銀行貸款是企業(yè)債務(wù)融資的一種常見(jiàn)方式。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)是我國(guó)企業(yè)獲取資金的重要渠道，特別是目前我國(guó)資本市場(chǎng)尚不完善，融資渠道狹窄。隨著我國(guó)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)逐步從貸款額度管理向資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)變，金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)貸款更加謹(jǐn)慎。同時(shí)，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)通過(guò)銀行融資難度較大，組合貸款是引入第三方甚至第四方的一種方式?？梢杂行岣哔J款融資的可行性。主要方式包括：中資銀行+外資銀行、中資銀行+擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中資銀行+擔(dān)保企業(yè)。這樣的組合過(guò)程就是融資創(chuàng)新的過(guò)程。我們關(guān)注的是銀行+擔(dān)保融資，擔(dān)保融資是企業(yè)在信用資質(zhì)不能滿足銀行貸款要求的情況下，通過(guò)第三方提供擔(dān)保，提高企業(yè)信用資質(zhì)的一種方式。擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)所處行業(yè)沒(méi)有特殊要求，但企業(yè)需要在所處行業(yè)具有比較優(yōu)勢(shì)，企業(yè)需要在產(chǎn)品或資源等方面能夠超越競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。它不一定要在國(guó)際或國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，只要它比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手領(lǐng)先一步。其次，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求企業(yè)具備健康、穩(wěn)定、可持續(xù)的經(jīng)營(yíng)能力。從企業(yè)歷史經(jīng)營(yíng)記錄中判斷企業(yè)是否具備償債能力，可以通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流量、利潤(rùn)增長(zhǎng)率等數(shù)據(jù)指標(biāo)來(lái)反映。此外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)還看重人的因素，即企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層是否具有戰(zhàn)略眼光、團(tuán)隊(duì)是否具有凝聚力等。企業(yè)借助專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)協(xié)助融資活動(dòng)，雖然短期內(nèi)會(huì)有一定的成本，但會(huì)事半功倍。從融資的角度看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以幫助企業(yè)完善治理機(jī)制，增強(qiáng)對(duì)自身價(jià)值的認(rèn)識(shí)，并根據(jù)融資需求迅速制定相應(yīng)方案

擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的最突出、最不可控的風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)非常重視企業(yè)及其企業(yè)家的信用記錄。如果申請(qǐng)企業(yè)或其企業(yè)家過(guò)去有不良信用記錄，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行會(huì)將其拒之門(mén)外。除銀行信貸外，企業(yè)還應(yīng)做好納稅記錄，嚴(yán)格履行經(jīng)濟(jì)合同，注重產(chǎn)品（服務(wù)）質(zhì)量，貿(mào)易融資是指與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的短期融資或信貸便利。主要包括打包貸款、承兌匯票、出口跟單、進(jìn)口跟單和保理業(yè)務(wù)。貿(mào)易融資的關(guān)鍵是銀行依靠對(duì)物流和資金流的控制，或者約束有實(shí)力的關(guān)聯(lián)方的責(zé)任和信譽(yù)，在有效控制信貸資金風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)行信貸。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)重點(diǎn)關(guān)注貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)性、信用記錄的審核、交易對(duì)手、客戶違約成本、金融工具的組合和運(yùn)用、銀行貸后管理和操作流程等。，而貿(mào)易過(guò)程中產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入構(gòu)成了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的主要還款來(lái)源，融資額由貿(mào)易額扣除自有資金的比例決定。期限與交易周期嚴(yán)格匹配，資金不會(huì)被挪用。風(fēng)險(xiǎn)控制手段包括重視貿(mào)易合同的審查，對(duì)上下游企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，重點(diǎn)審查短期償債能力，加強(qiáng)單證控制和現(xiàn)金流的封閉管理。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)可以根據(jù)企業(yè)的具體情況定制，易于創(chuàng)新，技術(shù)含量相對(duì)較高，能夠突出銀行在競(jìng)爭(zhēng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)從事貿(mào)易的企業(yè)實(shí)際利用貿(mào)易融資，占總?cè)谫Y活動(dòng)的20%，這說(shuō)明固定收益投資仍有很大的發(fā)展空間，但本質(zhì)上是一種債務(wù)投資行為。類(lèi)似于股權(quán)質(zhì)押的借貸行為。因此，這種方法對(duì)工程本身有更高的要求。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種融資方式的成本也很高，不亞于委托貸款。固定收益的資金來(lái)源通常是國(guó)內(nèi)外企業(yè)、海外銀行、基金和金融公司。固定收益大致可以分為兩種類(lèi)型。一是基金期限很長(zhǎng)，一般超過(guò)8年。在此期間，每年支付較高的利息，到期后無(wú)需歸還本金。另一種是短期的，一般5-8年，按年付息，提供資金折扣的方式，到期返還本金。經(jīng)計(jì)算，融資成本很高，委托貸款實(shí)際上是企業(yè)將資金委托給銀行管理。企業(yè)之間的直接貸款不具有法律效力，但企業(yè)可以通過(guò)銀行委托貸款的方式向企業(yè)貸款，這是一種合法的方式。通過(guò)定向委托貸款銀行進(jìn)行企業(yè)間貸款是一個(gè)事實(shí)。委托貸款的資金成本一般高于銀行同期貸款利率，更適合資金需求迫切、項(xiàng)目回報(bào)率高的企業(yè)。委托貸款一般要求企業(yè)提供足夠的抵押物或抵押物，并要求企業(yè)與銀行有較好的溝通。銀行對(duì)這類(lèi)貸款普遍持謹(jǐn)慎態(tài)度。整個(gè)委托貸款的核心是先找到投資者。投資者通常需要確認(rèn)企業(yè)的抵押物或抵押品，同時(shí)也需要判斷項(xiàng)目的可行性。可見(jiàn)，整個(gè)委托貸款實(shí)際上有四個(gè)主體：投資者、銀行、擔(dān)保人和融資人。融資成本的收益在前三方之間分配。融資租賃作為成熟資本市場(chǎng)國(guó)家、銀行和上市公司常用的融資工具，已成為眾多企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資的重要而有效的手段，在一定程度上降低了中小企業(yè)的融資難度。同時(shí)，融資租賃與債務(wù)、股權(quán)、信托等其他金融工具的結(jié)合，產(chǎn)生了大量的金融創(chuàng)新。目前，全球近1/3的投資是通過(guò)融資租賃完成的。在美國(guó)，31.1%的固定資產(chǎn)投資是通過(guò)租賃實(shí)現(xiàn)的。在加拿大，這一比例為20.2%；在英國(guó)，這一比例為15.3%

融資租賃在中國(guó)資本市場(chǎng)上并不是一個(gè)新概念，但僅占中國(guó)固定資產(chǎn)投資的1%。融資租賃的本質(zhì)是一種債權(quán)。歐洲融資租賃聯(lián)合會(huì)對(duì)融資租賃的一般定義是：“融資租賃是出租人和承租人以書(shū)面形式達(dá)成的協(xié)議。在一定時(shí)期內(nèi)，出租人購(gòu)買(mǎi)承租人選定的設(shè)備設(shè)施，擁有設(shè)備設(shè)施的所有權(quán)，承租人有使用權(quán)。”

綜上所述，企業(yè)融資中的債務(wù)融資方式有六種：銀行貸款、擔(dān)保融資、貿(mào)易融資、固定收益投資、，委托貸款和融資租賃。您可以根據(jù)公司的實(shí)際情況選擇合適的企業(yè)融資方式。如果您的情況比較復(fù)雜，小編建議您可以咨詢我們的專(zhuān)業(yè)律師