在新會計準則體系下，一項資產(chǎn)可以根據(jù)公司管理層的意圖分為兩類，并在會計處理上予以區(qū)別對待。例如，投資性房地產(chǎn)可以采用成本核算模型和公允價值模型；股票投資可分為“交易性金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”。以下將這種情況稱為“一資兩處”

2006年末，長柴股份（000570）持有**汽車股份有限公司（600166）46125萬股（持股成本為1.1566元/股）。公司于2007年6月4日以通訊方式召開董事會臨時會議，會議審議通過了《關于出售公司部分股份的議案》。根據(jù)董事會決議，董事會同意出售**汽車46125萬股中的1000萬股，并授權公司投資發(fā)展部在二級市場出售（2007年實際出售550萬股）。根據(jù)董事會決議，本公司將1000萬股**汽車股列為“交易性金融資產(chǎn)”，其余**汽車股不予出售列為“可供出售金融資產(chǎn)”。年末，公司對**汽車的“交易性金融資產(chǎn)”價值為5904萬元（450萬股*13.12元/股）；**汽車“可供出售金融資產(chǎn)”價值47396萬元（36125萬股*13.12元/股）

，一項資產(chǎn)兩次處理的經(jīng)濟后果

蘇柴通過董事會決議將其持有的**汽車股份分為1000萬股待售和36125萬股不待售，分類為“交易性金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”，雖然“交易性金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”均為采用公允價值核算的金融資產(chǎn)，但前者的股價波動計入當期損益，后者的股價波動計入當期資本公積。目前，在以“利潤”指數(shù)最為重要的證券市場，這種差異是顯著的。股票作為一種交易性金融資產(chǎn)，在股票市場劇烈波動的情況下，股價的波動對公司的經(jīng)營業(yè)績有很大的影響。以蘇柴為例，2007年，由于“交易性金融資產(chǎn)”中**汽車股價上漲，損益4356萬元（年末收盤價13.12元，2006年末收盤價3.44元]*450萬股）；2008年6月末，**汽車股價從13.12元跌至6.44元，每股下跌6.68元，導致蘇柴2008年半年報中本次公允價值變動損益高達-3006萬元“這顯示了“交易性金融資產(chǎn)”的雙刃劍效應”

，蘇柴一次投資兩種會計處理的合理性和合法性？首先，一般認為，交易性金融資產(chǎn)的目的主要是為了近期賣出，但實際上，對“近期”多長時間的標準并沒有明確界定。這就導致“近期”不能作為區(qū)分“可供出售金融資產(chǎn)”和“交易性金融資產(chǎn)”的依據(jù)《例23-4》20× 2007年1月1日，從二級市場支付價格。。。購買公司發(fā)行的債券。。。債券的剩余期限是2年。。。將其分為“交易性金融資產(chǎn)”。在這種情況下，“近期”可以是2年；例23-5“B公司在20× 2006年7月13日從二級市場購買了100萬股。。。在初始確認時，該等股份被歸類為可供出售金融資產(chǎn)。。。20× 在這種情況下，持有時間少于7個月，但可歸類為“可供出售金融資產(chǎn)”。從例23-4和23-5可以看出，“近期”是否不是“可供出售金融資產(chǎn)”和“交易性金融資產(chǎn)”的明確界限，兩者的區(qū)別實際上來自于“持有意圖”的管理決策，公司可以實現(xiàn)一項資產(chǎn)和兩項控股意向。管理層持有資產(chǎn)負債的意圖是什么？這在新的會計準則體系下是非常重要的。根據(jù)新會計準則關于股票投資的相關規(guī)定，持有股票的目的是在近期內(nèi)出售的，可以列為交易性金融資產(chǎn)。持有股份的意圖沒有明確界定的，可以歸類為可供出售金融資產(chǎn)。蘇柴公司董事會已于2007年6月4日作出決議，將**汽車股份分為兩種持有意向，即近期賣出**汽車1000萬股（系交易性金融資產(chǎn)），其余股份未作明確說明（系企業(yè)持有），且目的不明確，未劃分為其他三類金融資產(chǎn)的，應當作為可供出售金融資產(chǎn)處理）。從這個角度看，蘇柴可以根據(jù)兩種持有意圖進行兩種不同的會計處理。從規(guī)范性文件的角度看，蘇柴的會計處理沒有不當運用。財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準則實施專家工作組意見（三）》（2008年1月21日）規(guī)定：“企業(yè)持有上市公司限售股權，對上市公司不具有控制、共同控制或者重大影響的，受限出售權益應當按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定，歸類為可供出售金融資產(chǎn)。但在本案中，蘇柴所持**汽車的大部分股份為無限售條件股份：蘇柴所持有限售條件股份為46125000股，其中40570425股已于2007年5月31日上市流通，其余5554575股限售股份已于2008年6月2日上市流通?？梢钥闯?，2007年6月，蘇柴將**汽車40570425股中的1000萬股列為交易性金融資產(chǎn)，這與專家工作組的意見并不沖突（3）

從準則體系的呼應來看，蘇柴的會計處理并無不當之處。公允價值問題同樣適用于投資性房地產(chǎn)。實際上，投資性房地產(chǎn)的原則也體現(xiàn)了“一種資產(chǎn)兩個處理”的精神，即房屋在同時使用和租賃時，可以分為“固定資產(chǎn)”和“投資性房地產(chǎn)”。比如一套房子有6層，而公司用的是5樓和6樓，1樓到4樓將用于商業(yè)租賃?！锻顿Y性房地產(chǎn)準則》中的“一資產(chǎn)兩處”也從側面說明了蘇柴會計處理的合理性：正是由于持有意圖不同，同一套房子的一部分為“固定資產(chǎn)”，一部分為“投資性房地產(chǎn)”，這與蘇柴持有**汽車股的意圖相同