隨著互聯(lián)網(wǎng)如日中天的發(fā)展，投資理財(cái)?shù)姆绞蕉喾N多樣?，F(xiàn)實(shí)生活中，除了投資房產(chǎn)之外，很多人將目光放在炒股上面。上市公司良莠不齊，也有造假手段控制股市。那么，公司造假，股民起訴上市公司法律依據(jù)是什么?下面一起來(lái)看一下吧!

一、法律規(guī)定與股民權(quán)益

《證券法》及最高人民法院《關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》顯示，如果上市公司因?yàn)樯婕疤摷訇愂鰰r(shí)，會(huì)受到證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等主管部門(mén)的行政處罰，情節(jié)嚴(yán)重的還會(huì)進(jìn)入司法程序，由人民法院進(jìn)行刑事判決，并可能附帶經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。

自上市公司作出虛假陳述(如招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)、中期或年度報(bào)告等)之日起，至證監(jiān)會(huì)對(duì)該上市公司的違規(guī)行為作出處罰決定之日止的時(shí)間段內(nèi)，凡購(gòu)買(mǎi)了該公司股票而受到損失的股民，都可以在訴訟時(shí)效內(nèi)提起民事賠償訴訟。

如：當(dāng)各種增減持行為觸及法律規(guī)定的某一量化節(jié)點(diǎn)時(shí)，其披露義務(wù)便同時(shí)發(fā)生。具體而言，近期萬(wàn)科股權(quán)之爭(zhēng)中的寶能系和恒大系對(duì)“萬(wàn)科A”的增持行為，《證券法》都有涉及觸及相應(yīng)條款和披露節(jié)點(diǎn)的規(guī)定，所以，相關(guān)方進(jìn)行信息公告，便不可避免。另外，趙薇加50倍的高杠桿收購(gòu)“萬(wàn)家文化”，也因?yàn)槠湫袨榈母唢L(fēng)險(xiǎn)而引起監(jiān)管部門(mén)的關(guān)注，同時(shí)，其行為也含有信息披露的義務(wù)。

反之，如果上市公司隱而不發(fā)，進(jìn)行暗箱操作和關(guān)聯(lián)交易，就屬違規(guī)、違法。所謂“虛假陳述”，就是公司信息違規(guī)披露，如虛假記載、虛假發(fā)布、重大遺漏、財(cái)務(wù)造假、隱瞞關(guān)聯(lián)交易等。

根據(jù)《合同法》的基本原則，上市公司與投資者(股民)雙方之間應(yīng)是一種平等、自愿的交易主體，各自有義務(wù)提供真實(shí)有效的信息，以保證誠(chéng)信和交易公平。如果上市公司存在造假行為，就屬于違約，就應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)賠償。情節(jié)嚴(yán)重的，會(huì)構(gòu)成欺詐罪，由民轉(zhuǎn)刑，除了經(jīng)濟(jì)賠償外，還要承擔(dān)刑事責(zé)任。

一般而言，哪怕是頂格處理的行政性處罰，因?yàn)轭~度所限，對(duì)造假行為的威懾力也是有限的。如：大智慧因?yàn)樘摷訇愂觯皇潜蛔C監(jiān)會(huì)處以60萬(wàn)元的行政性罰款，另外還包括董事長(zhǎng)在內(nèi)的5名責(zé)任人員5年禁入證券市場(chǎng)，顯然不足以實(shí)現(xiàn)事先預(yù)防造假的目的，這是中國(guó)上市公司違規(guī)、違法行為屢禁不止的主要原因。而且，行政性罰款也不可能返還投資受損的股民。

我國(guó)《刑法》161條(提供虛假財(cái)會(huì)報(bào)告罪)中，具體列明了有關(guān)該行為的一系列犯罪的構(gòu)成要件及量刑標(biāo)準(zhǔn)，但是并未對(duì)故意隱瞞應(yīng)披露信息、不及時(shí)發(fā)布信息并造成嚴(yán)重后果的行為規(guī)定罪名和刑事責(zé)任，只規(guī)定了最重刑罰不超過(guò)三年。

雖然案情各有不同，但強(qiáng)化之后的結(jié)果，可以借鑒近期證監(jiān)會(huì)主席劉士余的個(gè)人言論：牢獄大門(mén)正向害人精、強(qiáng)盜等等敞開(kāi)，指的就是由民轉(zhuǎn)刑。

投資者(股民)通過(guò)法律途徑進(jìn)行維權(quán)，成為挽回投資損失唯一的可選路徑。另外，將重點(diǎn)放在經(jīng)濟(jì)損失的索賠上，也是股民應(yīng)該掌握的核心。同時(shí)，因?yàn)樗髻r數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行政性罰款，對(duì)違規(guī)上市公司的威懾可能更大更強(qiáng)。投資損失一般包括：投資差額損失、印花稅、傭金及利息，以及可以證明的其它合法權(quán)益。

二、維權(quán)路徑和前期流程

證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的處罰決定，是股民提起民事賠償訴訟的前提。根據(jù)司法解釋?zhuān)邆湎铝星樾沃?，投資權(quán)益受損的股民可以向主管部門(mén)投訴，也有權(quán)向有管轄權(quán)的法院對(duì)上市公司提起民事訴訟進(jìn)行索賠：

