1、 根據(jù)《中華人民共和國合同法》第四十四條和《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國合同法〉若干問題的解釋（一）》第四條，只有《法律、行政法規(guī)》有權(quán)規(guī)定合同生效前應(yīng)當(dāng)經(jīng)批準(zhǔn)登記，登記后生效。目前，除了國有獨(dú)資公司因經(jīng)營國有資產(chǎn)而進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊審批程序外，我國現(xiàn)行立法規(guī)定，*責(zé)任公司股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)過審批程序后才能生效，我國立法僅限于*責(zé)任外商投資公司，沒有規(guī)定*責(zé)任公司的股東必須辦理工商變更登記（或其他登記）手續(xù)后，方可轉(zhuǎn)讓其股權(quán)。《合同法》規(guī)定，合同登記后生效，主要是指抵押、質(zhì)押、對(duì)外擔(dān)保等擔(dān)保合同的登記程序，但就行為的法律性質(zhì)而言，不涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是當(dāng)事人根據(jù)雙方約定的合同進(jìn)行的民事法律行為。一般來說，除非有特別約定，當(dāng)事人之間的行為才是有約束力的范圍。抵押、質(zhì)押、對(duì)外擔(dān)保等擔(dān)保合同的登記程序雖然一般是行政行為，但涉及對(duì)外宣傳、第三人權(quán)益保護(hù)、外匯管理等重要問題。因此，立法規(guī)定，在某些情況下，合同只有在完成登記手續(xù)后才能生效。股權(quán)轉(zhuǎn)讓引起的工商變更登記應(yīng)當(dāng)是一般性的行政行為，只確認(rèn)當(dāng)事人已經(jīng)發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)，通常與股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力無關(guān)。雖然根據(jù)股權(quán)變更事實(shí)變更股東名冊(cè)是公司的法定義務(wù)，但其性質(zhì)主要是公司內(nèi)部管理行為，與股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否在當(dāng)事人之間發(fā)生效力沒有必然關(guān)系。在某些情況下，立法規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)過行政審批程序才能生效，更多的是側(cè)重于國家對(duì)重要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的行政監(jiān)督權(quán)。不同的行為對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力有不同的影響

合同是當(dāng)事人之間的合意行為，非必要時(shí)不受法律、行政機(jī)關(guān)的干涉。因此，如果法律、行政法規(guī)沒有明確規(guī)定批準(zhǔn)、登記是合同生效的條件，當(dāng)事人是否辦理了可能涉及的批準(zhǔn)、登記手續(xù)，并不影響合同的生效或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓的進(jìn)行，雙方能否在合同中約定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須辦理工商變更登記和/或股東名冊(cè)變更登記手續(xù)后才能生效？《合同法》第四十五條規(guī)定：“當(dāng)事人可以約定合同效力的附加條件?！保?dāng)事人在合同中約定，股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效條件為工商登記手續(xù)辦理完畢和（或）股東名冊(cè)變更的，根據(jù)當(dāng)事人的特別約定，原本不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力的因素將成為股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力的必要條件。股份轉(zhuǎn)讓在工商變更登記和（或）股東名冊(cè)變更登記手續(xù)辦理完畢前不發(fā)生法律效力。如果不符合這些條件，即使受讓人已經(jīng)支付了定金、預(yù)付款甚至全部轉(zhuǎn)讓款，也可以要求返還，不必接受可能存在權(quán)利瑕疵且尚未轉(zhuǎn)讓的股權(quán)

還應(yīng)注意的是，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力與股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力存在差異。股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效或者無效的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)然無效。但是，即使股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效后，股權(quán)轉(zhuǎn)讓也不得生效。因?yàn)?，股?quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效后，實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓還需要當(dāng)事人的履行，當(dāng)事人也可以在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效的特殊條件。股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議依法生效后，雙方約定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效條件沒有差異的，不得同時(shí)實(shí)現(xiàn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓在辦理工商登記手續(xù)后生效的協(xié)議在執(zhí)行中可能存在邏輯矛盾。工商登記是通過對(duì)企業(yè)發(fā)生的事實(shí)的合法性、真實(shí)性進(jìn)行審查確認(rèn)，向社會(huì)公布的一種行政手段。*責(zé)任公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，辦理工商變更登記手續(xù)的前提是股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已經(jīng)發(fā)生法律效力，應(yīng)當(dāng)通過工商變更登記予以確認(rèn)并予以公示。當(dāng)事人約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議（非股權(quán)轉(zhuǎn)讓）必須辦理工商登記后生效的，那么辦理工商變更登記的事實(shí)依據(jù)不足

（2）責(zé)任公司股東未辦理工商變更登記手續(xù)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，對(duì)當(dāng)事人權(quán)益有何影響商事登記和/或股東登記，未辦理或未辦理工商變更登記手續(xù)，使受讓人的權(quán)利受到影響，進(jìn)而引發(fā)糾紛。這里有一個(gè)分析

在實(shí)踐中，有些公司根本沒有設(shè)立股東名冊(cè)，因此股東不可能在股東名冊(cè)上記載出資的轉(zhuǎn)讓情況。有的公司雖然有股東名冊(cè)，但沒有按照股東的要求將股東的出資轉(zhuǎn)讓情況記入股東名冊(cè)。部分股東在轉(zhuǎn)讓出資后不要求或者提示公司變更股東名冊(cè)。此時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否具有法律效力？對(duì)當(dāng)事人權(quán)益有何影響？如上所述，在沒有特別約定的情況下，無論公司是否有股東名冊(cè)，股東轉(zhuǎn)讓的出資未在股東名冊(cè)上登記的，不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律效力。《公司法》第三十六條也明確規(guī)定，“股東名冊(cè)上記載出資轉(zhuǎn)讓”是在“股東依法轉(zhuǎn)讓出資”之后，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生法律效力之后。但是，雖然股東之間的出資轉(zhuǎn)讓是有效的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否對(duì)公司和第三人產(chǎn)生不利影響需要詳細(xì)分析，當(dāng)公司錯(cuò)誤地認(rèn)為由于股東的過錯(cuò)導(dǎo)致出資轉(zhuǎn)讓沒有進(jìn)行或者完成，股東名冊(cè)沒有變更時(shí)，公司按照原股東名冊(cè)進(jìn)行的會(huì)議通知、利潤分配等活動(dòng)有效，給被轉(zhuǎn)讓股東造成的損失，由轉(zhuǎn)讓方和轉(zhuǎn)讓方根據(jù)過錯(cuò)情況協(xié)商解決，無論股東名冊(cè)是否變更，因公司過錯(cuò)導(dǎo)致股東名冊(cè)未變更或者轉(zhuǎn)讓出資后未登記的，風(fēng)險(xiǎn)由公司自行承擔(dān)，公司應(yīng)根據(jù)出資轉(zhuǎn)讓后的新情況，開展會(huì)議通知、利潤分配等活動(dòng)。同時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)依法對(duì)股東名冊(cè)進(jìn)行相應(yīng)的變更。否則，給轉(zhuǎn)讓股東造成的損失由公司承擔(dān)。雖然股東名冊(cè)是證明股東身份的法律文件，公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)股東名冊(cè)進(jìn)行相關(guān)活動(dòng)，但這只是在沒有相反證據(jù)的情況下適用的原則?，F(xiàn)在公司知道股東的情況依法發(fā)生了變化，仍然不改正，自然要承擔(dān)侵權(quán)的后果。至于公司沒有設(shè)立股東名冊(cè)