常見私募基金募集錯(cuò)誤行為有哪些?

1、是否公開募集。

私募基金顧名思義只能私下向特定的對(duì)象募集，而不能像公募基金一樣向公眾推廣募集，因此，公募的一些方法在私募基金上是嚴(yán)格禁止的。比如，不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體宣傳，不能通過傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對(duì)象宣傳推介。實(shí)踐中，理財(cái)講座、投資研討會(huì)等宣傳形式無形當(dāng)中把私募基金的募集行為推向了犯罪的邊緣，**公司應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。如果相關(guān)機(jī)構(gòu)采取上述途徑向社會(huì)公開宣傳和推介，有可能觸碰了非法吸收公眾存款的這一界限。

2、是否注冊(cè)備案。

合法的私募基金及其管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得工商行政管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)，并按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》要求向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案。非法集資是指未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金。因此，私募基金設(shè)立某只基金并進(jìn)行注冊(cè)備案，是其合法的關(guān)鍵因素之一。

3、是否真實(shí)項(xiàng)目。

私募基金的發(fā)起一般是基于某項(xiàng)目，在募集協(xié)議書上都需要標(biāo)明該資金用于哪個(gè)項(xiàng)目，存在真實(shí)的項(xiàng)目是私募基金合法的關(guān)鍵因素。同時(shí)，真實(shí)項(xiàng)目還包括資金是否專項(xiàng)專用。私募基金應(yīng)?？顚Ｓ?，最好能夠委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，基金財(cái)產(chǎn)必須區(qū)別于基金管理人的財(cái)產(chǎn)。實(shí)踐中，一些私募企業(yè)基金管理混亂，對(duì)基金不進(jìn)行?？顚Ｓ没蛘卟贿M(jìn)行商業(yè)銀行托管，甚至使用個(gè)人銀行卡周轉(zhuǎn)資金，不嚴(yán)格按照管理規(guī)定開展基金運(yùn)營(yíng)。一旦這些不合規(guī)行為被不法分子利用，出現(xiàn)攜帶資金逃匿、據(jù)為己有肆意揮霍、將資金用于違法犯罪活動(dòng)等情形，容易給私募企業(yè)帶來觸犯非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪的風(fēng)險(xiǎn)。因此，如果項(xiàng)目不存在，或者資金最終并沒有用在項(xiàng)目上，那么則有可能轉(zhuǎn)化為“具有非法占有目的”的集資詐騙行為。

4、是否人數(shù)眾多。

私募基金對(duì)投資者和人數(shù)應(yīng)有嚴(yán)格限制。在人數(shù)限定方面，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量：以股份公司形式設(shè)立的，投資者人數(shù)(包括法人和自然人)不得超過200人;以有限公司和合伙制形式設(shè)立的，投資者人數(shù)不得超過50人。投資者不符合上述規(guī)定和人數(shù)超過限制的，都很有可能構(gòu)成非法集資。雖然非法集資在入罪上并非單純的考慮投資者的人數(shù)，但是針對(duì)私募基金的特點(diǎn)，如果投資者投資數(shù)額小，人數(shù)多，則有非法集資嫌疑。目前，私募基金通過代持股或渠道的方式募集資金，對(duì)此因謹(jǐn)慎操作。這種行為給私募企業(yè)的運(yùn)營(yíng)帶來了巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)，一旦超過投資人數(shù)上限，就容易涉嫌向不特定對(duì)象募集資金，從而具備構(gòu)成非法吸收公眾存款罪的可能。

5、是否承諾收益。

私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。如果私募基金的發(fā)起人向投資者許諾高比例的保底收益、給出明確還本付息或確定的回報(bào)約定，那么該機(jī)構(gòu)也構(gòu)成違法。非法集資中的“承諾性”是指：在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)。**公司一般只能強(qiáng)調(diào)“預(yù)期收益”，同時(shí)應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)予以明示。

概括言之，私募基金領(lǐng)域非法集資有如下特征：募集方式一般采用公開宣傳、推介方式引誘投資人;募集對(duì)象一般為社會(huì)公眾;一般不設(shè)最低投資門檻，或者門檻很低;投資人數(shù)沒有上限，多多益善;一般沒有投資風(fēng)險(xiǎn)提示，許諾保本高收益。

