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近年來(lái)隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越豐富。目前很多投資者都熱衷于投資私募基金，以追求高收益。目前我國(guó)對(duì)私募基金方面的法律法規(guī)還不完善，這就要求投資者要認(rèn)真簽署基金合同，確保自身合法權(quán)益得到有效維護(hù)。那么私募基金合同一式幾份？簽署私募基金合同注意哪些條款？下面小編為普通投資者介紹下相關(guān)知識(shí)。

一、私募基金合同一式幾份？

私募基金是指通過(guò)投資人和管理人簽署一系列法律文件并藉以形成委托/受托管理法律關(guān)系的一種集合投資模式。由于信托制度在中國(guó)發(fā)展的不成熟和曲折經(jīng)歷，契約型PE受到證監(jiān)會(huì)等部門(mén)的嚴(yán)格監(jiān)管，需要履行有關(guān)審批和備案手續(xù)，并且法律法規(guī)對(duì)其有很多限制性規(guī)定，資金需第三方托管是其重要的規(guī)定之一。

在托管的過(guò)程中，由基金份額持有人、基金管理人、基金托管人三方主體協(xié)作完成?；鸱蓊~持有人是基金的投資者；基金管理人根據(jù)基金合同，負(fù)責(zé)基金的募集、設(shè)立、投資、管理、退出與分配；基金托管人受托管理基金財(cái)產(chǎn)，監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作。因此，合同一般是一式三份。反過(guò)來(lái)說(shuō)，合同沒(méi)有一式三份，沒(méi)有托管資金的第三方簽名、蓋章的，說(shuō)明沒(méi)有第三方托管，資金很不安全，且操作不合規(guī)，建議不要參與。

二、投資者簽署私募基金合同要注意哪些合同條款？

1、信托期限

和一般信托產(chǎn)品都有一個(gè)固定的期限不同，陽(yáng)光私募基金一般不設(shè)固定的存續(xù)期限，只要產(chǎn)品的運(yùn)行不觸及終止條款，產(chǎn)品是長(zhǎng)期運(yùn)行的。

2、受益人

陽(yáng)光私募基金在受益人的約定上，較其他類(lèi)型的信托產(chǎn)品有特殊之處，那就是會(huì)有“一般受益人”和“特定受益人”。一般受益人是投資者自己，特定收益人是作為投資顧問(wèn)的私募基金管理公司。這個(gè)條款的設(shè)計(jì)，是為了實(shí)現(xiàn)陽(yáng)光私募基金的超額業(yè)績(jī)分成。在信托產(chǎn)品給投資者帶來(lái)收益的前提下，私募基金管理公司是可以和投資者按一定比例分享收益的。

3、信托單位凈值的計(jì)算

陽(yáng)光私募基金和公募基金的共同點(diǎn)，是都有一個(gè)單位凈值的概念，投資者按照單位凈值來(lái)購(gòu)買(mǎi)和贖回基金。陽(yáng)光私募基金的凈值=(信托計(jì)劃資產(chǎn)總值-固定信托報(bào)酬-保管費(fèi)-投資顧問(wèn)管理費(fèi)-浮動(dòng)信托報(bào)酬-特定信托計(jì)劃利益)/信托單位總份數(shù)。和公募基金單位起始凈值為1元不同，陽(yáng)光私募基金的單位起始凈值一般為100元。

私募基金管理公司和信托公司公布的同一個(gè)產(chǎn)品、同一個(gè)時(shí)間的凈值，是可能存在差別的，差別點(diǎn)在于是否將相關(guān)的費(fèi)用扣除，信托公司公布的凈值肯定是已經(jīng)扣除了相關(guān)費(fèi)用的可供交易的凈值。

4、認(rèn)購(gòu)費(fèi)

按照信托合同規(guī)定，投資者認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品時(shí)，需要另外交納信托資金一定比例的認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的收入、支付對(duì)象及用途由信托公司來(lái)確定。如果私募基金的認(rèn)購(gòu)最低限額是300萬(wàn)元，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率是1%，則投資者認(rèn)購(gòu)的實(shí)際起點(diǎn)金額是303萬(wàn)元。

5、封閉期

和公募基金不同，陽(yáng)光私募基金一般會(huì)設(shè)定一個(gè)封閉期，封閉期過(guò)后每月會(huì)設(shè)定一個(gè)產(chǎn)品開(kāi)放日。封閉期不是通常意義上的公募基金首次發(fā)行、正式成立后的封閉期，而是指投資者自己購(gòu)買(mǎi)基金后，有一個(gè)最短的持有期限制，這和基金已經(jīng)成立的時(shí)間長(zhǎng)度沒(méi)有關(guān)系。

封閉期的長(zhǎng)短，一般有3個(gè)月、6個(gè)月和1年。在封閉期內(nèi)，無(wú)論私募基金的業(yè)績(jī)是大幅上漲、還是有所下跌，投資者都不能賣(mài)出，但可以繼續(xù)買(mǎi)入。

除了“封閉期”的約定，有些陽(yáng)光私募基金還會(huì)設(shè)一個(gè)準(zhǔn)封閉期，它是在過(guò)了封閉期之后的又一段期間。過(guò)了封閉期，投資者是可以每月賣(mài)出一次產(chǎn)品了。但如果還有一個(gè)準(zhǔn)封閉期，投資者在此期間賣(mài)出產(chǎn)品，還會(huì)涉及贖回費(fèi)用，一般費(fèi)率是3%。

綜上所述，投資者購(gòu)買(mǎi)私募基金產(chǎn)品的時(shí)候，首先要同基金管理人簽訂私募基金合同。這個(gè)合同一式三份，投資者、基金管理人和托管人各一份。投資者要特別注意合同中關(guān)于信托期限、單位凈值計(jì)算、封閉期、認(rèn)購(gòu)費(fèi)、違約責(zé)任等方面的條款。以上就是小編總結(jié)歸納的私募基金合同一式幾份的相關(guān)知識(shí)。

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