非公開發(fā)行公司債券和公開發(fā)行的公司債券，在很多的方面都是存在不同的，我們?cè)谶M(jìn)行判斷是利好還是利空的時(shí)候，是需要具體情況具體分析來判斷的。那么，非公開發(fā)行公司債券有利潤嗎?下面，小編會(huì)為大家?guī)硐嚓P(guān)的法律知識(shí)的介紹。

一、非公開發(fā)行公司債券有利潤嗎

非公開發(fā)行優(yōu)先股是偏利好!

發(fā)行優(yōu)先股是不是利好，各種說法不一，公說公有理，婆說婆有理，我認(rèn)為首先要了解優(yōu)先股是什么，有什么特點(diǎn)，然后才能分析其對(duì)上市公司是不是利好。

1、優(yōu)先股和普通股一樣計(jì)入上市公司股本，發(fā)行優(yōu)先股募集的資金屬于公司資本，歸公司管理使用，這一點(diǎn)跟普通股一樣;

2、 優(yōu)先股股東所持有的股份沒有表決權(quán)，但收益相對(duì)固定、可以先于普通股獲得股息、清償順序先于普通股，股息率按最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的年均加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率計(jì)算，大大高于普通股的股息率，這一點(diǎn)類同債券;

3、 非公開發(fā)行的優(yōu)先股持有36個(gè)月后可一定比例轉(zhuǎn)為普通股，這點(diǎn)像可轉(zhuǎn)債。由以上三個(gè)特點(diǎn)可以看出，優(yōu)先股是介于債券與普通股票之間的一種股票。發(fā)行優(yōu)先股的作用也就是介于兩者之間，不像發(fā)行空手套白狼的股票這樣利好，也不像借貸這樣要考慮公司的營利要高于借貸利率才是利好，要具體分析發(fā)行優(yōu)先股的用途，才能確定是不是利好。如果是用于償還公司債是利好，如果是回購二級(jí)市場流通股票，則不是利好;如果是用于公司生產(chǎn)經(jīng)營，則要考慮其營利情況，才能確定是不是利好。因此，發(fā)行優(yōu)先股只可以說是偏利好!

二、公司債券的主要特點(diǎn)

1、風(fēng)險(xiǎn)性較大

債券的還款來源是公司的經(jīng)營利潤，但是任何一家公司的未來經(jīng)營都存在很大的不確定性，因此公司債券持有人承擔(dān)著損失利息甚至本金的風(fēng)險(xiǎn)。

2、收益率較高

與風(fēng)險(xiǎn)成正比的原則，要求較高風(fēng)險(xiǎn)的公司債券需提供給債券持有人較高的投資收益。

3、選擇權(quán)

者與持有者之間可以相互給予一定的選擇權(quán)。

4、經(jīng)營權(quán)

反映的是債權(quán)關(guān)系，不擁有對(duì)公司的經(jīng)營管理權(quán)，但是可以于股東優(yōu)先享有索取利息和優(yōu)先要求補(bǔ)償和分配剩余資產(chǎn)的權(quán)利。

其實(shí)，對(duì)于非公開發(fā)行公司債券有利潤這個(gè)問題，我們只能是說非公開發(fā)行優(yōu)先股是偏利好的，而且，對(duì)于非公開發(fā)行的優(yōu)先股，我們?cè)诔钟?6個(gè)月后，是可以有一定比例轉(zhuǎn)為普通股的，所以，它在很多方面也是和普通股有一定的相似之處的。

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