【清算流程】券商風(fēng)險(xiǎn)處置將首次引入破產(chǎn)重整和清算程序

作為證券業(yè)“兩法四規(guī)”法制體系中的“四規(guī)”之一，《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例(草案)》目前正在業(yè)內(nèi)征求意見。條例對(duì)券商風(fēng)險(xiǎn)處置設(shè)定了明晰的程序，并首次引入了券商破產(chǎn)重整或者清算程序。

條例規(guī)定，證券公司有重大違法違規(guī)行為或者凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定超過(guò)一定期限的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令公司停業(yè)整頓;證券公司存在挪用客戶保證金無(wú)法彌補(bǔ)、無(wú)法兌付客戶資金、交收違約、財(cái)務(wù)危機(jī)、管理失控等情形之一的，證監(jiān)會(huì)可以指令其他機(jī)構(gòu)對(duì)該證券公司經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)進(jìn)行托管或者對(duì)該證券公司進(jìn)行接管;證券公司存在經(jīng)營(yíng)危機(jī)但控股股東或關(guān)聯(lián)方予以支持或?qū)π袠I(yè)有重要影響或有保留價(jià)值的，將由證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可以進(jìn)行注資、股權(quán)重組、債務(wù)重組等措施實(shí)施重整。證券公司已經(jīng)不能持續(xù)經(jīng)營(yíng)或者經(jīng)以上措施仍不能達(dá)到持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件的，證監(jiān)會(huì)可對(duì)其實(shí)施行政清理后予以撤銷或直接予以撤銷。

條例規(guī)定，證監(jiān)會(huì)可依照破產(chǎn)法的有關(guān)規(guī)定，向人民法院提出破產(chǎn)重整或者清算申請(qǐng)。法院裁定受理券商破產(chǎn)重整或者清算申請(qǐng)的，證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)指定管理人接管券商財(cái)產(chǎn)。法院裁定實(shí)施破產(chǎn)重整的，管理人應(yīng)當(dāng)在3個(gè)月內(nèi)向證監(jiān)會(huì)提交重整計(jì)劃草案。如證監(jiān)會(huì)對(duì)重整計(jì)劃草案無(wú)異議，應(yīng)在2個(gè)月內(nèi)召開債權(quán)人會(huì)議付諸表決。經(jīng)批準(zhǔn)的重整將由券商執(zhí)行，管理人負(fù)責(zé)監(jiān)督。如重整計(jì)劃未被債權(quán)人會(huì)議通過(guò)或未獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或法院直接裁定券商破產(chǎn)清算，則券商仍難逃行政清理命運(yùn)。

對(duì)于導(dǎo)致券商被處置的直接責(zé)任人，將予以懲罰。條例規(guī)定，券商董事、監(jiān)事、高管及其他人員對(duì)券商被處置負(fù)有直接責(zé)任的，將被撤銷任職資格、證券從業(yè)資格;情節(jié)嚴(yán)重的，并處以5萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款;情節(jié)特別嚴(yán)重的，并處以30萬(wàn)元以上60萬(wàn)元以下的罰款。券商大股東、實(shí)際控制人指使有關(guān)人員侵害券商利益，致使券商被處置的，將處沒(méi)收違法所得，并處30萬(wàn)元以上60萬(wàn)元以下的罰款。