債轉(zhuǎn)股是債轉(zhuǎn)股，是指國(guó)家通過(guò)財(cái)政撥款設(shè)立專業(yè)的**資產(chǎn)管理公司，以**資產(chǎn)管理公司為投資主體。通過(guò)**資產(chǎn)管理公司對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的接受，將原國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)的貸款轉(zhuǎn)化為**資產(chǎn)管理公司和國(guó)家開發(fā)銀行對(duì)企業(yè)的股權(quán)，事實(shí)上，資產(chǎn)管理公司成為類別股東企業(yè)管理。債轉(zhuǎn)股涉及國(guó)有商業(yè)銀行、國(guó)有企業(yè)和資產(chǎn)管理公司的利益。是化解不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量、改善國(guó)有企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)的重要舉措。債轉(zhuǎn)股的運(yùn)作必須遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的原則，慎重選擇債轉(zhuǎn)股的適用對(duì)象，防止國(guó)有企業(yè)倉(cāng)促行動(dòng)，避免銀行債務(wù)的發(fā)生和國(guó)有資產(chǎn)的流失。債轉(zhuǎn)股的對(duì)象應(yīng)當(dāng)是涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈、在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮重要作用、有股份制改造前景、貸款占資本產(chǎn)出50%以上的國(guó)有大中型企業(yè)，逾期貸款超過(guò)貸款總額30%的。這些國(guó)有企業(yè)還必須具備以下五個(gè)條件：一是產(chǎn)品適銷對(duì)路，質(zhì)量好，符合要求，具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。二是生產(chǎn)設(shè)備達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。三是企業(yè)管理水平高，債權(quán)債務(wù)清晰，財(cái)務(wù)行為規(guī)范。四是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子強(qiáng)大，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理善于管理。五是轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制的方案符合現(xiàn)代企業(yè)制度。債轉(zhuǎn)股有直接和間接兩種方式。直接途徑是銀行直接將不良債權(quán)轉(zhuǎn)化為國(guó)有企業(yè)股權(quán)。然而，受銀行資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)和金融企業(yè)管理政策（銀行業(yè)務(wù)必須與投資證券業(yè)務(wù)分開，資產(chǎn)市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)分開）的制約，直接融資方式在我國(guó)并不可行。我國(guó)采取了國(guó)際上比較流行的間接方式，即以**資產(chǎn)管理公司為投資主體，將相關(guān)商業(yè)銀行原有的不良信貸資產(chǎn)管理改為**資產(chǎn)管理公司在企業(yè)中的股權(quán)，實(shí)現(xiàn)**資產(chǎn)管理公司對(duì)國(guó)有企業(yè)的階段性持股，并最終通過(guò)有效的退出機(jī)制收回資金。成立**資產(chǎn)管理公司是我國(guó)金融體制改革中的一項(xiàng)重要金融創(chuàng)新。它的成功設(shè)立和順利運(yùn)行，將對(duì)化解不良債權(quán)債務(wù)起到積極作用。**資產(chǎn)管理公司通過(guò)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)移、估值轉(zhuǎn)移或整體轉(zhuǎn)移等方式獲取銀行不良資產(chǎn)，通過(guò)一系列的資產(chǎn)運(yùn)作和技術(shù)處理，實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的潛在價(jià)值，甚至實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的增值，包括資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)置換、債轉(zhuǎn)股等，將銀行真實(shí)的短期信貸行為轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)管理公司潛在的長(zhǎng)期投資行為，將銀行真實(shí)的短期信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)管理公司潛在的長(zhǎng)期投資風(fēng)險(xiǎn)。這種轉(zhuǎn)型在一定程度上降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，但增加了資產(chǎn)管理公司的風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，股權(quán)分置后的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移卻沒有得到化解，我們?nèi)匀粺o(wú)法走出困境。債務(wù)只不過(guò)是從左邊的口袋到右邊的口袋。債轉(zhuǎn)股政策的實(shí)施需要相關(guān)的會(huì)計(jì)原則和方法。正確確定債轉(zhuǎn)股的會(huì)計(jì)處理原則和方法，對(duì)債轉(zhuǎn)股的實(shí)施、權(quán)益的確認(rèn)和利潤(rùn)的分配具有重要意義。債轉(zhuǎn)股的會(huì)計(jì)原則。（1） 合法性原則。實(shí)施債轉(zhuǎn)股不僅是一種渡過(guò)金融危機(jī)的經(jīng)濟(jì)行為，而且是維護(hù)債權(quán)人和所有者的合法權(quán)益以及國(guó)家正常的經(jīng)濟(jì)秩序。國(guó)有企業(yè)除了自身發(fā)展外，還應(yīng)兼顧資產(chǎn)管理公司和國(guó)家的利益。（2） 客觀性原則。企業(yè)申請(qǐng)債轉(zhuǎn)股、債轉(zhuǎn)股時(shí)，所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表和會(huì)計(jì)資料必須內(nèi)容真實(shí)、數(shù)量準(zhǔn)確、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確。不得提供虛假、歪曲的會(huì)計(jì)信息。（3） 及時(shí)性原則。第一，國(guó)有企業(yè)要及時(shí)向**資產(chǎn)管理公司提供必要的會(huì)計(jì)信息；第二，國(guó)有企業(yè)要按照與**資產(chǎn)管理公司達(dá)成的協(xié)議，在新的起點(diǎn)上發(fā)展企業(yè)。2債轉(zhuǎn)股的會(huì)計(jì)處理。

