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上市公司有資金需求的時(shí)候，如果不想進(jìn)行增發(fā)或者配股來改變股本結(jié)構(gòu)，那么也可以選擇通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的方式籌集資金。這樣一來，公司只需在債券到期日償還本金和利息即可。同時(shí)，公司還可以根據(jù)具體情況進(jìn)行債券贖回。那么可轉(zhuǎn)換公司債券贖回條件是什么？下面我們一起聽聽小編的聲音。

一、可轉(zhuǎn)換公司債券贖回條件是什么？

可轉(zhuǎn)換債券是債券的一種，可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。本質(zhì)上講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上，附加了一份期權(quán)，允許購買人在規(guī)定的時(shí)間范圍內(nèi)將其購買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票。

可轉(zhuǎn)換債券一般都會(huì)有贖回條款，發(fā)債公司在可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換前，可以按一定條件贖回債券。通常，公司股票價(jià)格在一段時(shí)期內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)，公司會(huì)按事先約定的價(jià)格買回未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券。

二、可轉(zhuǎn)換公司債券贖回方式有幾種？

1、到期贖回，即在可轉(zhuǎn)債到期后五個(gè)交易日內(nèi)，上市公司以規(guī)定的價(jià)格（本金100+利息）贖回未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債；比較類似普通債券的到期還本付息。

2、提前贖回，在轉(zhuǎn)股期內(nèi)，連續(xù)一段交易日中有比較多的交易日，股票的收盤價(jià)高出當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格過多（具體數(shù)字在可轉(zhuǎn)債發(fā)行公告中會(huì)注明）；或者未轉(zhuǎn)股余額不足一定數(shù)量時(shí)，公司有權(quán)以一定的價(jià)格（本金+利息）提前贖回全部或部分未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。簡而言之，贖回是上市公司所具有的權(quán)利，一般也是為了防止套利的情況發(fā)生。

三、將債券轉(zhuǎn)換為股票時(shí)如何計(jì)算？

1、采用賬面價(jià)值法，將被轉(zhuǎn)換債券的賬面價(jià)值作為換發(fā)股票價(jià)值，不確認(rèn)轉(zhuǎn)換損益。贊同這種做法的人認(rèn)為，公司不能因?yàn)榘l(fā)行證券而產(chǎn)生損益，即使有也應(yīng)作為（或沖抵）資本公積或留存損益。再者，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券旨在把債券換成股票，發(fā)行股票與轉(zhuǎn)換債券兩種為完整的一筆交易，而非兩筆分別獨(dú)立的交易，轉(zhuǎn)換時(shí)不應(yīng)確認(rèn)損益。

2、在市價(jià)法下，換得股票的價(jià)值基礎(chǔ)是其市價(jià)或被轉(zhuǎn)換債券的市價(jià)中較可靠者，并確認(rèn)轉(zhuǎn)換損益。采用市價(jià)法的理由是，債券轉(zhuǎn)換成股票是公司重要股票活動(dòng)，且市價(jià)相當(dāng)可靠，根據(jù)相關(guān)性和可靠性這兩個(gè)信息質(zhì)量要求，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)轉(zhuǎn)換損益。再者，采用市價(jià)法，股東權(quán)益的確認(rèn)也符合歷史成本原則。

由此可見，可轉(zhuǎn)換公司債券具備債券和股票的雙重性質(zhì)，對(duì)于公司來說操作起來非常靈活。當(dāng)公司股票價(jià)格連續(xù)多日高于約定轉(zhuǎn)讓價(jià)格的時(shí)候，公司可以將可轉(zhuǎn)換公司債券贖回。這里贖回的方式包括到期贖回和提前贖回兩種。債券贖回是上市公司的權(quán)利，以防被惡意持有者進(jìn)行套利。

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