可轉(zhuǎn)換公司債券上市公司再融資可以嗎
1.公司債券的期限為一年以上。這是指公司債券自發(fā)行日到還本付息日的期間不短于一年。按照公司法的規(guī)定,發(fā)行公司債券,其募集辦法中應(yīng)當(dāng)載明"還本付息的期限和方式",據(jù)此,可以計(jì)算和確定該公司債券的期限長(zhǎng)短。
2.公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)元。這是指發(fā)行人所申請(qǐng)上市的該種和該次發(fā)行的公司債券的發(fā)行額在5000萬(wàn)元以上。按照公司法的規(guī)定,符合發(fā)行公司債券的公司可以多次發(fā)行公司債券,其累計(jì)發(fā)行額,即:尚未到期的各次發(fā)行的各種債券(如期限長(zhǎng)短不同,利率不同,可轉(zhuǎn)換或不可轉(zhuǎn)換等)的總發(fā)行額,不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%。為此,具體申請(qǐng)哪一次發(fā)行的哪種債券在證券交易所掛牌上市,則要求該次發(fā)行的該種公司債券的實(shí)際發(fā)行額在5000萬(wàn)元以上。
3.公司申請(qǐng)其債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。這是指發(fā)行人一直處于具備公司債券發(fā)行條件的狀態(tài),也就是說(shuō)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保持公司債券發(fā)行時(shí)的信譽(yù)狀態(tài),而使該公司債券持有人的利益能夠得到實(shí)現(xiàn),并且該公司債券的交易具有安全性。如果喪失發(fā)行公司債券具備的條件,那么該公司債券到期時(shí)在還本付息上將發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。
我國(guó)公司法和證券法規(guī)定上述重要條件,是保證公司債券上市交易后,其可交易的債券總量和交易期間能夠滿(mǎn)足交易行市的要求,同時(shí)也能夠保證交易當(dāng)事人在公司債券到期時(shí)獲得相應(yīng)的收益,使公司債券的公開(kāi)競(jìng)價(jià)交易處于規(guī)范的管理之下。
對(duì)上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的內(nèi)容不懂而又需要進(jìn)行投資。
上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券應(yīng)滿(mǎn)足的條件是什么
1.最近3年連續(xù)盈利,且最近3年凈資產(chǎn)利潤(rùn)率平均在10%以上;屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)的公司可以略低,但是不得低于7%;
2.募集資金要符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策投向;
3.可轉(zhuǎn)換債券的利率不得超過(guò)銀行同期存款的利率水平;
4.可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后,資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%;
5.累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%;
6.可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行額不少于人民幣1億元。
7.國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)規(guī)定的其他條件。
上市公司可轉(zhuǎn)債再融資和股票再融資的區(qū)別是什么
上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)債,購(gòu)買(mǎi)資金不會(huì)長(zhǎng)期凍結(jié),認(rèn)購(gòu)?fù)戤吷鲜泻?,即可進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)交交易,和買(mǎi)賣(mài)股票沒(méi)有區(qū)別,所以可以進(jìn)行波段操作,賺取差價(jià)。
公司原有股東按比例配售該可轉(zhuǎn)債,如認(rèn)購(gòu)不足余額由承銷(xiāo)商認(rèn)購(gòu)。
可轉(zhuǎn)債是上市公司籌集資金的一種方式,不能拿原股票抵換,需要拿錢(qián)購(gòu)買(mǎi),否則募集不到新資金。
