上市公司年報披露的財務(wù)報表由上市公司自行編制。財務(wù)報表的真實性、準確性和完整性不僅需要上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的保證，還需要會計師事務(wù)所作為獨立的一方進行審計。審計結(jié)束后，應(yīng)當出具審計報告。

審計報告有兩種：一種是標準無保留意見審計報告；另一種是非標準意見審計報告（以下簡稱“非標準意見”）。前者表明財務(wù)報表的質(zhì)量是合格的。非標準意見審計報告是指會計人員認為財務(wù)報表質(zhì)量不合格。非標準意見按不同程度可分為四類：

強調(diào)無保留意見的審計報告；保留意見的審計報告；否定意見的審計報告；無意見的審計報告。

一般來說，第一種報告是指會計認為報表存在缺陷；第二種報告是指報表存在錯誤；第三種報告是指會計認為報表存在嚴重問題；第四種報告是指會計認為這句話充滿了荒謬的話，沒有什么可說的。

需要提醒投資者的是，“重要提示”中只會列出審計報告的類型，審計報告的具體內(nèi)容會出現(xiàn)在年報財務(wù)會計報告的開頭。標準意見審計報告的內(nèi)容幾乎相同，投資者不必看；而非標準意見會因每家公司的情況不同而有很大差異，注冊會計師會明確說明出具非標準意見的原因。投資者應(yīng)仔細閱讀本審計報告。一般來說，如果標準意見審計報告是由會計師事務(wù)所出具的，說明上市公司財務(wù)報表的公信力得到了很大的保證。當然，這個保證不是100%。現(xiàn)實中，也會出現(xiàn)會計師事務(wù)所認為合格的財務(wù)報表最終被證明是“偽劣產(chǎn)品”的情況。當然，這是一個小概率事件，投資者不太可能遇到這樣的事情而遭受重大損失。

如果會計師發(fā)表非標準意見，投資者在投資此類公司時應(yīng)謹慎，尤其是上述四種非標準意見中的后三種。普通投資者應(yīng)避開此類上市公司。這是一句老話，君子不下桅桿。近幾年，非標準意見占全部審計報告的比例每年保持在11%，強調(diào)事項的無保留意見審計報告占60%左右。也就是說，在四種非標準意見中，后三種更為嚴重，約占全部審計報告的5%。

以往的事實表明，非標準意見一般集中在資產(chǎn)質(zhì)量較差的公司、利潤較低的公司和虧損公司。對于這些企業(yè)來說，他們面臨著巨大的績效考核壓力。與其他公司相比，它們更愿意為財務(wù)欺詐粉飾財務(wù)報表。比如，按照規(guī)定，連續(xù)三年虧損的上市公司將被暫停上市。一些公司為了避免暫停上市，鋌而走險，在財務(wù)報表上造假。這樣的公司很有可能發(fā)表非標準意見。

非標準意見的頻頻出現(xiàn)，也說明業(yè)績不佳的公司比其他公司更容易出現(xiàn)虛假財務(wù)報表。投資者必須意識到這一點。

連鎖反應(yīng)不可小覷

上市公司年報發(fā)布非標準意見時，會產(chǎn)生一系列連鎖反應(yīng)。首先，上市公司再融資可能受阻。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司最近三年和最近一期的財務(wù)報表發(fā)表了保留意見、否定意見或者注冊會計師不能發(fā)表意見的審計報告的上市公司將喪失公開增發(fā)、配股和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的資格。二是上市公司股權(quán)激勵可能無法實施。在大多數(shù)上市公司實施股權(quán)激勵時，會計師事務(wù)所出具的對財務(wù)報表發(fā)表規(guī)范意見的審計報告是前提。第三，應(yīng)消除零部件庫存。在滬深兩市推出的一系列指數(shù)中，很多指數(shù)成份股的選擇標準都是以上市公司財務(wù)報表未出具非標準意見審計報告為前提的，比如上海證券交易所的治理指數(shù)。由于部分投資基金將選股范圍與指數(shù)成分股掛鉤，一旦上市公司從成分股中剔除，機構(gòu)投資者就會大規(guī)模拋售其股票，導(dǎo)致股價大幅下跌。四是增加了改革思路。在上市公司股權(quán)分置改革過程中，有公司提出，上市公司財務(wù)報表出具非標準意見審計報告的，由原非流通股股東向流通股股東送股。與前三種連帶后果相比，這種后果可能更利于投資者。至于是否送股、送多少股，投資者可以查詢上市公司原股改方案。

會計師事務(wù)所的聲譽

如上所述，即使財務(wù)報表是由會計師事務(wù)所出具的標準意見審計報告，也不能保證財務(wù)報表的真實性。那么，投資者如何避免“踩雷”？

會計師事務(wù)所的生存和發(fā)展主要取決于其聲譽，也就是說，只有當會計師事務(wù)所出具的審計報告沒有問題或出現(xiàn)問題的概率很低，且經(jīng)審計的財務(wù)報表經(jīng)得起考驗時，會計師事務(wù)所才能贏得更多的業(yè)務(wù)和發(fā)展。從這個意義上說，那些知名的大型會計師事務(wù)所與那些小型會計師事務(wù)所相比，其經(jīng)審計的財務(wù)報表不太可能出現(xiàn)問題。投資者在閱讀年報時，應(yīng)注意上市公司是否變更了出具審計報告的會計師事務(wù)所。年報的“重大事件”一節(jié)對此作了詳細解釋。究其原因，如果會計師事務(wù)所要出具非標準意見的審計報告，而上市公司又不能接受，當這種矛盾極其激化時，上市公司可能會更換會計師事務(wù)所，以獲取自己想要的審計報告。因此，當上市公司更換會計師事務(wù)所時，特別是當原因不充分時，投資者應(yīng)保持高度警惕。實際案例表明，在財務(wù)造假的上市公司中，很多公司都更換了會計師事務(wù)所。

根據(jù)規(guī)定，上市公司解聘會計師事務(wù)所或者辭聘會計師事務(wù)所時，上市公司和會計師事務(wù)所應(yīng)當向中國證監(jiān)會和本所報告并披露原因，并對披露信息的真實性負責。被解聘會計師事務(wù)所對解聘理由有異議的，有權(quán)向上市公司股東大會提出申訴，同時可以要求公司披露，公司有披露義務(wù)。

投資者應(yīng)密切關(guān)注會計師事務(wù)所的變化。以上是小編為您整理的相關(guān)知識。相信通過以上的知識你已經(jīng)有了一個大致的了解。如果您仍然遇到任何更復(fù)雜的法律問題，歡迎您登錄律師網(wǎng)律師在線咨詢。你知道嗎