《新準(zhǔn)則》與《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號》相互關(guān)聯(lián)，邏輯一致。套期工具和被套期項(xiàng)目均為金融工具，適用《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號》的相關(guān)規(guī)定。然而，套期保值改變了金融工具的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)套期滿足“新準(zhǔn)則”第3章規(guī)定的條件時(shí)，套期工具和被套期項(xiàng)目的損益應(yīng)按照其中規(guī)定的套期會計(jì)方法處理。套期保值的含義和分類（I）套期保值的含義傳統(tǒng)的套期保值概念是指買入（或賣出）與現(xiàn)貨數(shù)量相同但方向相反的期貨合約，以抵消未來某一時(shí)間現(xiàn)貨市場價(jià)格變動帶來的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。就是，期貨合約是用來暫時(shí)替代未來現(xiàn)貨市場上買賣商品的一種工具，用于現(xiàn)在買賣商品或保證未來將要購買商品的價(jià)格

會計(jì)概念中的套期保值是指企業(yè)指定一種或多種套期工具來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，因此套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量的變化預(yù)計(jì)將抵消被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量的全部或部分變化。套期保值主要包括三個(gè)要素：套期工具、被套期項(xiàng)目和套期關(guān)系。本文重點(diǎn)關(guān)注前兩個(gè)要素。套期保值工具根據(jù)《新準(zhǔn)則》第5至8條，衍生品通?？梢杂米魈灼诒Ｖ倒ぞ摺Ｑ苌ぞ甙ㄟh(yuǎn)期合同、期貨合同、掉期和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、掉期和期權(quán)一個(gè)或多個(gè)特征的工具。如果衍生工具不能有效降低被套期項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，則不能將其用作套期工具。非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債不能用作套期工具，除非被套期風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)險(xiǎn)。對于符合套期工具條件的衍生工具，在套期開始時(shí)，一般應(yīng)將其作為整體或一定比例指定為套期工具。根據(jù)新準(zhǔn)則第9至16條，套期項(xiàng)目為庫存商品、持有至到期投資，可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長期貸款、預(yù)期商品銷售、預(yù)期商品購買、海外業(yè)務(wù)凈投資等，如果符合相關(guān)條件，則可被視為套期項(xiàng)目。企業(yè)通常將單個(gè)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、已確認(rèn)承諾、可能的預(yù)期交易或海外業(yè)務(wù)的凈投資指定為套期項(xiàng)目。金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的組合也可以作為一個(gè)整體指定為套期項(xiàng)目，但組合中的每一項(xiàng)金融資產(chǎn)或單個(gè)金融負(fù)債應(yīng)共同承擔(dān)套期風(fēng)險(xiǎn)，以及被套期風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致組合中各單項(xiàng)金融資產(chǎn)或單項(xiàng)金融負(fù)債的公允價(jià)值變動，預(yù)期與被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的投資組合公允價(jià)值的總體變化基本成比例

（II）套期分類根據(jù)套期關(guān)系，套期業(yè)務(wù)可分為公允價(jià)值套期，海外業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流套期和凈投資套期

1.公允價(jià)值套期

公允價(jià)值套期是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、未確認(rèn)公司承諾的公允價(jià)值變動風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期，或此類資產(chǎn)或負(fù)債的可識別部分和未確認(rèn)的公司承諾，例如，**公司于2006年12月16日從**公司進(jìn)口貨物，總金額為100000美元。合同約定于1月16日以美元結(jié)算，2007.為規(guī)避美元匯率升值風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)日，**公司與本行簽訂了購買金額為100000美元、期限為31天的遠(yuǎn)期合同

2.現(xiàn)金流量套期

現(xiàn)金流量套期是指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險(xiǎn)的套期。此類現(xiàn)金流變化源自與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債以及可能的預(yù)期交易相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)，并將影響企業(yè)的損益

