投資組合管理

基金經(jīng)理一方面可以通過組合投資的方法來減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可以通過各種風(fēng)險(xiǎn)管理措施來對(duì)基金投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖，從而有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

而中小投資者由于資金量和專業(yè)知識(shí)方面的欠缺，很難做到組合投資。因此，從這一點(diǎn)來說，基金非常適合平時(shí)工作繁忙，又不具備相關(guān)金融投資知識(shí)的中小投資者進(jìn)行家庭理財(cái)。在設(shè)計(jì)投資組合時(shí)，基金管理人一般依據(jù)下列原則：在風(fēng)險(xiǎn)一定的條件下，保證組合收益的最大化;在一定的收益條件下，保證組合風(fēng)險(xiǎn)的最小化。

具體來說，需要考慮以下幾個(gè)方面的問題：第一，進(jìn)行證券品種的選擇，即進(jìn)行微觀預(yù)測，也就是進(jìn)行證券投資分析，主要是預(yù)測證券的價(jià)格走勢(shì)以及波動(dòng)情況。第二，進(jìn)行投資時(shí)機(jī)的選擇，即宏觀預(yù)測，預(yù)測和比較各種不同類型證券的價(jià)格走勢(shì)和波動(dòng)情況。例如，預(yù)測普通股相對(duì)于公司債券等固定收益證券的價(jià)格波動(dòng)。第三，多元化，即依據(jù)一定的現(xiàn)實(shí)條件，組建一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)最小的資產(chǎn)組合。

投資組合的過程

投資組合管理由以下三類主要活動(dòng)構(gòu)成：

(1)資產(chǎn)配置

(2)在主要資產(chǎn)類型間調(diào)整權(quán)重

(3)在各資產(chǎn)類型內(nèi)選擇證券。

資產(chǎn)配置的特征是把各種主要資產(chǎn)類型混合在一起，以便在風(fēng)險(xiǎn)最低的條件下，使投資獲得最高的長期回報(bào)。投資組合管理者以長期投資目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)，為提高回報(bào)率時(shí)常審時(shí)度勢(shì)改變各主要資產(chǎn)類別的權(quán)重。例如，若一個(gè)經(jīng)理判斷在未來年份內(nèi)權(quán)益的總體狀況要比債券的總體狀況對(duì)投資者更加有利的話，則極可能要求把投資組合的權(quán)重由債券向權(quán)益轉(zhuǎn)移，而且，在同一資產(chǎn)類型中選擇那些回報(bào)率高于平均回報(bào)率的證券，經(jīng)理便能改善投資組合回報(bào)的前景。

以上就是律霸網(wǎng)小編為大家整理的有關(guān)證券是眾籌的法律屬性的相關(guān)資料。綜上所述，投資組合用以計(jì)算在各種可以進(jìn)行投資中，以風(fēng)險(xiǎn)最低，投資者可以獲得最高的利潤為目的而存在，一般會(huì)運(yùn)用專門的方法進(jìn)行計(jì)算。如還有其他疑問，歡迎在線咨詢。