《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓制度有關(guān)問(wèn)題的決定》（國(guó)發(fā)〔2013〕49號(hào)）省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國(guó)務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)：

為更好地發(fā)揮財(cái)政對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的支撐作用，進(jìn)一步拓寬民間投資渠道，充分發(fā)揮全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）功能，緩解中小企業(yè)融資困難，根據(jù)黨的十八大和十八屆三中全會(huì)關(guān)于發(fā)展多層次資本市場(chǎng)的精神和國(guó)務(wù)院第十三次常務(wù)會(huì)議的有關(guān)要求，現(xiàn)就全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題作出如下決定：一、充分發(fā)揮全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)服務(wù)中小微企業(yè)發(fā)展的作用。境內(nèi)符合條件的股份制公司可以通過(guò)保薦證券公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)上市，公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股份，進(jìn)行股權(quán)融資、債務(wù)融資、資產(chǎn)重組等，申請(qǐng)上市的公司應(yīng)當(dāng)業(yè)務(wù)清晰、產(chǎn)權(quán)清晰，依法規(guī)范經(jīng)營(yíng)，健全公司治理，不得有利可圖，但應(yīng)履行信息披露義務(wù)，披露的信息應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整

第二，建立不同層次市場(chǎng)之間的有機(jī)聯(lián)系。公司在符合《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38號(hào)）要求的區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)非公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股份的，可以申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股份第三，簡(jiǎn)化行政許可程序。上市公司依法接受非上市公眾公司的監(jiān)管，股東人數(shù)可以超過(guò)200人，股東人數(shù)不超過(guò)200人的股份公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)上市的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予批準(zhǔn)。上市公司向特定對(duì)象發(fā)行證券，發(fā)行后證券持有人不超過(guò)200人的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)。對(duì)依法需要核準(zhǔn)的行政許可事項(xiàng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)建立簡(jiǎn)便、快捷、高效的行政許可方式，簡(jiǎn)化審核流程，提高審核效率，不再提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)審核，建立健全投資者適宜性管理制度。中小微企業(yè)具有業(yè)績(jī)波動(dòng)大、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行自然人投資者的準(zhǔn)入條件。積極培育和發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，鼓勵(lì)證券公司、保險(xiǎn)公司、證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、企業(yè)年金等機(jī)構(gòu)投資者參與市場(chǎng)，逐步把全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)建設(shè)成為以機(jī)構(gòu)投資者為主體的證券交易場(chǎng)所第五，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，保護(hù)投資者的合法權(quán)益p>

中國(guó)證監(jiān)會(huì)要嚴(yán)格按照《證券法》關(guān)于市場(chǎng)主體法律責(zé)任的有關(guān)規(guī)定執(zhí)法，對(duì)虛假披露、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法行為采取監(jiān)管措施，實(shí)施行政處罰。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)要制定和完善業(yè)務(wù)規(guī)則體系，建立市場(chǎng)監(jiān)測(cè)體系，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度和設(shè)施，保障技術(shù)體系和信息安全，切實(shí)履行自律責(zé)任，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，為上市公司健康發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。市場(chǎng)建設(shè)中涉及稅收政策的，原則上按上市公司投資者稅收政策處理；涉及外商投資政策的，原則上適用外匯市場(chǎng)和上市公司的有關(guān)規(guī)定；涉及國(guó)有股權(quán)監(jiān)管的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)遵守國(guó)有資產(chǎn)管理的有關(guān)規(guī)定。各省（區(qū)、市）人民政府要加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)，建立健全上市公司風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，切實(shí)維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定

國(guó)務(wù)院2013年12月13日