一、什么是新三板的做市交易?

證券公司和符合條件的非券商機(jī)構(gòu)，使用自有資金參與新三板交易，持有新三板掛牌公司股票，通過(guò)自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)差價(jià)獲得收益，同時(shí)證券公司會(huì)利用其數(shù)量眾多的營(yíng)業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)，推廣符合條件的客戶(hù)開(kāi)立新三板投資權(quán)限，從而提高整個(gè)新三板交易的活躍度，盤(pán)活整個(gè)市場(chǎng)。

二、做市交易的核心規(guī)則。

2014年6月5日，新三板做市商制度《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市商做事業(yè)務(wù)管理規(guī)定》出臺(tái)。其中規(guī)定的了券公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開(kāi)展做市業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

1.具備證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格;

2.設(shè)立做市業(yè)務(wù)專(zhuān)門(mén)部門(mén)，配備開(kāi)展做市業(yè)務(wù)必要人員;

3.建立做市業(yè)務(wù)管理制度;

4.具備做市業(yè)務(wù)專(zhuān)用技術(shù)系統(tǒng);

5.全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他條件。

同時(shí)根據(jù)該《管理規(guī)定》，做市商可以通過(guò)四種方式獲得公司股票：掛牌公司定向增發(fā)、掛牌公司股份在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓、股份在掛牌前轉(zhuǎn)讓?zhuān)约捌渌戏ǚ绞健?/p>

三、做市交易的案例

“**證券直投成首例券商直投通過(guò)新三板做市交易退出的成功案例”。

**科技在登陸新三板之后，于2015年1月11日將股票轉(zhuǎn)讓方式由協(xié)議轉(zhuǎn)為做市。截至2015年7月23日，**弘盛持有**科技400萬(wàn)股，占總股本的2.47%，位列第七大股東。但目前，前十大股東中已經(jīng)不見(jiàn)**弘盛的身影。該公司所持有的**科技股份已全部通過(guò)做市交易成功退出，從投資到退出為期一年的時(shí)間，實(shí)現(xiàn)了超過(guò)1倍的收益。

這也是首例券商直投通過(guò)新三板做市交易退出的成功案例。**弘盛總裁龍-涌認(rèn)為，雖然目前IPO退出仍然是主流渠道，但隨著市場(chǎng)制度的完善和交易活躍度的提升，未來(lái)主流投資機(jī)構(gòu)的投資項(xiàng)目通過(guò)新三板退出的概率會(huì)越來(lái)越大。

此外，監(jiān)管層對(duì)券商直投基金的要求仍比其他機(jī)構(gòu)嚴(yán)格，表現(xiàn)之一就是個(gè)人投資者的參與門(mén)檻在1000萬(wàn)以上。不過(guò)據(jù)了解，未來(lái)隨著對(duì)股權(quán)投資基金的監(jiān)管趨勢(shì)，券商直投有松綁的可能，100萬(wàn)～1000萬(wàn)之間的高凈值客戶(hù)將成為券商直投基金爭(zhēng)奪的目標(biāo)群體。

以上就是律霸小編為您介紹的關(guān)于新三板做市交易的相關(guān)知識(shí)，以及案例，希望對(duì)您有所幫助。