股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制

股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原則是除限制外的自由，這是世界各國(guó)公司法對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一般規(guī)定。然而，無(wú)論股權(quán)轉(zhuǎn)讓有多自由，對(duì)其例外都有不同程度的限制。正是這種限制的存在，使得人們很難把握股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力。具體而言，股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制可分為以下三種情形，即各國(guó)法律對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓設(shè)定的條件。這也是股權(quán)轉(zhuǎn)讓最重要、最復(fù)雜的限制條件之一。根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制主要表現(xiàn)為封閉性限制、股權(quán)轉(zhuǎn)讓地點(diǎn)限制、發(fā)起人持股時(shí)間限制、董事、監(jiān)事、經(jīng)理資格限制等，限制轉(zhuǎn)讓特別股和限制取得自己的股份

（1）封閉限制我國(guó)《公司法》第七十一條規(guī)定：“股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓全部或者部分出資。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資時(shí)，必須經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)同意；股東不同意轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)購(gòu)買轉(zhuǎn)讓的出資。如果他們不購(gòu)買轉(zhuǎn)讓的出資，第一百四十六條規(guī)定：“無(wú)記名股票的轉(zhuǎn)讓，自股東在依法設(shè)立的證券交易所向受讓人交付股票時(shí)生效?！边@種對(duì)轉(zhuǎn)讓地點(diǎn)的限制是無(wú)效的在各國(guó)立法中也很少見(jiàn)。這可能與管理理論在行政管理中的主導(dǎo)思想有關(guān)，但在公司法律制度中，機(jī)械地套用行政管理方式來(lái)限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓是幼稚的

中華人民共和國(guó)公司法第一百四十一條規(guī)定：“發(fā)起人持有的公司股份，自成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓對(duì)發(fā)起人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制，使發(fā)起人的權(quán)利不等同于其他股東的權(quán)利，與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下各種市場(chǎng)主體平等行使權(quán)利不相稱，《中華人民共和國(guó)公司法》第一百四十一條規(guī)定：“公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司報(bào)告所持公司股份及其變動(dòng)情況，任期內(nèi)每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其持有的公司股份總數(shù)的25%；公司所持股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其持有的公司股份。”其目的是防止公司負(fù)責(zé)人利用職務(wù)上的便利，獲取公司內(nèi)部信息，進(jìn)行不正當(dāng)?shù)膬?nèi)幕交易，損害其他非董事股東的合法權(quán)益，我國(guó)《公司法》規(guī)定：“國(guó)家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)可以依法轉(zhuǎn)讓其持有的股份，也可以購(gòu)買其他股東持有的股份。轉(zhuǎn)讓、收購(gòu)股份的審批權(quán)限和管理辦法，由法律、行政法規(guī)另行規(guī)定。”1997年7月，對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、國(guó)家工商行政管理總局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變動(dòng)的若干規(guī)定》。第二十條規(guī)定：“股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議和關(guān)于修改企業(yè)原合同、章程的協(xié)議，自外商投資企業(yè)股權(quán)變更批準(zhǔn)證書簽發(fā)之日起生效。協(xié)議生效后，企業(yè)投資者按照修改后的企業(yè)合同、章程享有相關(guān)權(quán)利，承擔(dān)相關(guān)義務(wù)p> 《中華人民共和國(guó)公司法》第一百四十二條第一款規(guī)定：“公司不得收購(gòu)公司股份，公司依法收購(gòu)公司股份后，必須在十日內(nèi)注銷，依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定辦理變更登記，并予以公告。根據(jù)我國(guó)《擔(dān)保法》第七十五條的規(guī)定，“依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票”應(yīng)當(dāng)成為權(quán)利質(zhì)押的質(zhì)權(quán)標(biāo)的。公司接受公司股票質(zhì)押的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人屬于同一人