私募基金的合規(guī)流程

一、公開宣傳機構(gòu)品牌

二、特定對象確定

三、投資者適當性匹配

四、基金推介

五、基金風險揭示

六、合格投資者確認

七、簽署基金合同

八、投資冷靜期

九、回訪確認

私募基金相關(guān)法律規(guī)定：

1、《中華人民共和國證券投資基金法》

2、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

3、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》

4、《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》

公募產(chǎn)品

《中華人民共和國證券投資基金法(修訂草案)》全文首次亮相，即將進入“二讀”階段。7月11日，由十一屆全國人大常委會第二十七次會議(6月26日召開)初次審議的《基金法草案》全文在中國人大網(wǎng)公布，并向社會公開征求意見。此次征求意見將于8月5日截止，根據(jù)反饋意見進一步修改完善的草案將再次遞交全國人大常委會進行“二讀”。據(jù)法律專家介紹，按照程序，法律修訂通常要經(jīng)過“三讀”方可通過。細看草案全文，最大看點在于單設(shè)“非公開募集基金”章節(jié)，對私募基金監(jiān)管條款給予明確。按規(guī)定，私募基金管理人須申請注冊或備案，基金合格投資者總數(shù)不超過200人。

尤其值得一提的是，草案還為私募發(fā)行公募產(chǎn)品留下了空間。而對于公募基金，草案適當放寬了基金投資、運作管制，將基金募集申請由“核準制”改為“注冊制”。同時，修改基金投資范圍規(guī)定，為其投資貨幣市場、股指期貨等提供依據(jù)。另外，為更好保護基金投資者權(quán)益，擬新增基金組織形式，引入理事會型、無限責任型基金。據(jù)了解，《基金法草案》共分十五章一百七十二條，在現(xiàn)行基金法基礎(chǔ)上進行了修改和擴充。其主要修訂內(nèi)容包括四方面：將非公開募集基金納入調(diào)整范圍;加強基金投資者的權(quán)益保護;修改完善公開募集基金的部分規(guī)定;增加對基金服務(wù)機構(gòu)的規(guī)定。對市場密切關(guān)注的私募基金如何納入監(jiān)管的問題上，《基金法草案》單設(shè)了“非公開募集基金”章節(jié)，對私募基金的基金管理人注冊及登記制度、合格投資者、私募基金產(chǎn)品的注冊、私募基金托管及合同必備條款、禁止性規(guī)定等一一作出明確。

按照規(guī)定，擔任私募基金管理人，須經(jīng)證監(jiān)會注冊或經(jīng)基金業(yè)協(xié)會登記，基金管理人募集資金總額和基金份額持有人人數(shù)低于規(guī)定數(shù)額的可豁免注冊。其中，同一管理人管理的基金合并計算，豁免注冊的管理人應(yīng)加入基金業(yè)協(xié)會，實行自律管理。應(yīng)注冊/登記但未申請注冊/登記的管理人及其管理的基金財產(chǎn)，將被限制開立證券賬戶、限制證券買賣。私募基金落實合格投資者制度，且合格投資者累計不得超過200人。合格投資者包括收入水平或資產(chǎn)規(guī)模、風險識別及承擔能力等在內(nèi)的資質(zhì)標準，將另行規(guī)定。根據(jù)《基金法草案》，私募基金募集完畢后，管理人須向監(jiān)管部門或基金業(yè)協(xié)會備案，其證券投資范圍，包括買賣或持有股票、債券，或者證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種，未上市股份公司股票等其他證券亦在其可投范圍內(nèi)。值得注意的是，草案為私募基金發(fā)行公募產(chǎn)品留下了空間，規(guī)定專門從事私募基金管理業(yè)務(wù)的基金管理人，其股東、高級管理人員、經(jīng)營期限、管理的基金資產(chǎn)規(guī)模等符合規(guī)定條件的，經(jīng)批準可從事公開募集基金管理業(yè)務(wù)。在加強基金投資者權(quán)益保護方面，《基金法草案》增加了基金組織形式，引入理事會型和無限責任型基金;修改完善了基金份額持有人大會的規(guī)定，降低了持有人大會的召開門檻，將持有人出席人數(shù)從50%調(diào)整為三分之一，并引入二次召集大會制度，以促進其作用發(fā)揮。

《基金法草案》還修改完善了公開募集基金的部分規(guī)定。

一是加強監(jiān)管，將基金管理人的股東及其實際控制人納入監(jiān)管范圍，明確禁止基金管理人及其從業(yè)人員內(nèi)幕交易、利益輸送行為;

二是適當放寬有關(guān)基金投資、運作的管制，包括將基金募集申請由“核準制”改為“注冊制”，并修改基金投資范圍規(guī)定，為基金投資于貨幣市場、股指期貨等提供依據(jù)。

綜上所述我們可以清楚知道，為了規(guī)避私募基金中產(chǎn)生不必要的風險，我們在進行私募基金的活動當中要遵循合規(guī)的流程，主要有九大流程，內(nèi)容包括了公開宣傳機構(gòu)品牌、特定對象確定、投資者適當性匹配、基金推介、基金風險揭示等等。如果想要了解更多的內(nèi)容，請咨詢律霸網(wǎng)的專業(yè)律師，他們會為您解答。