一、前言

一名年輕的創(chuàng)投企業(yè)發(fā)起人、私募股權(quán)基金(PE)管理者，一群以退休職工為主的投資人，融資的別有用心、投資的盲目輕率，充分暴露出目前草根PE界的混亂現(xiàn)狀。

二、案情簡(jiǎn)介

當(dāng)創(chuàng)投企業(yè)受熱捧時(shí)，“80后”的黃某與李某某等人合謀發(fā)起所謂的創(chuàng)投企業(yè)吸收社會(huì)公眾資金。2006年2月至2008年8月，黃某伙同李某某、王某某等人先后注冊(cè)成立上海匯樂投資管理有限公司、上海匯義投資管理有限公司等九家投資管理公司，以投資者參與公司發(fā)起設(shè)立可得到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的高額回報(bào)為誘餌，向社會(huì)公眾非法募集資金共計(jì)1.3億余元。

在私募基金概念炒作如火如荼之際，黃某對(duì)其吸引資金的方式進(jìn)行了“升級(jí)”。2008年4月至2009年4月間，黃某糾集張某某在上海成立德浩企業(yè)，在天津注冊(cè)設(shè)立德厚基金公司，以招募基金的名義，以簽訂協(xié)議、承諾8.4%的固定年收益為誘餌，向社會(huì)公眾募集資金4800余萬(wàn)元。至案發(fā)，黃某等人所籌集的1.78億余元款項(xiàng)除部分返利、歸還投資款及投資外，大部分資金被用于炒股、提現(xiàn)、出借及購(gòu)置房產(chǎn)和個(gè)人消費(fèi)，并揮霍殆盡，造成參與者經(jīng)濟(jì)損失8500余萬(wàn)元。

案例剖析

1、該平臺(tái)違規(guī)轉(zhuǎn)讓私募基金等私募產(chǎn)品。

根據(jù)平臺(tái)提供的《收益權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，私募產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益在轉(zhuǎn)讓后均由受讓方承擔(dān)。通過(guò)平臺(tái)轉(zhuǎn)讓私募基金份額受益權(quán)的行為，性質(zhì)上已經(jīng)轉(zhuǎn)讓了私募產(chǎn)品的所有權(quán)，構(gòu)成違規(guī)轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品的行為。

2、該平臺(tái)向非合格投資者開展私募業(yè)務(wù)。

借助平臺(tái)作用，私募產(chǎn)品份額受益權(quán)被拆分轉(zhuǎn)讓給遠(yuǎn)低于100萬(wàn)投資門檻的個(gè)人投資者，規(guī)避了私募基金產(chǎn)品投資者的標(biāo)準(zhǔn)，違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十一條“投資者折轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合前款規(guī)定”和第十二條“私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人”的規(guī)定。

該平臺(tái)單只私募基金投資人數(shù)遠(yuǎn)超法定上限。截至檢查結(jié)束，平臺(tái)存量產(chǎn)品中由130多只產(chǎn)品的投資者超過(guò)200人，違反了《私募投資基金監(jiān)督管理辦法暫行規(guī)定》第十一條的規(guī)定。

綜上所述就是如何解析私募基金違法違規(guī)案例的相關(guān)資料，通過(guò)以上的資料應(yīng)該大概可以了解清楚如何解析私募基金違法違規(guī)案例的了，有一點(diǎn)我們必須要知道，作為投資者，如何選擇一個(gè)合法、專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)是很重要的，如果還有什么疑問小編建議你咨詢律霸網(wǎng)。