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私募基金在中國受到的限制雖然較為嚴格，但其發(fā)展態(tài)勢依然迅猛。在中國所有的私募基金必須登記備案才能正式運行或進行資金募集，相對于公募而言，私募基金的募集以非公開銷售為主，那么私募基金募集流程是怎樣的呢？下面就由律霸小編為您詳細介紹一下，希望對您有所幫助。

　　《私募投資基金募集行為管理辦法》

　　第十五條私募基金募集應(yīng)當(dāng)履行下列程序：

　　1、特定對象確定；

　　2、投資者適當(dāng)性匹配；

　　3、基金風(fēng)險揭示；

　　4、合格投資者確認；

　　5、投資冷靜期；

　　6、回訪確認。

　　一、特定對象的確定

　　1、第十六條募集機構(gòu)僅可以通過合法途徑公開宣傳私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、管理團隊、高管信息以及由中國基金業(yè)協(xié)會公示的已備案私募基金的基本信息。

　　私募基金管理人應(yīng)確保前述信息真實、準(zhǔn)確、完整。

　　2、第十七條募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向特定對象宣傳推介私募基金。未經(jīng)特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介私募基金。

　　 3、第十八條在向投資者推介私募基金之前，募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對象確定程序，對投資者風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進行評估。投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。

　　投資者的評估結(jié)果有效期最長不得超過3年。募集機構(gòu)逾期再次向投資者推介私募基金時，需重新進行投資者風(fēng)險評估。同一私募基金產(chǎn)品的投資者持有期間超過3年的，無需再次進行投資者風(fēng)險評估。

　　投資者風(fēng)險承擔(dān)能力發(fā)生重大變化時，可主動申請對自身風(fēng)險承擔(dān)能力進行重新評估。

　　 4、第十九條 募集機構(gòu)應(yīng)建立科學(xué)有效的投資者問卷調(diào)查評估方法，確保問卷結(jié)果與投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配。募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資者自愿的前提下獲取投資者問卷調(diào)查信息。

　　5、第二十條募集機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)媒介在線向投資者推介私募基金之前，應(yīng)當(dāng)設(shè)置在線特定對象確定程序，投資者應(yīng)承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。

　　二、私募基金推介

　　1、第二十一條募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風(fēng)險評級，建立科學(xué)有效的私募基金風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)和方法。

　　募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)私募基金的風(fēng)險類型和評級結(jié)果，向投資者推介與其風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配的私募基金。

　　2、第二十二條私募基金推介材料應(yīng)由私募基金管理人制作并使用。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對私募基金推介材料內(nèi)容的真實性、完整性、準(zhǔn)確性負責(zé)。

　　除私募基金管理人委托募集的基金銷售機構(gòu)可以使用推介材料向特定對象宣傳推介外，其他任何機構(gòu)或個人不得使用、更改、變相使用私募基金推介材料。

　　3、第二十三條募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取合理方式向投資者披露私募基金信息，揭示投資風(fēng)險，確保推介材料中的相關(guān)內(nèi)容清晰、醒目。私募基金推介材料內(nèi)容應(yīng)與基金合同主要內(nèi)容一致，不得有任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。如有不一致的，應(yīng)當(dāng)向投資者特別說明。

　　4、第二十四條募集機構(gòu)及其從業(yè)人員推介私募基金時，禁止有以下行為：

　?。ㄒ唬┕_推介或者變相公開推介；

　　（二）推介材料虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

　　（三）以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計收益”、“預(yù)測投資業(yè)績”等相關(guān)內(nèi)容；

　?。ㄋ模┛浯蠡蛘咂嫱平榛穑`規(guī)使用“安全”、“保證”、“承諾”、“保險”、“避險”、“有保障”、“高收益”、“無風(fēng)險”等可能誤導(dǎo)投資人進行風(fēng)險判斷的措辭；

