投資要點(diǎn):

★平衡型證券投資基金，收益-風(fēng)險(xiǎn)組合適中，符合追求資本保全和穩(wěn)定增值的投資機(jī)構(gòu)與個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好

★**基金以成長型股票和績優(yōu)型股票為投資重點(diǎn)，以穩(wěn)健而積極的原則，謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定收益

★總值規(guī)模30億元人民幣

★基金管理人富國基金管理公司富有經(jīng)驗(yàn)，卓有成效

自98年3月基金金泰和基金開元成立發(fā)行以來，中國證券市場的證券投資基金規(guī)模不斷擴(kuò)大，迄今數(shù)量已達(dá)到20只，規(guī)模達(dá)到400億元人民幣以上。基金崇尚獲取長期穩(wěn)定投資收益的理性投資理念，由專家理財(cái)進(jìn)行連續(xù)的專業(yè)化投資管理、采用組合投資來降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、通過大規(guī)模交易降低營業(yè)費(fèi)用等方面的優(yōu)勢(shì)使其顯示出旺盛的生命力。在本年度“5.19”行情中基金收益普遍跑贏大市，從而為越來越多的投資者所青睞，并對(duì)引導(dǎo)理性投資、分散投資風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定并促進(jìn)我國證券市場發(fā)展起到了積極的作用。與此同時(shí)，我國證券投資基金的品種亦不斷細(xì)分，其投資目標(biāo)開始向?qū)I(yè)化、個(gè)性化的方向發(fā)展。先前發(fā)行的十只證券投資基金對(duì)投資股票的投資方式與投資策略的取向沒有明確的規(guī)定，而進(jìn)入1999年后，已先后有平衡型基金、成長型基金、優(yōu)化指數(shù)基金和指標(biāo)股基金等不同類型的新基金推出，為投資者選擇適合自己收益——風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資基金創(chuàng)造了條件。而這次**基金的發(fā)行正逢我國國有企業(yè)改革不斷深入，證券市場不斷發(fā)展、完善的良好宏觀環(huán)境，為我國證券投資基金增添了一支生力軍，并為廣大投資者提供了一種新的投資選擇。

一、**基金的投資特點(diǎn)與原則

**基金的投資目標(biāo)定位于平衡型證券投資基金，兼顧穩(wěn)定收益和資本利得。該基金除了按照《證券投資基金管理暫行辦法》等有關(guān)法規(guī)將資產(chǎn)凈值的20%投資于國家債券外，將股票投資的50%投資于具有良好成長性的股票，50%投資于具有良好業(yè)績的績優(yōu)型股票，并充分注重投資組合的流動(dòng)性，根據(jù)市場情況的變化和管理人的判斷，允許適當(dāng)調(diào)整兩部分的投資比例。

證券投資基金的收益主要來源于所持股票價(jià)格上升帶來的資本增值、資本利得、持有股票的股利收入、投資債券的利息收入等，由于我國目前的有關(guān)法規(guī)規(guī)定證券投資基金必須將基金資產(chǎn)凈值的20%投資于國家債券，因此基金投資的特點(diǎn)取決于股票投資的目的和主要傾向于獲取何種收益?；痣S其投資目標(biāo)的不同，相應(yīng)的收益——風(fēng)險(xiǎn)組合也不一樣，大致可分為成長型、收益型和平衡型等幾種類別，可以分別滿足不同收益——風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者的需要。