私募基金有哪些形式

1、公司型

按照《公司法》的規(guī)定，有限責(zé)任公司股東人數(shù)需在50人以下，股份有限公司發(fā)起人數(shù)量需在200人以下。對(duì)有限責(zé)任公司，全體股東可以約定不按照出資比例分取紅利，對(duì)股份有限公司，章程中可以約定不按照持股比例分配。這樣，對(duì)私募基金來說，就可以靈活約定，投資人獲得多少比例，而**公司或基金經(jīng)理獲得多少比例。但是，因?yàn)橥顿Y人可能會(huì)不斷進(jìn)入，這樣從公司形式上就需要增資，而增資又需要股東的多數(shù)決，開股東會(huì)和辦理公司變更手續(xù)，增加了繁復(fù)程度。此外，由于公司需要繳納企業(yè)所得稅等各種稅費(fèi)，將導(dǎo)致投資人的收益有較大折損。

2、有限合伙型

首先，除法律另有規(guī)定，有限合伙企業(yè)應(yīng)由二個(gè)以上五十個(gè)以下合伙人設(shè)立。投資人為有限合伙人，以自己的投資為限承擔(dān)責(zé)任，基金經(jīng)理可以為普通合伙人，可以勞務(wù)出資，并承擔(dān)無限責(zé)任。由于資金由基金經(jīng)理運(yùn)做，基金經(jīng)理對(duì)自己的行為承擔(dān)無限連帶責(zé)任，這樣，就比公司型的利潤(rùn)分配方式更進(jìn)一步，不僅是分配利潤(rùn)，而且還有承擔(dān)損失，這對(duì)于投資人多了一種保護(hù)。但是，對(duì)基金經(jīng)理個(gè)人則成為一個(gè)太大的壓力，尤其在我國(guó)沒有個(gè)人破產(chǎn)法的情況下，因?yàn)樽约旱膭趧?wù)而承擔(dān)無限連帶責(zé)任，不利于私募基金的行業(yè)發(fā)展。而按照公司法的規(guī)定，除法律另有規(guī)定外，公司不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。

3、信托型

信托型私募基金需要委托信托機(jī)構(gòu)通過出售資金信托份額，按照信托法律規(guī)定，資金信托的份額不得超過200份。信托的銷售已經(jīng)不同于私募，購(gòu)買人與基金經(jīng)理之間已經(jīng)被信托公司所隔離，整個(gè)信托計(jì)劃成為投資資金，信托公司取代購(gòu)買人(真正的投資人)行使投資者權(quán)利。在這個(gè)模式中，增加了一層法律關(guān)系。同時(shí)，因?yàn)樾磐袡C(jī)構(gòu)的介入費(fèi)用增加，對(duì)投資人的收益有所折損。

4、契約型

基金經(jīng)理或**公司與投資人簽訂委托理財(cái)協(xié)議，資金仍在投資人帳戶中，投資人授權(quán)基金經(jīng)理操作。這種模式對(duì)投資人的收益折損最小，但是，同時(shí)對(duì)基金經(jīng)理或**公司的保障最小。鑒于雙方簽訂的委托理財(cái)協(xié)議，資金沒有發(fā)生轉(zhuǎn)移，沒有形成信托財(cái)產(chǎn)，所以，對(duì)于這種委托理財(cái)關(guān)系應(yīng)當(dāng)視為平等主體之間的民事委托代理關(guān)系。這樣，在因?yàn)橥顿Y虧損或者收益分配糾紛出現(xiàn)時(shí)，訴訟將成為最后的保障。

常見私募基金募集錯(cuò)誤行為有哪些?在募集私募基金的時(shí)候，你可以結(jié)合實(shí)際的情況來處理，錯(cuò)誤的情況最好別犯才不會(huì)產(chǎn)生麻煩。對(duì)于私募基金募集錯(cuò)誤行為你要是還存在比較大的疑問的時(shí)候，就應(yīng)該要找專業(yè)律霸網(wǎng)律師幫助你。