1、 個(gè)人自利盈余管理模式及其特點(diǎn)個(gè)人自利盈余管理（以下簡(jiǎn)稱(chēng)自利盈余管理）是盈余管理的重要模式之一。此模型具有以下特點(diǎn)：

1。自利性盈余管理的動(dòng)機(jī)是個(gè)人利益最大化，具有明顯的機(jī)會(huì)主義特征。國(guó)外對(duì)盈余管理的研究是從薪酬契約入手的，這是由于發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)、完善的上市公司治理結(jié)構(gòu)以及經(jīng)理人薪酬與會(huì)計(jì)盈余的高度相關(guān)性所決定的。另外，由于經(jīng)理報(bào)酬反映了經(jīng)理在經(jīng)理市場(chǎng)上的價(jià)格，反映了經(jīng)理的個(gè)人價(jià)值，因此上市公司經(jīng)理利益最大化主要是指報(bào)酬的最大化，即，我國(guó)上市公司個(gè)人利益的最大化不僅僅是個(gè)人貨幣收入的最大化。對(duì)于上市公司的管理者來(lái)說(shuō)，個(gè)人利益不僅僅是報(bào)酬收入。工作晉升和個(gè)人影響力對(duì)個(gè)人利益起著重要作用。有時(shí)這些因素的重要性是決定性的。因?yàn)樯鲜泄镜臉I(yè)績(jī)?cè)谝欢ǔ潭壬戏从沉斯芾碚叩哪芰?，為了擴(kuò)大個(gè)人影響力，增加晉升機(jī)會(huì)，管理者也有實(shí)施盈余管理的動(dòng)機(jī)。總之，無(wú)論是在國(guó)外還是在我國(guó)，自利盈余管理都具有明顯的機(jī)會(huì)主義特征。行為方式的契約相關(guān)性高。自利性盈余管理與契約相關(guān)，契約的復(fù)雜性影響著管理者的盈余管理行為。在經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬僅根據(jù)當(dāng)期報(bào)告凈收益確定的簡(jiǎn)單報(bào)酬契約下，經(jīng)營(yíng)者盈余管理的動(dòng)機(jī)和手段相對(duì)簡(jiǎn)單，即通過(guò)操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和會(huì)計(jì)政策，使當(dāng)期報(bào)酬最大化。通過(guò)增加契約中決定報(bào)酬的因素，可以增加盈余管理的復(fù)雜性。經(jīng)理人的薪酬通常包括薪酬、獎(jiǎng)金、績(jī)效計(jì)劃和股票期權(quán)計(jì)劃。其中，薪酬屬于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，后三項(xiàng)屬于風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，具有激勵(lì)作用。如果在契約中加入業(yè)績(jī)計(jì)劃和股票期權(quán)計(jì)劃，盈余管理的難度就會(huì)加大。隱性契約，如管理者的變動(dòng)，也會(huì)影響盈余管理的復(fù)雜性。薪酬契約的復(fù)雜性對(duì)盈余管理的影響還體現(xiàn)在對(duì)管理者的評(píng)價(jià)指標(biāo)通常不是單一的會(huì)計(jì)盈余指標(biāo)，其他指標(biāo)的加入也會(huì)導(dǎo)致盈余管理的復(fù)雜性。薪酬契約的復(fù)雜性所導(dǎo)致的盈余管理的復(fù)雜性會(huì)導(dǎo)致利益的失衡，最終侵蝕會(huì)計(jì)信息在緩解代理沖突、降低代理成本中的作用，這不符合企業(yè)的目標(biāo)。后果的不可預(yù)測(cè)性。如果委托人在簽訂合同時(shí)充分預(yù)見(jiàn)了代理人的盈余管理行為，并對(duì)該行為的結(jié)果有可靠的估計(jì)，則盈余管理行為的影響是有限的，且該行為的后果不會(huì)影響資源配置和合同的效力；如果代理人進(jìn)行盈余管理而委托人之前不考慮這種影響，盈余管理的后果將影響補(bǔ)償合同的效力，損害股東的利益。最壞的結(jié)果是，代理人為了個(gè)人利益，在進(jìn)行盈余管理時(shí)濫用盈余管理手段。盈余管理程度超過(guò)一定限度，嚴(yán)重影響投資者的投資決策和資本市場(chǎng)的資源配置效果，造成嚴(yán)重的不良經(jīng)濟(jì)后果

