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私募基金募集辦法

來源: 律霸小編整理 · 2025-12-20 · 847人看過

新規(guī)首先明確了私募基金兩類銷售主體,只有私募管理人、擁有基金銷售資格的機構(gòu)方能銷售私募基金產(chǎn)品。此外,募集流程進一步嚴(yán)格,根據(jù)規(guī)定,私募基金募集應(yīng)當(dāng)履行下列程序:特定對象確定,投資者適當(dāng)性匹配,基金風(fēng)險揭示,合格投資者確認(rèn),投資冷靜期,回訪確認(rèn)。其中,簽署合同及打款后的投資冷靜期不少于24小時,在此期間募集機構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者,冷靜期滿后,應(yīng)由非銷售人員以錄音電話、電郵、信函等方式進行回訪確認(rèn)。

新規(guī)要求,私募基金募集從業(yè)人員也應(yīng)當(dāng)具有基金從業(yè)資格。私募基金推介前,須進行合格投資者確認(rèn),投資者需提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明。根據(jù)募集辦法,私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力的機構(gòu)或個人:機構(gòu)方面,要求凈資產(chǎn)不低于1000萬元;個人方面,要求金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元。此外,還要求投資者投資于單只私募基金的金額不低于100萬元。

值得注意的是,募集辦法再次明確禁止拆分轉(zhuǎn)讓的行為。禁止任何機構(gòu)或個人將私募基金份額或其收益權(quán)進行非法拆分轉(zhuǎn)讓,變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買私募基金,任何機構(gòu)和個人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買私募基金。

募集辦法還明確了募集專用賬戶的監(jiān)管。包括基金須設(shè)立募集歸集賬戶,分配收益時采取資金原路返回原則;禁止挪用募集賬戶中的募集資金。此外,還規(guī)范了私募基金的推介行為,向特定對象推介時不得以任何形式承諾收益,包括(禁止使用)“預(yù)期收益”、“預(yù)測投資業(yè)績”、“預(yù)計收益”、“欲購從速”、“申購良機”、“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”等措辭和內(nèi)容。

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上海和基(深圳)律師事務(wù)所律師,深圳大學(xué)法學(xué)碩士,西北政法大學(xué)法學(xué)學(xué)士。

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