1、證監(jiān)會(huì)或派出機(jī)構(gòu)已經(jīng)對(duì)上市公司作出行政處罰;

2、財(cái)政部或其他有權(quán)機(jī)關(guān)對(duì)上市公司作出行政處罰;

3、被人民法院認(rèn)定有罪，作出刑事判決。

關(guān)于索賠額度大小沒(méi)有硬性規(guī)定，100股和10000股的手續(xù)、流程完全相同。索賠周期，至少在半年或一年以上。考慮到維權(quán)索賠是一個(gè)艱難的過(guò)程，利益受損方必須進(jìn)行成本評(píng)估，是否值得做此一搏?現(xiàn)實(shí)當(dāng)中因?yàn)樯鲜泄拘畔⒃旒僭斐蓳p失的股民，大多數(shù)因?yàn)榫S權(quán)無(wú)路或維權(quán)成本太高而自認(rèn)倒霉，此類(lèi)不勝枚舉。

就算個(gè)人有維權(quán)能力，也建議通過(guò)律師代理的形式進(jìn)行維權(quán)，與受托律師事務(wù)所簽證委托代理協(xié)議，以及委托書(shū)，明確代理權(quán)限，使此過(guò)程更加規(guī)范、理性、合理、合法、有效。比如：立案、起訴、查詢(xún)檔案資料、出庭、一審、二審、審訴等，都屬于律師專(zhuān)業(yè)資格之內(nèi)的工作，非專(zhuān)業(yè)人士不僅做不好，有些內(nèi)容也因資格問(wèn)題而無(wú)從下手。如：當(dāng)對(duì)上市公司有疑問(wèn)時(shí)，即可通過(guò)律師遞交《促請(qǐng)上市公司進(jìn)行信息公開(kāi)的律師函》等正規(guī)法律文書(shū)(針對(duì)其它部門(mén)、行為皆如此)，就比個(gè)人上訪(fǎng)更加可行、可靠。術(shù)業(yè)有專(zhuān)攻，專(zhuān)業(yè)人從事專(zhuān)業(yè)事，所以再次強(qiáng)烈建議要進(jìn)行法律維權(quán)，不建議個(gè)人上訪(fǎng)，更不能鬧訪(fǎng)。

法律維權(quán)有個(gè)人訴訟和集團(tuán)訴訟兩種選擇，這首先要根據(jù)個(gè)人情況進(jìn)行決定，另一方面也要審視受損群體的關(guān)聯(lián)度、共性度和群體規(guī)模、組織成本等，決定是否需要組織起來(lái)，組成訴訟團(tuán)隊(duì)，“抱團(tuán)取暖”，然后共同聘請(qǐng)律師和媒體，進(jìn)行集團(tuán)訴訟和輿論擴(kuò)散。另外，進(jìn)入司法程序后，法院也可能要求各位投資者合并審理，非常符合股民利益述求。

眾所周知，股民利益一致性較強(qiáng)，進(jìn)行集團(tuán)訴訟的社會(huì)影響力更大，勝出的概率也會(huì)更高，而且也包括了個(gè)人訴訟的大部份內(nèi)容，故以此為例，就前期準(zhǔn)備工作進(jìn)行解讀：

首先，確定法律維權(quán)之后，緊接著就是專(zhuān)業(yè)訴訟團(tuán)隊(duì)的組建，維權(quán)經(jīng)費(fèi)的籌集。最好能達(dá)成一個(gè)維權(quán)基金的形式，并有長(zhǎng)期維權(quán)的各項(xiàng)準(zhǔn)備。

完整的維權(quán)團(tuán)隊(duì)包括：權(quán)利受損人代表大會(huì)、常務(wù)秘書(shū)處、律師團(tuán)隊(duì)、行業(yè)媒體、專(zhuān)家學(xué)者等。這是一個(gè)接近于專(zhuān)家智庫(kù)水平的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，看起來(lái)有些奢華，可做為一個(gè)參照系，努力看齊，越接近越成功。

然后，進(jìn)行案件研討聯(lián)席會(huì)議，各方從不同角度進(jìn)行描述、分析、總結(jié)，得出會(huì)議綱要和法律維權(quán)方案。

前期組織性工作流程大致如此，再下來(lái)由于有各方專(zhuān)家的指導(dǎo)和操盤(pán)，有律師代理，包括媒體宣傳、理論導(dǎo)向等一切都會(huì)步入有條不紊的正常運(yùn)行階段。由于各個(gè)具體案例各有區(qū)別，就不具體細(xì)說(shuō)司法流程了。

筆者接觸各種類(lèi)型的維權(quán)案例，認(rèn)為最大的問(wèn)題是“第一步怎么走”的困惑，所以學(xué)會(huì)、懂得“邁出第一步”至關(guān)重要。

公司造假，股民起訴上市公司法律依據(jù)在上面已經(jīng)具體提及。如果公司造假，情節(jié)嚴(yán)重者將收到刑事處罰并且附帶經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。公司控制股市，嚴(yán)重危害股權(quán)市場(chǎng)的有序性，侵害股民權(quán)益，因此大家在股票投資受騙時(shí)時(shí)，要有維權(quán)意識(shí)。

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