上市公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，會(huì)需要大量資金，除了申請(qǐng)銀行貸款、增發(fā)股票外，它們還可以選擇發(fā)行債券。其中有一種比較特殊的，就是可轉(zhuǎn)換公司債券。上市公司發(fā)行債券的條件要比普通公司嚴(yán)格。那么上市公司公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件有哪些？下面我們跟隨小編了解下吧。

一、上市公司公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件有哪些？

1、最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上;屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但是不得低于7%;

2、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后，公司資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%;

3、累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%;

4、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，還應(yīng)當(dāng)符合關(guān)于公開(kāi)發(fā)行股票的條件。

二、上市公司如何發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券？

發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，股東大會(huì)應(yīng)決定是否優(yōu)先向原股東配售；如果優(yōu)先配售，應(yīng)明確進(jìn)行配售的數(shù)量和方式以及有關(guān)原則。購(gòu)買可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。銷期滿后，尚未售出的可轉(zhuǎn)換公司債券按照承銷協(xié)議約定的包銷或代銷方式分別處理。

采用代銷方式時(shí)，超過(guò)募集說(shuō)明書(shū)規(guī)定的截止日期尚未募足一億元人民幣的，發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行截止日后的三個(gè)工作日內(nèi)將認(rèn)購(gòu)金額及按銀行同期存款利率計(jì)算的利息返還給可轉(zhuǎn)換公司債券認(rèn)購(gòu)人。公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式參照股票發(fā)行方式的有關(guān)規(guī)定，由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商確定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

三、哪些情況下不允許發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券？

發(fā)行人有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)其發(fā)行申請(qǐng)：

1、最近三年內(nèi)存在重大違法違規(guī)行為的；

2、最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規(guī)定加以糾正的；

3、信息披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的；

4、公司運(yùn)作不規(guī)范并產(chǎn)生嚴(yán)重后果的；

5、成長(zhǎng)性差，存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的；

6、中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他嚴(yán)重?fù)p害投資者利益的情形。

四、可轉(zhuǎn)換公司債券有哪些特征？

可轉(zhuǎn)換債券兼有債券和股票的特征，具有以下三個(gè)特點(diǎn)：

1、債權(quán)性

與其他債券一樣，可轉(zhuǎn)換債券也有規(guī)定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。

2、股權(quán)性

可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換成股票之前是純粹的債券，但轉(zhuǎn)換成股票之后，原債券持有人就由債權(quán)人變成了公司的股東，可參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和紅利分配，這也在一定程度上會(huì)影響公司的股本結(jié)構(gòu)。

3、可轉(zhuǎn)換性

可轉(zhuǎn)換性是可轉(zhuǎn)換債券的重要標(biāo)志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉(zhuǎn)換成股票。轉(zhuǎn)股權(quán)是投資者享有的、一般債券所沒(méi)有的選擇權(quán)?？赊D(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)就明確約定，債券持有人可按照發(fā)行時(shí)約定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票。

由此可見(jiàn)，按照證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，上市公司公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券必須符合一定條件，包括連續(xù)三年盈利、資產(chǎn)負(fù)債率不得高于70%、發(fā)行債券余額不得高于公司凈資產(chǎn)的40%及其它發(fā)行股票方面的條件。上市公司通過(guò)股東會(huì)議決定發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券后，要向證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，經(jīng)批準(zhǔn)的，方可以進(jìn)行下一步的工作。

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