例如，**2006年12月26日，本公司簽署了一份為期兩年的貸款協(xié)議，金額為1000萬美元，利率為10%，利息每六個(gè)月支付一次。為了避免美元利率下降的風(fēng)險(xiǎn)，**公司還簽署了一項(xiàng)利率互換協(xié)議，名義本金為1000萬美元，期限為2年。掉期協(xié)議規(guī)定，LIBOR+0.5利息應(yīng)在每六個(gè)月收取10%固定利息的同時(shí)支付

3.海外業(yè)務(wù)凈投資對沖

海外業(yè)務(wù)凈投資對沖是指海外業(yè)務(wù)凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)對沖操作。境外經(jīng)營凈投資是指報(bào)告企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額

例如，**公司是一家擁有外國子公司的境內(nèi)企業(yè)，其外幣凈投資為800萬元。2006年10月1日，**公司與一家金融機(jī)構(gòu)簽訂了一份為期六個(gè)月的遠(yuǎn)期合同，以1外幣=1.79元的匯率出售500萬元人民幣。套期會計(jì)方法

套期會計(jì)方法是指以公允價(jià)值計(jì)量套期工具和套期項(xiàng)目。套期工具公允價(jià)值變動形成的未實(shí)現(xiàn)損益計(jì)入當(dāng)期損益。套期工具對應(yīng)的被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值調(diào)整為公允價(jià)值，價(jià)值變動引起的未實(shí)現(xiàn)損益也計(jì)入損益。由于兩者均在同一會計(jì)期間將公允價(jià)值變動計(jì)入損益，對損益的影響是兩者公允價(jià)值變動之間的差異

套期會計(jì)的主要目的是解決套期工具和被套期項(xiàng)目之間在確認(rèn)時(shí)間和計(jì)量屬性上的不匹配，適當(dāng)調(diào)整傳統(tǒng)會計(jì)程序，對稱確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值和現(xiàn)金流量變動形成的損益，以便為上述風(fēng)險(xiǎn)管理提供信息，以解決套期計(jì)量的不一致性（例如，套期工具采用市場價(jià)格基礎(chǔ)，被套期項(xiàng)目采用歷史成本基礎(chǔ)），國際會計(jì)慣例提出了遞延法、市值計(jì)價(jià)法、，綜合收益法和綜合套期會計(jì)法遞延法要求套期工具的利得或損失遞延至未來期間，以抵消套期雙方在同一期間的利得和損失。按市值計(jì)價(jià)法要求套期保值雙方采用市場價(jià)格處理，以便一方的損益可以抵消另一方同期的損益。

綜合收益法要求衍生工具分為交易和非交易，并以公允價(jià)值計(jì)量。交易衍生工具的公允價(jià)值變動在收益中報(bào)告；非交易衍生工具的公允價(jià)值變動在實(shí)現(xiàn)前計(jì)入其他綜合收益，并在實(shí)現(xiàn)時(shí)轉(zhuǎn)入利潤進(jìn)行確認(rèn)

根據(jù)綜合套期會計(jì)方法的要求，衍生工具作為套期工具以公允價(jià)值計(jì)量；被套期項(xiàng)目根據(jù)其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)分為公允價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。對于公允價(jià)值套期，變動期內(nèi)衍生工具的損益與被套期風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的被套期項(xiàng)目的損益一起確認(rèn)；對于現(xiàn)金流量套期，衍生工具的套期有效性首先在其他綜合收益中報(bào)告，然后在被套期項(xiàng)目影響利潤時(shí)轉(zhuǎn)移至利潤。衍生工具的套期保值有效性直接計(jì)入利潤。不難看出，綜合套期會計(jì)法是按市值計(jì)價(jià)法和遞延法的混合應(yīng)用

從《新準(zhǔn)則》第三章和套期會計(jì)法的定義中，可以判斷我國套期會計(jì)采用的是綜合套期會計(jì)法?！靶聹?zhǔn)則”第17條規(guī)定了套期會計(jì)方法的適用條件，此處不再重復(fù)。終止使用套期會計(jì)方法的，原屬于公允價(jià)值套期的，按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號》處理