可轉(zhuǎn)債規(guī)定期限為5年,每年都有利息分紅,是一個(gè)稀有很好的投資品種,它的特點(diǎn)是公司如5年發(fā)生虧損,可轉(zhuǎn)債到期后按現(xiàn)交易收盤(pán)價(jià)兌返現(xiàn)金,這就需要你認(rèn)真研究公司基本面了,發(fā)覺(jué)不對(duì)勁及早賣(mài)出。更好的是公司連年盈利,5年到期后直接轉(zhuǎn)換變成股票,這就是可轉(zhuǎn)債的含義,也是一個(gè)利好,可轉(zhuǎn)債價(jià)格會(huì)暴漲。
怎么進(jìn)行可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股
a. 上交所流通的可轉(zhuǎn)債,交易所將專(zhuān)門(mén)提供一個(gè)與轉(zhuǎn)債對(duì)應(yīng)的轉(zhuǎn)股代碼,方向賣(mài)出,投資者輸入該轉(zhuǎn)股代碼,以轉(zhuǎn)債的面值(通常為100元)為委托價(jià)格,鍵入所需要轉(zhuǎn)股的轉(zhuǎn)債數(shù)量(單位為張)就可以了。滬市可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股申請(qǐng)一經(jīng)確認(rèn)不能撤單。
b. 深交所上市的轉(zhuǎn)債,營(yíng)業(yè)部客戶(hù)可通過(guò)鑫網(wǎng)通達(dá)信交易和網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳的轉(zhuǎn)股回售功能操作。深交所提供的交易代碼往往為該轉(zhuǎn)債本身的代碼,輸入該代碼和轉(zhuǎn)股數(shù)量即債券數(shù)量(單位為張)后,營(yíng)業(yè)部將客戶(hù)需要轉(zhuǎn)換的債券數(shù)量按照當(dāng)期的轉(zhuǎn)股價(jià)格計(jì)算出所轉(zhuǎn)換股票數(shù)量,并申報(bào)到交易所。投資者可于當(dāng)日交易時(shí)間內(nèi)撤銷(xiāo)轉(zhuǎn)股申請(qǐng)。
需要注意的是,與轉(zhuǎn)股申請(qǐng)相應(yīng)的可轉(zhuǎn)債總面值必須是1,000元的整數(shù)倍。申請(qǐng)轉(zhuǎn)股的股份須是整數(shù)股,當(dāng)尾數(shù)不足1股時(shí),將以現(xiàn)金兌付該部分可轉(zhuǎn)債的票面金額以及利息。若持有人申請(qǐng)轉(zhuǎn)股的數(shù)量大于該持有人實(shí)際持有可轉(zhuǎn)債能轉(zhuǎn)換的股份數(shù),交易所將確認(rèn)其最大的可轉(zhuǎn)換股票部分進(jìn)行轉(zhuǎn)股,申請(qǐng)超過(guò)部分予以取消。同一交易日內(nèi)多次申報(bào)轉(zhuǎn)股的,將合并計(jì)算轉(zhuǎn)股數(shù)量??赊D(zhuǎn)債的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)優(yōu)于轉(zhuǎn)股申報(bào),且即日買(mǎi)進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)股。
可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股是公司上市的一個(gè)很好的形式,其利息水平往往低于正常水平,可以說(shuō),可轉(zhuǎn)換公司債券是我國(guó)鼓勵(lì)企業(yè)的一項(xiàng)根本政策,它從根本上解決了企業(yè)上市難的問(wèn)題。由于政府的大力鼓勵(lì),如果個(gè)人老板想將企業(yè)或公司上市,可選擇轉(zhuǎn)換公司債券,再一步上市,會(huì)節(jié)省很大財(cái)力物力。
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雪化平律師,理工科專(zhuān)業(yè)背景,曾在石油行業(yè)、IT業(yè)供職10余年,具有豐富的行業(yè)性工作經(jīng)驗(yàn)。自2009年起專(zhuān)職從事律師工作以來(lái),曾擔(dān)任過(guò)多家政府和企業(yè)的常年或?qū)m?xiàng)法律顧問(wèn),業(yè)務(wù)范圍包括企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)防范、公司改制、投融資和并購(gòu)、IPO上市等,顧問(wèn)單位涉及餐飲、媒體、廣告、地產(chǎn)、貿(mào)易等領(lǐng)域。
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