債券發(fā)行有公開發(fā)行和非公開發(fā)行之分，非公開發(fā)行公司債券發(fā)行的規(guī)定也是比較多，債券法對非公開發(fā)行公司債券發(fā)行額度限制也是有著明文規(guī)定的。所有的債券發(fā)行額度必須根據(jù)公司的實際的負債能力來決定，不能超額發(fā)行，不能對債券持有者的利益不負責。接下來，小編將詳細介紹一下債券發(fā)行的問題。

一、非公開發(fā)行公司債券發(fā)行額度限制

《證券法》第十六條規(guī)定：公開發(fā)行公司債券，累計債券余額不得超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十。該法條適用于所有企業(yè)發(fā)行的債券品種

二、非公開發(fā)行公司債券發(fā)行條件是什么?

(一)上海交易所：

《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務試點辦法》第九條：

在本所備案的私募債券，應當符合下列條件：

1、發(fā)行人是中國境內(nèi)注冊的有限責任公司或者股份有限公司;

2、發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準利率的3倍;

3、期限在一年(含)以上;

4、本所規(guī)定的其他條件。

《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務指引(試行)》第六條：

試點期間，在本所備案的私募債券除符合《試點辦法》規(guī)定的條件外，還應當符合下列條件:

1、發(fā)行人不屬于房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè);

2、發(fā)行人所在地省級人民政府或省級政府有關部門已與本所簽訂合作備忘錄;

3、期限在3年以下;

4、發(fā)行人對還本付息的資金安排有明確方案。

(二)深圳交易所：

試點期間，私募債券發(fā)行人范圍僅限符合《關于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》【工信部聯(lián)企業(yè)(2011)300號】規(guī)定的，未在上海、深圳證券交易所上市的中小微型企業(yè)，但暫不包括房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)。

第九條在本所備案的私募債券，應當符合下列條件：

1、發(fā)行人是中國境內(nèi)注冊的有限責任公司或股份有限公司;

2、發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準利率的3倍;

3、期限在一年(含)以上;

4、本所規(guī)定的其他條件。

《深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券試點業(yè)務指南》

在本所備案的私募債券應當符合以下條件：

1、發(fā)行人是中國境內(nèi)注冊的有限責任公司或者股份有限公司;

2、發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準利率的三倍;

3、期限在一年(含)以上;

4、本所規(guī)定的其他條件。

三、非公開發(fā)行的公司債券的資格

1、股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元;

2、累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十;

3、最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;

4、籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;

5、債券的利率不超過國務院限定的利率水平;

6、國務院規(guī)定的其他條件。

就是為了確保債券的保值和安全，對債券持有者的利益負責，確保其投資風險降低。同時也在提醒債券發(fā)行的公司不能冒險發(fā)行，要對自己所發(fā)行的債券履行兌付，要確保自己能夠按時兌付債券。如果還想了解更多，可以繼續(xù)瀏覽延伸的內(nèi)容。

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