1、雙方會談

在確定接受哪家私募股權(quán)投資機構(gòu)的投資之后，投資銀行會安排私募股權(quán)投資機構(gòu)的代表與企業(yè)家進行面對面的會談。投資銀行通常會派一些核心的人員參加會議，給企業(yè)家介紹私募股權(quán)投資機構(gòu)的背景，幫助企業(yè)家回答私募股權(quán)投資機構(gòu)的問題，并且總結(jié)與所有私募股權(quán)投資機構(gòu)的會議，列出明細對比，讓企業(yè)家更容易選擇。

2、實地考察

在面談之后，私募股權(quán)投資機構(gòu)會實地調(diào)查公司產(chǎn)業(yè)，如工廠、店鋪或者其他辦公地點。在這一階段，企業(yè)家一定不要參加，可以派相關的人員進行陪同。但是投資銀行會全程陪同私募股權(quán)投資機構(gòu)，保證解答它們的所有疑惑。

3、獲得投資意向書

考察之后，依然對企業(yè)有興趣的私募股權(quán)投資機構(gòu)會對企業(yè)發(fā)出投資意向書，也就是一份初步的投資合同，這份合同會定義公司的估值以及一些具體條款(如出讓多少股份、股份的類型以及最終的交易時間，等等)。

4、競價

如果企業(yè)可以獲得多份投資意向書，那么就能形成相當于拍賣形式的競價，經(jīng)過私募股權(quán)投資機構(gòu)之間的互相角力，企業(yè)可以獲得最好的價格。

5、談判

投資銀行會與企業(yè)家共同與私募股權(quán)投資機構(gòu)談判，幫助企業(yè)家獲得最好的價格以及條款。

6、決策

在得知各個投資機構(gòu)開出的條件之后，由企業(yè)家決定接受哪個私募股權(quán)投資機構(gòu)的投資，并且正式簽訂投資意向書。

7、盡職調(diào)查

在簽訂投資意向書之后，私募股權(quán)投資機構(gòu)會對企業(yè)進行盡職調(diào)查。此時投資銀行將會協(xié)調(diào)組織整個過程，并且保證雙方的相關工作人員可以順利合作。

盡職調(diào)查主要包括三個方面：財務、法律以及經(jīng)營。財務會由私募股權(quán)投資機構(gòu)出資聘請會計事務所對企業(yè)的歷史財務數(shù)據(jù)進行分析調(diào)查。法律則由私募股權(quán)投資機構(gòu)聘請的律師事務所對企業(yè)的法律文件、注冊文件、許可證以及經(jīng)營執(zhí)照進行核實。而經(jīng)營方面則會由私募股權(quán)投資機構(gòu)自己的成員來完成，他們會對企業(yè)的經(jīng)營、戰(zhàn)略以及未來的發(fā)展計劃進行分析和評價。因此，企業(yè)在向私募股權(quán)投資機構(gòu)以及他們聘請的律師事務所和會計事務所發(fā)出這些盡職調(diào)查資料之前一定要認真地檢查，確定上述這些材料的準確性，可以充分反映企業(yè)的積極信息而且沒有虛假。

8、最終合同

在盡職調(diào)查結(jié)束之后，私募股權(quán)投資機構(gòu)將會給企業(yè)發(fā)出最終的投資合同，這份合同一般會超過200頁，內(nèi)容詳盡。而后企業(yè)將會與私募股權(quán)投資機構(gòu)談判并就存在異議的地方進行溝通。

9、資金到賬

在簽署最終合同之后，私募股權(quán)投資機構(gòu)的資金會在15個工作日內(nèi)打到公司的賬戶上。而在投資之后，私募股權(quán)投資機構(gòu)會向企業(yè)要求至少一個董事的席位，以此監(jiān)督控制企業(yè)發(fā)展的過程。

在確定接受哪家私募股權(quán)投資機構(gòu)的投資之后，投資銀行會安排私募股權(quán)投資機構(gòu)的代表與企業(yè)家進行面對面的會談。而且投資銀行通常會派一些核心的人員參加會議。還有其他相關問題想要了解，歡迎咨詢律霸網(wǎng)的免費法律咨詢。