益就會(huì)互相抵消，這也不是降低風(fēng)險(xiǎn)的正確做法。

資產(chǎn)配置講究的是把低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的資產(chǎn)以一定的比例搭配，在彼此低相關(guān)性的情況下，產(chǎn)生投資效率邊界，也就是說(shuō)，在適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)下，獲得與之相匹配的超額收益。

綜上，當(dāng)你的私募基金虧損時(shí)，遵循以上三個(gè)原則，可以適當(dāng)減少自己的損失。當(dāng)然，也不排除你的情況特殊，以上做法并無(wú)多大作用，此時(shí)律霸小編建議你找有專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人士尋求幫助。好了，關(guān)于私募基金虧損怎么辦的問(wèn)題就說(shuō)到這了，若有疑問(wèn)，請(qǐng)咨詢(xún)相關(guān)人員。

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