交易風(fēng)險(xiǎn)是指已達(dá)成協(xié)議但尚未結(jié)算的外幣交易因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生外匯損益的可能性。它衡量特定匯率變動(dòng)導(dǎo)致外匯損益的可能性。它衡量特定匯率變化對(duì)約定外幣交易價(jià)值的可能影響，交易風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括：

（1）遠(yuǎn)期市場對(duì)沖

通過簽署協(xié)議，利用遠(yuǎn)期外匯市場防止匯率變化可能造成的損失對(duì)沖遠(yuǎn)期外匯合約，從而達(dá)到套期保值的目的。遠(yuǎn)期外匯合同反映了一種合同關(guān)系，即要求一方在未來特定日期以確定的匯率向另一方交付一定金額的某種貨幣，以換取另一種貨幣的特殊金額。至于履行合同的資金來源，可以是現(xiàn)有的或業(yè)務(wù)上的應(yīng)收款項(xiàng)，也可以是沒有資金的，必要時(shí)可以在即期外匯市場購買。通過遠(yuǎn)期市場套期保值，我們可以得到完全確定的現(xiàn)金流量值，但它可能不是最大值。使用遠(yuǎn)期市場套期保值的前提是必須有遠(yuǎn)期外匯市場。在現(xiàn)實(shí)世界中，任何貨幣都沒有遠(yuǎn)期外匯市場（2）貨幣市場套期保值

在貨幣市場上通過短期借款建立匹配或抵銷債權(quán)債務(wù)，以抵消外幣應(yīng)收款和應(yīng)付款涉及的匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。貨幣市場套期保值與遠(yuǎn)期市場套期保值密切相關(guān)，還涉及合同和履行合同的資金來源。然而，這是一份簽訂的貸款協(xié)議，即尋求貨幣市場對(duì)沖的公司需要從一個(gè)貨幣市場借入一種貨幣，在即期外匯市場將其轉(zhuǎn)換為另一種貨幣，然后投資于另一個(gè)貨幣市場。至于履行合同的資金來源，無非是經(jīng)營活動(dòng)的應(yīng)收賬款或無資金來源。必要時(shí)，可在即期外匯市場購買。如果屬于前者，則貨幣市場套期保值被“覆蓋”；如果屬于后者，貨幣市場套期保值就不是套期保值，仍然存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。貨幣市場套期保值包括兩個(gè)貸款交換和投資過程（即借貸）和兩個(gè)貨幣市場。其套期保值機(jī)制在于兩個(gè)貨幣市場之間的利率差與遠(yuǎn)期匯率上升（貼現(xiàn)）之間的關(guān)系。（3）期權(quán)市場套期保值根據(jù)外匯匯率變化趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，在外匯期權(quán)市場中，買入看漲期權(quán)或賣出期權(quán)，坐視外匯市場的變化，決定行使或放棄期權(quán)，以達(dá)到保值和盈利的目的。由于期權(quán)賦予買方的是權(quán)利而不是義務(wù)，因此當(dāng)匯率改變?yōu)楝F(xiàn)有利潤時(shí)，買方行使期權(quán)，當(dāng)匯率不利時(shí)，買方放棄期權(quán)，以便坐著觀望天空，確保收入底線，期望無限利潤。如果跨國公司無法確定未來現(xiàn)金流是否發(fā)生或何時(shí)發(fā)生，期權(quán)市場套期保值是最理想的套期保值工具