第二，有效制度下的制度誘導(dǎo)盈余管理模式及其特點(diǎn)，個(gè)體的利己心理主要導(dǎo)致管理行為傾向于利己結(jié)果，而實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)的動(dòng)機(jī)來(lái)自于有效的激勵(lì)機(jī)制。當(dāng)制度和規(guī)則存在明顯缺陷時(shí)，盈余管理主體就會(huì)利用制度和規(guī)則的漏洞來(lái)實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。由此可見(jiàn)，制度誘導(dǎo)盈余管理（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“制度性盈余管理”）的根本原因在于制度激勵(lì)的存在，目的明確。與自利性盈余管理和組織目標(biāo)性盈余管理相比，機(jī)構(gòu)性盈余管理的目的更加明確，即根據(jù)制度規(guī)定，采用會(huì)計(jì)方法或其他方法實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)盈余指標(biāo)，獲取系統(tǒng)所需資源

會(huì)計(jì)人員參與度高。一般來(lái)說(shuō)，盈余管理的主體是企業(yè)管理層。無(wú)論是會(huì)計(jì)程序的選擇、會(huì)計(jì)方法的使用和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更，還是對(duì)交易時(shí)點(diǎn)的控制，最終都掌握在企業(yè)管理者手中。會(huì)計(jì)人員是盈余管理的參與者，而不是盈余管理的主體。特別是在我國(guó)，在盈余管理方面，決策主體往往是上市公司董事會(huì)，而在我國(guó)大多數(shù)上市公司，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人并非董事會(huì)成員。對(duì)于自利性盈余管理，由于結(jié)果涉及利益分配，會(huì)計(jì)人員的參與度很低。相對(duì)而言，在機(jī)構(gòu)盈余管理過(guò)程中，會(huì)計(jì)師的參與度相對(duì)較高。原因在于盈余管理政策側(cè)重于相關(guān)會(huì)計(jì)盈余指標(biāo)，如配股政策中規(guī)定的凈資產(chǎn)收益率。由于會(huì)計(jì)指標(biāo)的內(nèi)在相關(guān)性，在這類(lèi)盈余管理中，它將廣泛應(yīng)用于會(huì)計(jì)方法的選擇和會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用，以滿(mǎn)足會(huì)計(jì)盈余指標(biāo)體系的要求，會(huì)計(jì)程序和會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用必須具有一定的連續(xù)性。因此，由于采用的會(huì)計(jì)方法比較復(fù)雜，沒(méi)有會(huì)計(jì)人員的參與，很難實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)盈余管理的目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)后果明顯。機(jī)構(gòu)盈余管理的經(jīng)濟(jì)后果是顯而易見(jiàn)的。由于制度本身的缺陷，機(jī)構(gòu)盈余管理主體經(jīng)過(guò)精心設(shè)計(jì)和巧妙實(shí)施，能夠達(dá)到預(yù)期目的，即滿(mǎn)足制度對(duì)會(huì)計(jì)盈余指標(biāo)的要求，并經(jīng)監(jiān)管部門(mén)審核后取得證券市場(chǎng)資源。相反，如果較好的上市公司不進(jìn)行盈余管理，不具備獲取盈余管理資源的資格，就會(huì)造成證券市場(chǎng)資源配置不當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)后果，組織目標(biāo)盈余管理的模式與特征。然而，如果我們對(duì)盈余管理的模式進(jìn)行劃分，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)：自利性盈余管理不利于相關(guān)利益者的行為，因?yàn)閭€(gè)人利益最大化，這是具有欺騙性的，因?yàn)閯?dòng)機(jī)“不純”，并會(huì)引起相關(guān)利益相關(guān)者的警惕和抵制；機(jī)構(gòu)盈余管理由于制度本身的缺陷，會(huì)影響證券市場(chǎng)有限資源的有效配置。與此不同的是，組織目標(biāo)盈余管理（以下簡(jiǎn)稱(chēng)組織盈余管理），由于其動(dòng)機(jī)是企業(yè)價(jià)值最大化，因此其行為過(guò)程必然伴隨著企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。在組織盈余管理手段的選擇上，單純的會(huì)計(jì)選擇不會(huì)改變財(cái)務(wù)報(bào)告的結(jié)果。企業(yè)決策的變化、經(jīng)濟(jì)交易方式的選擇和交易時(shí)間的選擇是組織盈余管理的手段。當(dāng)然，由于組織盈余管理本身就涉及到對(duì)會(huì)計(jì)盈余的控制和管理，因此必然要運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則賦予的靈活性。因此，從積極意義上看待組織盈余管理，有助于更深層次地理解組織盈余管理的行為特征。自利性盈余管理具有明顯的機(jī)會(huì)主義特征，是由于所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，形成了管理當(dāng)局突出的交易特殊性，從而使管理權(quán)在企業(yè)契約中獲得不可替代的地位，成為自利性盈余管理不可動(dòng)搖的行為主體。是否實(shí)施機(jī)構(gòu)盈余管理的決策過(guò)程雖然涉及到股東的參與，但關(guān)鍵在于股東的參與