目前，由于山東中小企業(yè)規(guī)模較小，獲得信息的渠道有限，所以融資的方法也是有限的，且存在著很大的困難。但融資是企業(yè)擴大生產(chǎn)的基礎(chǔ)，不能融資的企業(yè)一般是難以在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中存活的，長此以往是會被宣告破產(chǎn)的。對于山東中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)來說，了解一些山東中小企業(yè)融資的方式是十分有必要的。

山東中小企業(yè)融資的方式：

(一)銀行借款融資

銀行貸款是一種最為正規(guī)的融資方式。由于中小企業(yè)的市場淘汰率遠遠高于大中型企業(yè)，銀行貸款給中小企業(yè)要承擔(dān)更大的風(fēng)險。因此選擇這種方式來貸款的話可行性不是很大。在這個時候良好的銀企關(guān)系可能會提供一定的便利之處。其次，由于銀行貸款手續(xù)繁復(fù)，審批時間過長，許多中小企業(yè)為求發(fā)展不得不退而求其次從民間融資。

(二)民間融資

同正規(guī)融資相比，民間融資的供給者更了解借款人的信用和收益狀況，從而克服了信息不對稱帶來的道德風(fēng)險和逆向選擇。這種籌資方式能夠最大限度的合集資金將其貸放到生產(chǎn)流通領(lǐng)域，在一定程度上緩解了銀行信貸資金不足的壓力。同時其利率杠桿靈敏度高，資金滯留現(xiàn)象少，手續(xù)簡便，提高了資金使用率，是一有效集資途徑。但該方式的利率相對較高，一旦企業(yè)出現(xiàn)重大的問題使得無法償付時，出現(xiàn)的問題將會是非常棘手的。另外由于其具有“地下”性質(zhì)，因此能夠使中小企業(yè)在獲得融資的同時保持其經(jīng)營的私密性。因此民間融資能夠成為中小企業(yè)外部融資的一個重要渠道。但是，民間集資有一定的消極性，首先由予法律的不明確、體制的不完善，以及認識的不統(tǒng)一，致使一些地方的民間借貸處予非法狀態(tài)或放任失控狀態(tài)，這就是溫州出現(xiàn)多起非法集資的案件。所以對于民間進行的融資活動，我們不宜簡單地禁止，而應(yīng)加以規(guī)范，將其納入正式的金融體系。

(三)融資租賃

融資租賃是一種中長期固定資產(chǎn)融資，時間一般是3至5年，并且由于融資租賃有允許承租人提前歸還租金的便利，因此融資租賃又兼具短期融資的優(yōu)點。此外，融資租賃還具有效率高、風(fēng)險小，設(shè)備、服務(wù)和融資的一攬子解決等優(yōu)點。我國目前中小企業(yè)多數(shù)技術(shù)設(shè)備落后，又無自身積累且難以從銀行獲得貸款去更新，發(fā)展融資租賃業(yè)，企業(yè)就可以在資金短缺或不愿動用經(jīng)營資金的情況下，添置或更新設(shè)備，提高產(chǎn)品競爭力。

目前融資租賃的金融杠桿作用基本沒有得到發(fā)揮，我國的租賃公司的資產(chǎn)規(guī)模最多是幾百億元，因此發(fā)展的空間很大。對于這種方式我們可以做的是解決政策上的一些制約因素：一應(yīng)在有效監(jiān)管的前提下，放開金融祖賃公司的準(zhǔn)入(由于金融租賃公司屬于非銀行金融機構(gòu)，目前實現(xiàn)嚴格的準(zhǔn)入制度，受銀監(jiān)會監(jiān)管，難以批準(zhǔn));二是適當(dāng)降低資本金門檻。(目前規(guī)定新設(shè)的內(nèi)資租賃企業(yè)最低注冊資本金要達到17000萬元)。

