一、私募基金收益分配方式是如何的

1、在本金優(yōu)先返還模式下，基金并不是就單個(gè)項(xiàng)目來進(jìn)行利潤分配，而是將所有項(xiàng)目的利潤進(jìn)行統(tǒng)一計(jì)算。

基金利潤的具體分配順序如下：

(一)基金的回報(bào)首先返還給有限合伙人以清償其全部本金出資(包括對項(xiàng)目投資的出資，管理費(fèi)出資以及其他各項(xiàng)費(fèi)用的出資);

(二)如果基金的內(nèi)部回收率不超過優(yōu)先回報(bào)率,則普通合伙人不會(huì)得到任何提成收入，基金的利潤在返還有限合伙人全部本金后，余下部分將按出資比例分配給全體合伙人。優(yōu)先回報(bào)率是基金普通合伙人在基金成立時(shí)向投資人承諾的投資回報(bào)率。美國基金業(yè)內(nèi)慣例是，優(yōu)先回報(bào)通常為8%的年復(fù)合率，值得一提的是，和中國不同，美國是一個(gè)基本利率很低的國家。如果基金的內(nèi)部回收率高于優(yōu)先回報(bào)率，則投資人將會(huì)得到基于其全部本金計(jì)算的優(yōu)先回報(bào)、

(三)投資人獲得優(yōu)先回報(bào)后，普通合伙人通過追補(bǔ)條款會(huì)獲得其有限合伙人優(yōu)先回報(bào)部分上獲得的20%的提成收入。

(四)所有剩下的基金利潤在普通合伙人和有限合伙人之間以20%和80%的比例分配。

2、私募基金利潤分配的另一基本模式是按項(xiàng)目分配模式，指該基金每退出一個(gè)投資項(xiàng)目會(huì)就該項(xiàng)目的投資收益在普通合伙人和有限合伙人之間進(jìn)行分配。

按項(xiàng)目分配模式有不同的做法。嚴(yán)格的按項(xiàng)目分配模式是普通合伙人單獨(dú)核算各個(gè)項(xiàng)目的利潤和虧損。一旦有限合伙人收回某一個(gè)項(xiàng)目的出資和優(yōu)先回報(bào)后，普通合伙人就可以收取提成收入。假設(shè)基金同時(shí)投資5個(gè)項(xiàng)目，當(dāng)一個(gè)項(xiàng)目出現(xiàn)收益后，普通合伙人即可收取提成收入，無論其他項(xiàng)目是否虧損。在這種模式下，普通合伙人會(huì)失去處置虧損項(xiàng)目的動(dòng)機(jī)。

另一種較為常見的按項(xiàng)目分配模式是計(jì)算基金所有已實(shí)現(xiàn)的盈利和虧損。這一模式下，基金的收益首先用以償還有限合伙人在所有已經(jīng)退出的項(xiàng)目中的出資和優(yōu)先回報(bào)，如果有某項(xiàng)目出現(xiàn)虧損，則下一個(gè)盈利項(xiàng)目需要首先填補(bǔ)這個(gè)虧損，再去計(jì)算可能有的優(yōu)先回報(bào)和普通合伙人的提成收入。

二、私募基金投資風(fēng)險(xiǎn)

對廣大私募基金投資者而言，最應(yīng)該警惕的私募基金風(fēng)險(xiǎn)可以分為六大類：

1、信息不透明的風(fēng)險(xiǎn)

由于私募基金沒有嚴(yán)格的信息披露要求，因此信息不透明是最大的私募基金風(fēng)險(xiǎn)，凡是涉及投資運(yùn)作及管理的過程，例如投資方案、資金轉(zhuǎn)移及項(xiàng)目跟蹤管理等過程，都存在信息披露不充分的很大可能。

2、投資者抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低

很多投資者之所以參與私募基金投資，都是看重了私募基金的高收益，但高收益的背后也對應(yīng)著高風(fēng)險(xiǎn)，很多投資者并沒有相應(yīng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，所以投資需重點(diǎn)關(guān)注此類私募基金風(fēng)險(xiǎn)。

3、基金管理人能力參差不齊

由于缺乏嚴(yán)格的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，基金經(jīng)理門內(nèi)的管理能力、行業(yè)地位及市場認(rèn)同度等都存在著明顯的差異，同樣的市場環(huán)境，一部分基金經(jīng)理能夠憑借精準(zhǔn)的投資為投資者帶去收益，而一部分基金經(jīng)理則可能造成投資者的損失。

4、較高的道德風(fēng)險(xiǎn)

基金項(xiàng)目一般是以合伙形式成立的，但受到專業(yè)、地理及時(shí)間等因素的限制，投資者并不能有效的對項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)督與管理，所以道德風(fēng)險(xiǎn)也是投資者經(jīng)常會(huì)遇到的私募基金風(fēng)險(xiǎn)。

5、項(xiàng)目融資缺乏專業(yè)度的風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目融資一般需要很高的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)及專業(yè)能力等，但一些私募基金經(jīng)理或管理團(tuán)隊(duì)能力不足，無法有效的監(jiān)控、管理項(xiàng)目融資。

6、非法吸收公眾存款的風(fēng)險(xiǎn)

部分私募基金會(huì)通過故意夸大收益、隱瞞項(xiàng)目等來吸引投資者參與投資，而這些私募有很大可能是在非法吸引公眾存款。

上述知識(shí)就是小編對“私募基金收益分配方式是如何的”問題進(jìn)行的解答，私募基金的投資收益有兩種分配方式，一種是將所有項(xiàng)目的利潤進(jìn)行統(tǒng)一計(jì)算，另一種是按項(xiàng)目分配模式。讀者如果需要法律方面的幫助，歡迎到律霸網(wǎng)進(jìn)行法律咨詢。