【為您推薦】宣化區(qū)律師 江北區(qū)律師 宣化縣律師 廣平縣律師 元氏縣律師 茶山鎮(zhèn)律師 陽原縣律師

隨著經濟的發(fā)展，投資越發(fā)的多樣化，除了股票有不少投資者將投資陣營轉向私募基金。相對于公募基金來說，私募基金的收益不低，但存在的風險也不小，其中就包含著私募基金管理人的違規(guī)操作。下面就由律霸的小編為大家介紹私募基金違法違規(guī)案例，并對其作出相關的解析，以供大家了解。

資產管理計劃或私募基金投資者200人上限

1、法律規(guī)定200人上限規(guī)則，具體規(guī)定在中華人民共和國證券法和中華人民共和國基金法等法律，以及私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法等部門規(guī)章中：

（1）中華人民共和國證券法第十條：公開發(fā)行證券，必須符合法律行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經國務院證券監(jiān)督管理機構或者國務院授權的部門核準；未經依法核準，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券有下列情形之一的，為公開發(fā)行:

①向不特定對象發(fā)行證券的；

②向特定對象發(fā)行證券累計超過二百人的；

③法律行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為

（2）中華人民共和國證券投資基金法第八十七條：非公開募集基金應當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過二百人

（3）私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法第十一條：私募基金應當向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過證券投資基金法公司法合伙企業(yè)法等法律規(guī)定的特定數(shù)量投資者轉讓基金份額的，受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應當符合前款規(guī)定

（4）2016年5月版證券期貨經營機構落實資產管理業(yè)務八條底線禁止行為細則（修訂版征求意見稿）體現(xiàn)了中國基金業(yè)協(xié)會對私募投資者人數(shù)問題的最新自律管理要求，該新版細則第四條第（五）項規(guī)定：向非合格投資者銷售資產管理計劃，或者投資者人數(shù)累積超過200人，若同一資產管理人的多個同類型資產管理計劃的投資標的完全相同，應合并計算投資者人數(shù)

2、穿透核查

上述若同一資產管理人的多個同類型資產管理計劃的投資標的完全相同，應合并計算投資者人數(shù)的規(guī)定，實際上是對資產管理計劃私募基金的穿透核查要求，即在特定情形下，不再將資產管理計劃私募基金視為一個單一主體，而將其穿透合并計算投資者人數(shù)

但是，社會保障基金企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者等主體投資資產管理計劃的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)

3、案例啟示

如何理解和準確適用若同一資產管理人的多個同類型資產管理計劃的投資標的完全相同，應合并計算投資者人數(shù)這一規(guī)定，即是否應合并計算投資者人數(shù)，應以投資標的是否完全相同作為首要標準，并兼顧實質重于形式的原則進行研判

以上就是私募基金違法違規(guī)案例之一，除了有人數(shù)上的違法違規(guī)之外，私募基金還常出現(xiàn)私募基金管理人挪用資產、資金池業(yè)務違規(guī)等違法違規(guī)的操作。私募基金的違法違規(guī)不僅管理人需要承擔相應的法律責任，還會危害到投資者的利益，實為不可取。更多法律知識您可以登入律霸網站咨詢相關的律師。

什么是私募基金

私募基金公司的組織形式有哪些

什么叫私募基金,私募基金有哪些形式