1、復(fù)雜的控制關(guān)系為關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移、隱匿資產(chǎn)提供空間

關(guān)聯(lián)企業(yè)的控制管理日趨一體化，從上下游產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)交易、相互擔(dān)保，發(fā)展到所謂的資金調(diào)度一體化。由于關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部復(fù)雜、多重的控制關(guān)系，使關(guān)聯(lián)企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、資金調(diào)度隱蔽且極不規(guī)范，這為關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移、隱匿資產(chǎn)，欺詐破產(chǎn)，逃避債務(wù)提供了空間，而處于信息不對稱地位的債權(quán)人之利益受到嚴(yán)重?fù)p害。

2、關(guān)聯(lián)債務(wù)、擔(dān)保充斥，給資產(chǎn)清理帶來困難

關(guān)聯(lián)債務(wù)、擔(dān)保問題突出，是關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)區(qū)別于一般企業(yè)破產(chǎn)的一個(gè)重要標(biāo)志。其涉及的范圍廣泛、關(guān)系復(fù)雜、交易頻繁、數(shù)額巨大，不僅操作透明度低，毫無制約，而且利潤操縱的現(xiàn)象明顯。以xx國際破產(chǎn)案件為例，債權(quán)人申報(bào)的破產(chǎn)債權(quán)的80%為擔(dān)保債權(quán)，其中絕大部分是xx國際為其關(guān)聯(lián)企業(yè)的擔(dān)保，而xx國際對其關(guān)聯(lián)企業(yè)的債權(quán)也占其資產(chǎn)的相當(dāng)部分。

3、出現(xiàn)“殼*司”，及跨國關(guān)聯(lián)企業(yè)

出于避稅、規(guī)避監(jiān)管等目的，在關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)了“殼*司”現(xiàn)象?！皻?司”一般是指只具公司形式，由實(shí)際控制人而非名義股東出資，被實(shí)際控制人絕對控制的公司。

此外，關(guān)聯(lián)企業(yè)跨國發(fā)展的現(xiàn)象也日益突出，如在境外設(shè)立離岸公司，用以投資設(shè)立或收購境內(nèi)相關(guān)企業(yè)，并擇機(jī)在境外上市。隨著關(guān)聯(lián)企業(yè)中“殼*司”、離岸公司的出現(xiàn)，使關(guān)聯(lián)關(guān)系更為隱秘，資金轉(zhuǎn)移流向更為復(fù)雜，給破產(chǎn)案件的審理帶來難度，給債權(quán)人造成更大的風(fēng)險(xiǎn)。