【為您推薦】宣化縣律師 邱縣律師 欒城縣律師 黃埔區(qū)律師 南潯律師 平山縣律師 張北縣律師

按照新協(xié)規(guī)的說(shuō)法，私募基金除了由管理人自銷(xiāo)外，還可以委托代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)，并發(fā)布最代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)名錄。私募基金雖然不是公開(kāi)募集的基金，但可以通過(guò)代銷(xiāo)的方式進(jìn)行出售，渠道更廣闊也更靈活。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與基金協(xié)會(huì)管理制度的規(guī)范，相信私募基金有著更好的發(fā)展前景。那么私募基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)需要什么資格呢？

根據(jù)中基協(xié)2016年2月1日正式發(fā)布的《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》第十七條之規(guī)定，“私募基金管理人委托募集的，應(yīng)當(dāng)委托獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)募集私募基金，并制定募集機(jī)構(gòu)遴選制度，切實(shí)保障募集結(jié)算資金安全；確保私募基金向合格投資者募集以及不變相進(jìn)行公募?！?據(jù)此，私募基金只能由其管理人自銷(xiāo)或委托具備基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)（且成為中基協(xié)會(huì)員）代銷(xiāo)。

第一，私募基金募集主體需要滿(mǎn)足的私募基金代銷(xiāo)資格。私募基金的銷(xiāo)售主體有著十分嚴(yán)格的限制，當(dāng)前主要有兩類(lèi)：一類(lèi)是在基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行備案的私募管理人;另一類(lèi)則是需要在證監(jiān)會(huì)注冊(cè)并取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格，同時(shí)也是中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)。因此對(duì)于能夠從事私募基金代銷(xiāo)的主題而言，它們必須符合第二類(lèi)主體資格，才能從事私募基金銷(xiāo)售的相關(guān)工作。

第二，所有具備私募基金代銷(xiāo)資格的主體必須明確私募基金的100萬(wàn)門(mén)檻限制。即所有符合私募基金代銷(xiāo)資格的主體不得借私募基金份額或其收益權(quán)拆分、轉(zhuǎn)讓等方式變相突破合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)，也不得募集以私募基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的的任何產(chǎn)品。

第三，所有具備私募基金代銷(xiāo)資格的主體在私募基金產(chǎn)品推介過(guò)程中必須禁止使用如下幾類(lèi)媒介：第一類(lèi)是所有面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊(cè)、信函、傳真等;第二類(lèi)是所有公共網(wǎng)站鏈接廣告、博客等;第三類(lèi)是互聯(lián)網(wǎng)媒介，包括未設(shè)置特定對(duì)象調(diào)查程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等;第四類(lèi)是公共傳播媒體，包括海報(bào)、戶(hù)外廣告;電視、電影、電臺(tái)及其他音像等。

第四，所有具備私募基金代銷(xiāo)資格的主體在私募基金產(chǎn)品推介過(guò)程中明確禁止的幾類(lèi)行為：第一類(lèi)是允許非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行推介;第二類(lèi)是推介非本機(jī)構(gòu)募集的私募基金;第三類(lèi)是以任何方式承諾投資者資金不受損失，或承諾投資者最低收益，包括宣傳預(yù)期收益等;第四類(lèi)是登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字等。

第五，所有具備私募基金代銷(xiāo)資格的主體必須規(guī)范代銷(xiāo)責(zé)任歸屬。所有代銷(xiāo)主體必須承擔(dān)特定對(duì)象調(diào)查，私募基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任，同時(shí)作為第一責(zé)任人的私募管理人還需與所有具備私募基金代銷(xiāo)資格的機(jī)構(gòu)簽署基金銷(xiāo)售協(xié)議等，作為基金合同的附件。

第六，所有符合私募基金代銷(xiāo)資格的主體必須遵從基金管理人建立的開(kāi)戶(hù)制度。即基金管理人會(huì)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)聯(lián)名凱里私募基金募集結(jié)算資金專(zhuān)用賬戶(hù)，同時(shí)還會(huì)簽署監(jiān)督協(xié)議等。

第七，所有符合私募基金代銷(xiāo)資格的主體必須遵從投資者回訪確認(rèn)制度。即基金管理人在投資者簽署基金合同后，需要安排本機(jī)構(gòu)的推介業(yè)務(wù)人員進(jìn)行錄音電話(huà)、電郵等形式的回訪，同時(shí)在回訪過(guò)程中必須遵從可觀原則，不得誘導(dǎo)投資者等。只有經(jīng)過(guò)回訪確認(rèn)后，基金管理人才能簽署基金合同。

第八，所有符合私募基金代銷(xiāo)資格的主體要對(duì)其工作人員進(jìn)行嚴(yán)格限制， 只有具備基金從業(yè)資格的人員才能從事私募基金募集業(yè)務(wù)。

第九，所有符合私募基金代銷(xiāo)資格的主體需要建立投資冷靜期制度，建立投資者資料保管制度，明確投資者標(biāo)準(zhǔn)等。

也就是說(shuō)，上面的九條要求全部符合的機(jī)構(gòu)，并且是中基協(xié)的會(huì)員，才有可能具備私募基金代銷(xiāo)資格，只有具備了這一資格，才能合法地參與私募基金的募集工作。投資者在投資前要仔細(xì)檢查代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的資格證書(shū)，全面評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與收益的比例，謹(jǐn)慎投資。私募基金的利潤(rùn)很高，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也很大，如果抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足，或?qū)κ袌?chǎng)變化的敏感性不夠，還是要慎重選擇為好。

如何成立私募基金

2020最新私募基金管理辦法全文

私募基金公司的組織形式有哪些