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上市公司的融資手段有很多，包括配股、銀行貸款和發(fā)行債券等。當(dāng)上市公司預(yù)計(jì)未來利率走低時(shí)，往往會(huì)選擇發(fā)行債券，這樣可以用較低的成本拿到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的資金。債券的發(fā)行是有法定程序的，那么上市公司債券發(fā)行的程序是怎樣的？下面我們不妨通過小編的這篇文章具體了解下。

一、上市公司債券發(fā)行的程序是怎樣的？

1、股東會(huì)或股東大會(huì)做出決議，決定發(fā)行債券的數(shù)量、向公司股東配售的安排、債券期限、募集資金用途；

2、由保薦人推薦，并向證監(jiān)會(huì)申報(bào)；

3、編制和報(bào)送募集說明書和發(fā)行申請(qǐng)文件，包括所需引用的審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告、法律意見書等；

4、報(bào)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，將經(jīng)核準(zhǔn)的募集說明書摘要刊登在至少一種證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上，將其全文刊登在證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站上；

5、發(fā)行。

二、公司債券上市包括哪些環(huán)節(jié)？

1、申請(qǐng)核準(zhǔn)，申請(qǐng)公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所申請(qǐng)核準(zhǔn)，并報(bào)送以下文件：上市報(bào)告書、申請(qǐng)公司債券上市的董事會(huì)決議、公司章程、公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司債券募集辦法、公司債券的實(shí)際發(fā)行數(shù)額、證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他文件。申請(qǐng)可轉(zhuǎn)債上市交易，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的上市保薦書。

2、安排上市，證券交易所核準(zhǔn)公司債券上市申請(qǐng)之后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)安排債券上市；

3、上市公告，公司應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)公告公司債券上市及有關(guān)文件，并將其申請(qǐng)文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。

三、上市公司發(fā)行債券的優(yōu)點(diǎn)有哪些？

1、籌資規(guī)模較大，債券屬于直接融資，發(fā)行對(duì)象分布廣泛，市場(chǎng)容量相對(duì)較大，且不受金融中介機(jī)構(gòu)自身資產(chǎn)規(guī)模及風(fēng)險(xiǎn)管理的約束，可以籌集的資金數(shù)量也較多；

2、具有長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性，債券的期限可以比較長(zhǎng)，且債券投資者一般不能在債券到期之前向企業(yè)索取本金，因而債券籌資方式具有長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性的特點(diǎn)；

3、有利于資源優(yōu)化配置，由于債券是公開發(fā)行的，是否購(gòu)買債券取決于市場(chǎng)上眾多投資者自己的判斷，并且投資者可以比較方便的交易并轉(zhuǎn)讓所持有的債券，有助于加速市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)化社會(huì)資金的資源配置效率；

綜上所述，上市公司作為股份有限公司，發(fā)行債券的條件相對(duì)嚴(yán)格一些，要在凈資本、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)債多方面滿足條件。上市公司債券發(fā)行的程序包括董事會(huì)制定方案、股東大會(huì)作出決議、保薦人向證監(jiān)會(huì)申報(bào)、證監(jiān)會(huì)審核通過和發(fā)行等環(huán)節(jié)。對(duì)于上市公司而言，發(fā)行債券可以拿到的資金比較大，并且使用比較穩(wěn)定。

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