　?。ㄎ澹┦褂谩坝弿乃佟薄ⅰ吧曩徚紮C”等片面強調(diào)集中營銷時間限制的措辭；

　?。┩平榛蚱婀?jié)選少于6個月的過往整體業(yè)績或過往基金產(chǎn)品業(yè)績；

　　（七）登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；

　?。ò耍┎捎貌痪哂锌杀刃?、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；

　?。ň牛阂赓H低同行；

　?。ㄊ┰试S非本機構(gòu)雇傭的人員進行私募基金推介；

　?。ㄊ唬┩平榉潜緳C構(gòu)設(shè)立或負責(zé)募集的私募基金；

　?。ㄊ┓?、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。

　　5、第二十五條募集機構(gòu)不得通過下列媒介渠道推介私募基金：

　?。ㄒ唬┕_出版資料；

　　（二）面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；

　?。ㄈ┖?、戶外廣告；

　?。ㄋ模╇娨?、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體；

　?。ㄎ澹┕病㈤T戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；

　?。┪丛O(shè)置特定對象確定程序的募集機構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；

　?。ㄆ撸┪丛O(shè)置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會；

　?。ò耍┪丛O(shè)置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介；

　?。ň牛┓?、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。

　　三、 合格投資者確認及基金合同簽署

　　1、第二十六條在投資者簽署基金合同之前，募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者說明有關(guān)法律法規(guī)，說明投資冷靜期、回訪確認等程序性安排以及投資者的相關(guān)權(quán)利，重點揭示私募基金風(fēng)險，并與投資者簽署風(fēng)險揭示書。

　　2、第二十七條在完成私募基金風(fēng)險揭示后，募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明。

　　募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理審慎地審查投資者是否符合私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，依法履行反洗錢義務(wù)，并確保單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。

　　3、第二十八條根據(jù)《私募辦法》，私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的機構(gòu)和個人：

　?。ㄒ唬﹥糍Y產(chǎn)不低于1000萬元的機構(gòu)；

　?。ǘ┙鹑谫Y產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。

　　前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。

　　4、第二十九條各方應(yīng)當(dāng)在完成合格投資者確認程序后簽署私募基金合同。

　　四、投資冷靜期

　　1、基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于二十四小時的投資冷靜期，募集機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。

　?。ㄒ唬┧侥甲C券投資基金合同應(yīng)當(dāng)約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項后起算；

　?。ǘ┧侥脊蓹?quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等其他私募基金合同關(guān)于投資冷靜期的約定可以參照前款對私募證券投資基金的相關(guān)要求，也可以自行約定。

　　五、回訪確認

　　1、第三十條 募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資冷靜期滿后，指令本機構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當(dāng)方式進行投資回訪?；卦L過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。募集機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進行的回訪確認無效。

　　回訪應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下內(nèi)容：

　　（一）確認受訪人是否為投資者本人或機構(gòu)；

　?。ǘ┐_認投資者是否為自己購買了該基金產(chǎn)品以及投資者是否按照要求親筆簽名或蓋章；

　?。ㄈ┐_認投資者是否已經(jīng)閱讀并理解基金合同和風(fēng)險揭示的內(nèi)容；

　?。ㄋ模┐_認投資者的風(fēng)險識別能力及風(fēng)險承擔(dān)能力是否與所投資的私募基金產(chǎn)品相匹配；

　　（五）確認投資者是否知悉投資者承擔(dān)的主要費用及費率，投資者的重要權(quán)利、私募基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率；

　?。┐_認投資者是否知悉未來可能承擔(dān)投資損失；

　?。ㄆ撸┐_認投資者是否知悉投資冷靜期的起算時間、期間以及享有的權(quán)利；

　?。ò耍┐_認投資者是否知悉糾紛解決安排。

　　2、第三十一條基金合同應(yīng)當(dāng)約定，投資者在募集機構(gòu)回訪確認成功前有權(quán)解除基金合同。出現(xiàn)前述情形時，募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按合同約定及時退還投資者的全部認購款項。

　　未經(jīng)回訪確認成功，投資者交納的認購基金款項不得由募集賬戶劃轉(zhuǎn)到基金財產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶，私募基金管理人不得投資運作投資者交納的認購基金款項。

　　六、投資者適當(dāng)性匹配

　　第三十二條私募基金投資者屬于以下情形的，可以不適用本辦法第十七條至第二十一條、第二十六條至第三十一條的規(guī)定：

　?。ㄒ唬┥鐣Ｕ匣?、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；

　?。ǘ┮婪ㄔO(shè)立并在中國基金業(yè)協(xié)會備案的私募基金產(chǎn)品；

　?。ㄈ┦車鴦?wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)管的金融產(chǎn)品；

　?。ㄋ模┩顿Y于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；

　　（五）法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者。

　　投資者為專業(yè)投資機構(gòu)的，可不適用本辦法第二十九條、第三十條、第三十一條的規(guī)定。

　　以上就是關(guān)于私募基金募集流程的具體介紹，在中國私募基金要想融資就必須先有牌照否則就屬于“非法集資”，這點是需要各位投資者警惕的，在進行投資前最好經(jīng)過詳細調(diào)查及仔細考慮，避免沖動投資而導(dǎo)致利益受損。更多法律知識您可以登入律霸網(wǎng)站咨詢相關(guān)的律師。

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