(四)“金貝殼”貸款

“金貝殼”是一項為無抵押、無擔(dān)保的小額貸款借款保險產(chǎn)品。寧波市的城鄉(xiāng)小額保證保險貸款為全國首創(chuàng)，這種由政府、銀行、保險相互合作解決中小企業(yè)、農(nóng)戶及城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者抵押擔(dān)保不足的融資模式目前已在全省推廣?！敖鹭悮ぁ庇辛Φ刂С至诵∑髽I(yè)與城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者生產(chǎn)經(jīng)營和創(chuàng)業(yè)發(fā)展，而“金貝殼”業(yè)務(wù)只是寧波市推出的眾多緩解中小企業(yè)融資難的舉措之一。這種融資方式支持的對象包括申請小額貸款用于生產(chǎn)經(jīng)營的農(nóng)業(yè)種植養(yǎng)殖大戶、初創(chuàng)期小企業(yè)和城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者。

(五)存貨融資

存貨融資具體地來講是提供了一種機制，通過該機制，出借方可以接收更多與倉儲的存貨有關(guān)的信息，并且對倉儲的存貨進行更高級的控制。其中，倉儲的存貨擔(dān)保了融資安排，在借入方違約的情況下可以為出借方提供了可以得到抵押品的擔(dān)保。目前，國際上比較常用的存貨質(zhì)押融資方式主要有三種：倉儲融資、信托收據(jù)融資和抵押單存貨融資。這種方式的融資資金數(shù)量具有靈活性。中小企業(yè)將其原材料、在制品和產(chǎn)成品等存貨作為擔(dān)保物向金融機構(gòu)融通資金。但是，考慮到銀行等金融機構(gòu)的信貸風(fēng)險，通過存貨擔(dān)保來獲得的資金相對較少，不過這可以用來緩解短期的資金缺乏。

(六)應(yīng)收賬款融資

應(yīng)收賬款的籌資是一種具有鮮明特色的融資方式。主要是中小企業(yè)將其應(yīng)收賬款有條件地轉(zhuǎn)入專門的融資機構(gòu)，由其為企業(yè)提供資金、債款回收、銷售分戶管理、信用銷售控制以及壞賬擔(dān)保等金融服務(wù)，使企業(yè)獲得所需資金進行周轉(zhuǎn)。這是一種融資來源彈性的彈性較大。當(dāng)企業(yè)因銷售額增加而需要更多的資金時，其發(fā)票金額也將逐日增加，從而使以此為基礎(chǔ)而獲得的資金額也日漸成長。其次，應(yīng)收賬款提供了企業(yè)以其他方式可能極難獲得的借款擔(dān)保。最后，當(dāng)應(yīng)收賬款予以代理或出售時，企業(yè)可以獲得在其他情況下無法獲得或獲得時成本較高的信用部門服務(wù)。但是這種籌資方式的成本太高，通常比基本利率高2%或3%。另外，如果發(fā)票很多，面額又很小，則可能使這種方法顯得非常麻煩。在某些西方工業(yè)發(fā)達國家，應(yīng)收賬款籌資出現(xiàn)大幅增長的趨勢。

(七)建立擔(dān)保公司

中小企業(yè)融資的一個瓶頸是擔(dān)保難，因此政府不一定要大規(guī)模地參與中小企業(yè)的投資或借貸，而是以擔(dān)保引導(dǎo)的形式。建立擔(dān)保公司就是一項最直接的舉措。據(jù)悉，銀行小額貸款的營銷成本較高，小企業(yè)向銀行直接申請貸款受理較難，這就造成小企業(yè)有融資需求時往往會向擔(dān)保機構(gòu)等融資機構(gòu)求救，擔(dān)保機構(gòu)選擇客戶的成本比較低，從中選擇優(yōu)質(zhì)項目推薦給合作銀行，提高融資的成功率，就會降低銀行小額貸款的營銷成本。

目前，許多投資擔(dān)保公司，在貸后管理和貸款風(fēng)險化解方面的規(guī)范和高效運營，獲得了銀行充分信任，一些合作銀行把貸后催收、貸款資產(chǎn)處置外包給擔(dān)保公司，雙方都取得了比較好的合作效果。因此，這種方式可以使得貸款有所保障，從而加快貸款進程。

一般來說企業(yè)會選擇再銀行等金融機構(gòu)借貸，這是一種常見的融資方式。民間借貸、融資租賃的方式也是十分常見的，值得注意的是“金貝殼”貸款的融資方式比較便利，也有很多人選擇這種方式。

民間融資是否合法

湖北省政府下發(fā)《關(guān)于規(guī)范發(fā)展民間融資機構(gòu)的意見》

股權(quán)融資和債權(quán)融資有什么區(qū)別