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隨著人們追求越來越高的利潤(rùn)，期貨私募也越來越盛行。有些人認(rèn)為期貨私募很安全，但是其實(shí)并不是這樣的。做期貨私募有時(shí)要冒著極大的風(fēng)險(xiǎn)，那么期貨私募基金風(fēng)控機(jī)制是什么，下面就由律霸的小編來為大家來說明一下這個(gè)問題。

期貨私募基金風(fēng)控機(jī)制

在產(chǎn)品形式上，由于期貨私募的募資難度相對(duì)較大，一些期貨私募的產(chǎn)品仍以“保本保收益”、“完全保本”、“部分保本”為主。期貨私募在我國(guó)現(xiàn)在為初始階段，相比之前的期貨代客理財(cái)要提升了很多。比如從規(guī)范化，專業(yè)化和產(chǎn)品的穩(wěn)定盈利性方面都有很大的進(jìn)步，更為重要的是團(tuán)隊(duì)建設(shè)已經(jīng)逐步穩(wěn)定發(fā)展。我國(guó)期貨私募行業(yè)應(yīng)在中國(guó)期貨發(fā)展時(shí)期要起到穩(wěn)定期貨市場(chǎng)并促進(jìn)期貨市場(chǎng)健康發(fā)展的作用。期貨交易的主體結(jié)構(gòu)發(fā)生了重要的變化，尤其從個(gè)人的單打獨(dú)斗到現(xiàn)在的團(tuán)隊(duì)以及專業(yè)的規(guī)?；灰兹藛T機(jī)制的建立和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)的形成，促進(jìn)了我國(guó)期貨私募的完善和健康有序發(fā)展。

期貨私募在我國(guó)應(yīng)建立長(zhǎng)效穩(wěn)定機(jī)制，所謂的風(fēng)險(xiǎn)以及收益保持平穩(wěn)為宜。追求高利潤(rùn)的同時(shí)更要注意風(fēng)險(xiǎn)順勢(shì)的增加。國(guó)內(nèi)在期貨私募基金方面有很多具有相當(dāng)實(shí)力的操盤高手，很多期貨私募基金做不大的主要原因不是沒有穩(wěn)健的盈利能力，而是不能陽光運(yùn)作。 期貨私募基金業(yè)務(wù)長(zhǎng)期成功運(yùn)作最核心的前提是打造一支優(yōu)秀的投資決策團(tuán)隊(duì)，這一點(diǎn)已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)共識(shí)，但除此之外還應(yīng)具備其他一些條件。

1、科學(xué)合理的產(chǎn)品設(shè)計(jì)

根據(jù)目前監(jiān)管層的要求，期貨公司是不允許做出保本和保盈利承諾的，目前期貨型理財(cái)產(chǎn)品的特性其實(shí)沒多大實(shí)質(zhì)差別，期貨私募基金剛剛起步，產(chǎn)品還未形成自己的品牌，在產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和收益收配設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)要多參考競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，比如同樣的程序化產(chǎn)品，限虧都是20%，在投資周期都是一年的前提下，客戶收益分配如果低于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，必然會(huì)給銷售帶來困難。隨著時(shí)間的發(fā)展，長(zhǎng)期表現(xiàn)好的產(chǎn)品自然會(huì)樹立起良好的口碑，在這個(gè)環(huán)節(jié)的設(shè)計(jì)就具備了要價(jià)權(quán)。在期貨私募基金產(chǎn)品中風(fēng)控管理模式設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)很重要，不但影響到投資決策的制定，甚至還關(guān)系著賬戶運(yùn)作的成敗。期貨私募基金其中一個(gè)環(huán)節(jié)的限虧標(biāo)準(zhǔn)給這個(gè)環(huán)節(jié)劃了紅線，但在這個(gè)紅線內(nèi)的具體運(yùn)作、風(fēng)控模式不可“一刀切”。產(chǎn)品設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)要充分了解投資決策系統(tǒng)或決策者的投資風(fēng)格和交易策略，制定出大綱嚴(yán)格、內(nèi)容靈活、操作方便的風(fēng)控模式。尤其是采用主觀交易的產(chǎn)品，成熟的投資經(jīng)理會(huì)根據(jù)不同行情特點(diǎn)、資金盈虧狀況、符合行情的交易策略而制定出靈活多變的風(fēng)控模式。從這個(gè)角度上講，風(fēng)控模式設(shè)計(jì)應(yīng)在大綱堅(jiān)決不可觸及的前提下，更多地尊重投資決策系統(tǒng)或投資經(jīng)理的意見。在管理費(fèi)收取模式方面，由于目前產(chǎn)品品牌尚未形成，管理費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)不應(yīng)過高，期貨私募基金的收益應(yīng)以賺取盈利分成為主。投資經(jīng)理在期貨私募基金行業(yè)有著重要的地位，能否讓投資經(jīng)理安心、積極、輕松地工作，是一個(gè)公司管理理念的主要體現(xiàn)。期貨公司可以為投資經(jīng)理提供固定高薪的同時(shí)，給予其合理的年終分紅，底薪要不低于業(yè)界平均水平，按照所管理的資金規(guī)?？梢赃m當(dāng)調(diào)整，但又不能因此而產(chǎn)生較大差距。期貨公司也可以只給投資經(jīng)理分紅，或者一定比例返傭加年終分紅。這一點(diǎn)應(yīng)盡量尊重其個(gè)人意愿。成熟的投資經(jīng)理會(huì)根據(jù)行情演變特點(diǎn)和距離投資周期屆滿所給的時(shí)間制定不同的交易策略，另外有把握的投資經(jīng)理會(huì)在一個(gè)投資周期的前半段激進(jìn)一些，如不成功可能會(huì)造成賬戶較大幅度的回撤，但其還是有把握在后期來彌補(bǔ)。衡量一個(gè)投資經(jīng)理水平要看賬戶到最后的表現(xiàn)，期貨公司在這一環(huán)節(jié)上一定要謹(jǐn)慎，在啟用投資經(jīng)理前可以多追蹤，并嚴(yán)格選用，一旦啟用就需要用人不疑。期貨私募基金在某段時(shí)間內(nèi)的收益在一定程度上凸顯投資經(jīng)理的水平，但更多程度上還是要靠期貨私募基金的年收益或者總體收益情況上看。