債轉(zhuǎn)股的基本運(yùn)作模式是銀行將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司，資產(chǎn)管理公司通過(guò)資本市場(chǎng)運(yùn)作將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，再通過(guò)上市實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓和企業(yè)回購(gòu)，從而解決最終退出問(wèn)題。因此，在債轉(zhuǎn)股的會(huì)計(jì)處理中，應(yīng)著重從轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定和會(huì)計(jì)方法的選擇三個(gè)階段進(jìn)行。（1） 債轉(zhuǎn)股轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定。1988年6月，財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》，規(guī)定債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)時(shí)，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)企業(yè)股權(quán)的公允價(jià)值確認(rèn)為長(zhǎng)期投資。公允價(jià)值是指熟悉公平貿(mào)易情況的交易雙方自愿進(jìn)行的資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。債務(wù)企業(yè)一般分為上市公司和非上市公司，其公允價(jià)值的確定不同。

債務(wù)企業(yè)為上市公司的，準(zhǔn)則明確規(guī)定，債務(wù)人為上市公司的，債權(quán)人因放棄債務(wù)而享有的股權(quán)的公允價(jià)值為評(píng)估價(jià)值或雙方約定的公允價(jià)值。（2） 債轉(zhuǎn)股的會(huì)計(jì)處理方法分為三個(gè)階段。債轉(zhuǎn)股的操作過(guò)程可分為三個(gè)階段：第一階段為重組日；第二階段為債轉(zhuǎn)股后的企業(yè)；第三階段為資產(chǎn)管理公司持股后退出企業(yè)。一是債轉(zhuǎn)股實(shí)現(xiàn)日的會(huì)計(jì)處理。債務(wù)人為股份制企業(yè)的，債務(wù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)將放棄債權(quán)所享有的股權(quán)份額確認(rèn)為股權(quán)；債務(wù)人為非股份制企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)將放棄債權(quán)所享有的股權(quán)份額確認(rèn)為股權(quán)，債權(quán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)將放棄債權(quán)所享有的股權(quán)份額確認(rèn)為實(shí)收資本。權(quán)益股的公允價(jià)值與實(shí)收資本（股本）之間的差額，確認(rèn)為資本公積。重組債務(wù)的賬面價(jià)值與權(quán)益性股份公允價(jià)值之間的差額，作為債務(wù)重組收益，計(jì)入當(dāng)期損益。

例1：a資產(chǎn)管理公司從B銀行向上市公司C取得三年期貸款100萬(wàn)元，年利率10%，本息合計(jì)130萬(wàn)元。a公司與C公司約定將債權(quán)轉(zhuǎn)為a公司對(duì)C公司的投資，債權(quán)轉(zhuǎn)為股份后，a公司持有10萬(wàn)股C股，每股市價(jià)10元，面值1元。嘗試對(duì)C公司債轉(zhuǎn)股日的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行探討。債務(wù)重組收入的計(jì)算90萬(wàn)

相關(guān)會(huì)計(jì)分錄

借方：長(zhǎng)期借款130萬(wàn)

貸方：權(quán)益10萬(wàn)

資本公積900，二是實(shí)現(xiàn)債轉(zhuǎn)股后企業(yè)經(jīng)營(yíng)階段的會(huì)計(jì)處理。對(duì)國(guó)有企業(yè)而言，債轉(zhuǎn)股后，企業(yè)保持正常持續(xù)經(jīng)營(yíng)，會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)按一般業(yè)務(wù)處理。在這一過(guò)程中，資產(chǎn)管理公司應(yīng)參與國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策，但不應(yīng)干預(yù)其日常經(jīng)營(yíng)，因此其會(huì)計(jì)處理與一般商業(yè)周期相似。**。三是會(huì)計(jì)處理