風(fēng)險(xiǎn)一：強(qiáng)制平倉(cāng)投資者在從事融資融券交易時(shí)，注意相關(guān)信息的通知傳遞非常重要。證券公司為了維護(hù)自身權(quán)益，對(duì)投資者的信貸資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。因上市證券價(jià)格波動(dòng)，擔(dān)保物價(jià)值與融資融券債務(wù)的比率低于最低維持擔(dān)保比率，且無(wú)法按約定的時(shí)間和數(shù)量追加擔(dān)保物，或者投資者無(wú)法按約定的期限清償債務(wù)的，為防范強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者和證券公司通常在《融資融券合同》中約定通知送達(dá)的具體方式、內(nèi)容和要求。證券公司需要履行必要的通知義務(wù)，但投資者也應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待其信用賬戶資產(chǎn)。證券公司按照《融資融券合同》履行通知義務(wù)的，視為送達(dá)。如果投資者沒(méi)有注意到通知的內(nèi)容并采取相應(yīng)的措施，可能會(huì)被迫平倉(cāng)，遭受不必要的損失，因此，為了防止強(qiáng)制平倉(cāng)，投資者需要：首先，在融資融券交易期間，要繼續(xù)積極注意維護(hù)擔(dān)保比例指標(biāo)，在接到證券公司的追加保證金通知時(shí)，要及時(shí)補(bǔ)足，以免被迫超期補(bǔ)足；其次，為避免在市場(chǎng)大幅波動(dòng)時(shí)無(wú)法及時(shí)補(bǔ)倉(cāng)而導(dǎo)致嚴(yán)重虧損，投資者在平倉(cāng)時(shí)不宜全倉(cāng)操作。同時(shí)，為防止虧損面擴(kuò)大，建議設(shè)立止損頭寸和止盈頭寸；最后，投資者還需要隨時(shí)關(guān)注自己信用賬戶資產(chǎn)價(jià)值的變化，隨時(shí)關(guān)注自己的手機(jī)、短信、電子郵件、信件等通訊工具，為避免因疏忽大意而被迫平倉(cāng)而未看到通知的嚴(yán)重后果風(fēng)險(xiǎn)二：投資損失放大融資融券利用財(cái)務(wù)杠桿放大證券投資損益率，而投資者在獲得高回報(bào)的同時(shí)，也可能遭受更大的損失。如果不能及時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)，損失也會(huì)相應(yīng)增加，甚至可能造成負(fù)資產(chǎn)或總投資損失的現(xiàn)象，給投資者造成巨大損失

因此，投資者需要注意：首先，要認(rèn)真學(xué)習(xí)融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)，了解和掌握融資融券相關(guān)法律法規(guī)，認(rèn)真閱讀和理解證券公司融資融券合同和交易風(fēng)險(xiǎn)揭示條款，全面了解我國(guó)目前融資融券業(yè)務(wù)流程和交易類型；其次，投資者應(yīng)合理利用融資融券的財(cái)務(wù)杠桿，充分評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，將損失控制在能夠承受的范圍內(nèi)。在實(shí)際操作過(guò)程中，投資者應(yīng)根據(jù)自己的股價(jià)做出投資決策，并根據(jù)自己的市場(chǎng)判斷能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行謹(jǐn)慎選擇；最后，投資者要結(jié)合市場(chǎng)走勢(shì)和自身情況，制定正確的投資策略，在市場(chǎng)波動(dòng)加大時(shí)積極減倉(cāng)、釋放風(fēng)險(xiǎn)，做到必要的倉(cāng)位控制和融資融券規(guī)模控制，從而及時(shí)止損，有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)三：降低或取消信用額度

以防范投資者信用額度不能足額使用，或降低或取消信用額度的風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)注意選擇信用額度較高、融資融券額度充裕的證券公司，根據(jù)《融資融券管理辦法（2015）》第三條的規(guī)定，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，應(yīng)首先選擇信用額度較高、融資融券額度充裕的證券公司，證券公司不得為客戶之間、客戶之間、客戶與他人之間的融資融券交易活動(dòng)提供便利和服務(wù)。因此，投資者在開(kāi)始融資融券交易前，應(yīng)注意證券公司是否具備開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)資格的風(fēng)險(xiǎn)

其次，在選擇證券公司時(shí)，一方面要考慮證券公司可獲得的銀行融資額，注意選擇經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制良好的證券公司；另一方面，為了規(guī)避信用額度問(wèn)題帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者需要考慮證券公司的資本充足率。同時(shí)，在融資融券交易期間，如果投資者的信用資格發(fā)生變化，證券公司將相應(yīng)降低對(duì)投資者的信用額度，導(dǎo)致投資者交易受到限制，可能造成投資者經(jīng)濟(jì)損失。因此，在融資融券交易期間，投資者應(yīng)注意保持良好的信用資格，避免信用額度被降低或取消的風(fēng)險(xiǎn)，融資融券作為我國(guó)證券市場(chǎng)的一項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，具有明顯的“高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)”特征。借助杠桿效應(yīng)，證券投資的盈虧比進(jìn)一步擴(kuò)大。因此，投資者在進(jìn)行融資融券交易前，應(yīng)認(rèn)真參與融資融券交易，充分了解自己的權(quán)利義務(wù)和可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，掌握相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)防范方法。如果你的情況更復(fù)雜，律霸還為律師提供在線咨詢服務(wù)。歡迎您參加法律咨詢