2、富有戰(zhàn)斗力的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)

期貨私募基金的營(yíng)銷應(yīng)該使?fàn)I銷隊(duì)伍、投資管理隊(duì)伍和產(chǎn)品業(yè)績(jī)形成合力，要針對(duì)不同部門制定出科學(xué)合理的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，要注意品牌的打造和維護(hù)相結(jié)合，不斷完善資管團(tuán)隊(duì)的文化建設(shè)。期貨公司在自己組建營(yíng)銷架構(gòu)的同時(shí)，在符合監(jiān)管政策的前提下也應(yīng)該積極開發(fā)相關(guān)渠道，拓寬產(chǎn)品的銷售范圍，讓期貨私募基金做到家喻戶曉，購(gòu)買方便。

3、完善的危機(jī)管理機(jī)制

資管業(yè)務(wù)的危機(jī)主要表現(xiàn)在產(chǎn)品產(chǎn)生較大浮虧，但還未到限虧標(biāo)準(zhǔn)值時(shí)，客戶提出撤資要求。目前期貨私募基金的投資周期一般是一年，如果賬戶出現(xiàn)較大浮虧，超出客戶心理承受度，會(huì)導(dǎo)致客戶對(duì)公司管理水平的懷疑，就有可能提出撤資要求。一個(gè)賬戶撤資就意味著該賬戶管理的失敗，如果多個(gè)賬戶撤資，占到這款產(chǎn)品的大部分，就會(huì)對(duì)期貨私募基金的運(yùn)作產(chǎn)生極大的影響。其實(shí)很多時(shí)候賬戶凈值的回撤并不代表投資團(tuán)隊(duì)的水平低下，此時(shí)化解危機(jī)的能力就成為該產(chǎn)品能否最終取得成功的關(guān)鍵。國(guó)內(nèi)在期貨私募基金方面有很多具有相當(dāng)實(shí)力的操盤高手，很多期貨私募基金做不大的主要原因不是沒有穩(wěn)健的盈利能力，而是不能陽光運(yùn)作，不能站到法律的高度及時(shí)化解危機(jī)，從而失去了賬戶由虧轉(zhuǎn)盈的機(jī)會(huì)?？蛻舻暮献髂托暮腿淌芰υ谡麄€(gè)投資周期過程中起到至關(guān)重要的作用，期貨公司需要對(duì)投資者進(jìn)行教育和引導(dǎo)。危機(jī)管理需要心理疏導(dǎo)和程序控制相結(jié)合，后者應(yīng)在理財(cái)合同環(huán)節(jié)給予合理設(shè)計(jì)和揭示，以維護(hù)產(chǎn)品的順利運(yùn)作，同時(shí)也保護(hù)雙方的利益。

4、人才的選拔、培養(yǎng)和留存

期貨私募基金是人才密集型業(yè)務(wù)，其最大的資本是人才。客戶不會(huì)因?yàn)槟募夜举Y本雄厚就把賬戶交給其管理，隨著時(shí)間的推移，那些能夠長(zhǎng)期穩(wěn)健盈利甚至在此基礎(chǔ)上經(jīng)常創(chuàng)造收益奇跡的公司和產(chǎn)品必然會(huì)脫穎而出，而這一切靠的是人才。一流的企業(yè)管理人才、一流的投資決策人才、一流的營(yíng)銷人才是資管業(yè)務(wù)成功的保證。期貨公司要不拘一格選拔人才，要下大力氣培養(yǎng)人才，還要想方設(shè)法留住人才。尤其重要的是，期貨私募基金的成功往往需要一位既懂管理，又懂投投資，甚至還懂營(yíng)銷的核心領(lǐng)導(dǎo)者，各個(gè)環(huán)節(jié)的一脈相承是資管業(yè)務(wù)長(zhǎng)期立足的關(guān)鍵。

期貨私募基金風(fēng)控機(jī)制并沒有很好地完善，但是隨著期貨私募的發(fā)展，風(fēng)控機(jī)制也在朝著越來越完備的方向發(fā)展。只有合理的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)，才能使期貨私募基金擴(kuò)大，從而使期貨私募越來越為人所熟知，那么其風(fēng)控機(jī)制的完善也會(huì)更快地走上日程。

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