上市風(fēng)險(xiǎn)：然而，企業(yè)上市的風(fēng)險(xiǎn)和成本也非常高。比如，上市前的資產(chǎn)重組、財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)和保薦費(fèi)都很貴。如果上市失敗，放棄前期的努力和挫折，浪費(fèi)“辛苦”的開(kāi)支；如果上市成功，IPO承銷(xiāo)費(fèi)、首次上市費(fèi)和在證券交易所連續(xù)上市的年費(fèi)應(yīng)該不小。當(dāng)然，對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，主要的上市壓力、責(zé)任和義務(wù)來(lái)自于上市后監(jiān)管機(jī)構(gòu)和公眾投資者的監(jiān)督和監(jiān)管，這是最致命的

上市公司將成為公眾公司，而公眾公司首當(dāng)其沖承受著短期的成長(zhǎng)壓力。因?yàn)槿藗儗?duì)上市公司，尤其是高成長(zhǎng)性企業(yè)有更高的成長(zhǎng)預(yù)期。當(dāng)上市公司的資本突然增加幾倍時(shí)，要在短期內(nèi)產(chǎn)生巨大的利益并回饋投資者是相當(dāng)困難和壓力的

其次，嚴(yán)格的上市公司信息披露制度直接挑戰(zhàn)了商業(yè)秘密的限制，這對(duì)上市公司的競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。上市不僅是一種簡(jiǎn)單的“錢(qián)”融資，更是一種社會(huì)責(zé)任和義務(wù)

第三，上市公司作為優(yōu)秀企業(yè)和上市公司的代表，其對(duì)社會(huì)的直接影響和社會(huì)形象的定位具有“放大”效應(yīng)。上市公司可能隨時(shí)都要接受社會(huì)各方面的“尖刻”審查和批評(píng)最后，公司上市意味著股權(quán)被稀釋?zhuān)?jīng)營(yíng)戰(zhàn)略可能被更多人控制或改變，甚至控制權(quán)也會(huì)受到所有權(quán)變動(dòng)的直接威脅，尤其是過(guò)去的獨(dú)家利潤(rùn)將大大“稀釋”。家族企業(yè)或管理優(yōu)秀的民營(yíng)企業(yè)在上市時(shí)往往非常保守和謹(jǐn)慎。因此，從逆向選擇的角度來(lái)看，財(cái)務(wù)狀況越差，上市動(dòng)機(jī)越強(qiáng)。當(dāng)然，這類(lèi)企業(yè)造假上市的沖動(dòng)也可能更強(qiáng)。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2006年5月17日發(fā)布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令[2006]32號(hào)），這就要求監(jiān)管部門(mén)有相同的眼睛系統(tǒng)來(lái)識(shí)別和甄別

，明確了企業(yè)改制的核心精神是倡導(dǎo)整體改制，即企業(yè)在上市前三年應(yīng)擁有同一實(shí)際控制人、同一業(yè)務(wù)、同一管理層的相同資產(chǎn)，根據(jù)即將出臺(tái)的《上市公司改制重組指導(dǎo)意見(jiàn)》，規(guī)定“擬發(fā)行的上市公司是由持續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)變更形成的，應(yīng)當(dāng)采取整體重組的方式，不得進(jìn)行資產(chǎn)剝離和業(yè)務(wù)剝離”，因此，為避免出現(xiàn)新的“歷史遺留問(wèn)題”，企業(yè)通常通過(guò)變更、合并等方式設(shè)立股份有限公司。企業(yè)改制上市過(guò)程中的資產(chǎn)重組。但已設(shè)立股份制公司的企業(yè)，考慮企業(yè)改制上市后的實(shí)際需要，可以進(jìn)行重大資產(chǎn)（含股權(quán)）置換、收購(gòu)（含合并）或者出售、增資或者減資。但導(dǎo)致擬上市公司控股股東或三分之一以上管理層變更的，公司自變更之日起至申請(qǐng)上市前至少獨(dú)立經(jīng)營(yíng)一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)既是契約經(jīng)濟(jì)，又是信用經(jīng)濟(jì)。企業(yè)信用是企業(yè)的重要資本和資產(chǎn)。目前，全國(guó)各地已建立了企業(yè)信用基礎(chǔ)查詢(xún)平臺(tái)。企業(yè)未按時(shí)參加年檢，或因違規(guī)經(jīng)營(yíng)被工商行政管理部門(mén)處罰，將進(jìn)入企業(yè)信用“黑名單”，這嚴(yán)重影響了企業(yè)上市的順利開(kāi)展，工商行政管理部門(mén)在推動(dòng)企業(yè)上市中的作用也不容忽視。工商行政管理部門(mén)作為企業(yè)經(jīng)濟(jì)戶(hù)口的設(shè)立和管理部門(mén)，可以主動(dòng)與上市后備企業(yè)取得聯(lián)系，了解企業(yè)需求，主導(dǎo)主體職能部門(mén)，立足職能，關(guān)注企業(yè)的需求，發(fā)揮其應(yīng)有的作用

（2）為闡明企業(yè)的歷史沿革提供服務(wù)

（3）為公司重組方案規(guī)劃中設(shè)立程序的合理性和合法性提供咨詢(xún)服務(wù)，企業(yè)重組與并購(gòu)業(yè)務(wù)

（4）對(duì)上市企業(yè)的商標(biāo)管理，特別是“馳名商標(biāo)”的創(chuàng)建起到了引導(dǎo)和促進(jìn)作用。根據(jù)《商標(biāo)法》第二條規(guī)定，國(guó)家工商行政管理總局商標(biāo)局主管全國(guó)商標(biāo)注冊(cè)管理工作。商標(biāo)，特別是馳名商標(biāo)，是企業(yè)重要的無(wú)形資產(chǎn)。它代表著商標(biāo)權(quán)人的質(zhì)量信譽(yù)和企業(yè)的聲譽(yù)和形象。它能有效提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，搶占市場(chǎng)份額

（5）立足于工商職能，對(duì)解決上市后備企業(yè)的融資問(wèn)題起到一定作用。充分發(fā)揮動(dòng)產(chǎn)抵押登記的功能；要用好債轉(zhuǎn)股、股權(quán)出資、股權(quán)質(zhì)押等登記方式，進(jìn)一步規(guī)范股權(quán)質(zhì)押登記，支持企業(yè)有效利用股權(quán)解決融資問(wèn)題

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