【為您推薦】內(nèi)丘縣律師 晉州市律師 順德區(qū)律師 海東律師 館陶縣律師 黃州區(qū)律師 隆堯縣律師

據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，私募基金的發(fā)行數(shù)量逐年上升，越來越多的人進入私募基金行業(yè)想分一杯羹。眾所周知，公募基金是要進行托管的，相對公募基金而言，發(fā)行私募基金可以不托管嗎?私募基金的為什么要進行托管?接下來，律霸小編將為廣大投資者和潛在投資者好好講解上述問題。

一、什么是私募基金?

私人股權(quán)投資(又稱私募股權(quán)投資或私募基金，Private Fund)，是一個很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權(quán)資產(chǎn)的投資。被動的機構(gòu)投資者可能會投資私人股權(quán)投資基金，然后交由私人股權(quán)投資公司管理并投向目標公司。私人股權(quán)投資可以分為以下種類：杠桿收購、風(fēng)險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權(quán)投資基金一般會控制所投資公司的管理，而且經(jīng)常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。

基金托管：基金托管是指商業(yè)銀行接受基金管理人的委托，代表基金持有人的利益，隨著公募基金資管業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，基金托管市場也逐漸火熱。

二、 私募基金為什么要托管?

1、 《證券投資基金法》要求：基金資金的托管人只能有具備托管牌照的商業(yè)銀行擔任;

2、 托管銀行將行使資金保管，或者基金公司破產(chǎn)后投資者血本無歸的事情發(fā)生、使用審核等職能;

3、 說白了就是為了避免基金公司卷款跑路;

4、銀行是資金托管行負責資金管理和監(jiān)督。

三、如何取得券商私募基金綜合托管業(yè)務(wù)的資格?

依據(jù)《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》、《非銀行金融機構(gòu)開展證券投資基金托管業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》及中華人民共和國證券監(jiān)督管理委員會的公布的《非銀行金融機構(gòu)申請基金托管資格審核流程》，其審核重點為申請人的結(jié)算模式、人員配備、部門設(shè)置、軟硬件配置、托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)等，具體業(yè)務(wù)由證監(jiān)會基金機構(gòu)監(jiān)管部負責，審核通過后由證監(jiān)會基金機構(gòu)監(jiān)管部出具《關(guān)于開展私募基金綜合托管業(yè)務(wù)試點的無異議函》。

但根據(jù)【2014】1172號證監(jiān)會證券基金機構(gòu)部部函《關(guān)于做好私募證券投資基金綜合托管業(yè)務(wù)資格及客戶資金支付消費服務(wù)監(jiān)管工作的函》，證監(jiān)會以行政委托方式將私募基金綜合托管業(yè)務(wù)資格的行政許可審批事項委托給中國證券投資者保護基金有限責任公司行使。

2014年9月9日，中國證券投資者保護基金有限責任公司向各證券公司發(fā)出證保發(fā)【2014】95號文件，明確由其行使私募基金綜合托管行政許可的受理、評估、核準。核準后出具證保函〔201X〕XX 號中國證券投資者保護基金公司《關(guān)于XX證券股份有限公司開展私募基金綜合托管業(yè)務(wù)的無異議函》。

四、發(fā)行私募基金可以不托管嗎?

私募基金應(yīng)當由基金托管人托管，基金合同約定私募基金不進行托管的，應(yīng)當在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。

私募基金進行托管的，私募基金托管人應(yīng)當按照相關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會以及中國基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定和基金合同的約定，對私募基金管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、基金份額贖回價格、基金定期報告和定期更新的招募說明書等向投資者披露的基金相關(guān)信息進行復(fù)核確認。

我們還需要明確的一點就是，私募基金綜合托管服務(wù)是指證券公司為私募管理機構(gòu)提供的產(chǎn)品備案、交易系統(tǒng)、估值核算等服務(wù)，屬于證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)及融資融券等業(yè)務(wù)的延伸服務(wù)，因此，取得私募基金綜合托管服務(wù)業(yè)務(wù)資格，但并未獲得基金托管資格的證券公司，不能擔任私募基金托管人。兩者并不是同一概念。

發(fā)行私募基金可以不托管嗎?法律并沒有明確規(guī)定強制要求私募基金必須進行托管，不進行托管的必須建立健全一套較為完善的機制，以解決私募基金遇到的問題。但是私募基金托管與否都必須受到有關(guān)部門的監(jiān)管，律霸小編提醒在選擇基金托管機構(gòu)時必須選擇取得合法資格的機構(gòu)。

最新私募基金管理辦法中有何新規(guī)定？

什么叫私募基金,私募基金有哪些形式

2020最新私募基金管理辦法全文