賬戶(hù)上有多少貨幣資金，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金和可隨時(shí)變現(xiàn)的資產(chǎn)。這些資產(chǎn)是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、面對(duì)困難時(shí)期（償還到期債務(wù)）和企業(yè)未來(lái)發(fā)展最直接的財(cái)力資源。當(dāng)貨幣資金儲(chǔ)備快速下降并長(zhǎng)期處于低位時(shí)，這樣的企業(yè)即使市場(chǎng)有機(jī)會(huì)把握，也很難實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張。但是，企業(yè)貨幣資金儲(chǔ)備過(guò)多，并長(zhǎng)期保持在較高水平，可能意味著企業(yè)找不到好的投資項(xiàng)目，未來(lái)的增長(zhǎng)難以預(yù)期。貨幣資本指標(biāo)值：貨幣資本占資產(chǎn)總額的比例=6%；貨幣資本占負(fù)債總額的比例=20%。二是庫(kù)存（庫(kù)存是企業(yè)銷(xiāo)售收入的潛在來(lái)源，原材料、半成品可以生產(chǎn)銷(xiāo)售，產(chǎn)成品可以直接用于銷(xiāo)售）

庫(kù)存的增長(zhǎng)速度大于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的增長(zhǎng)速度，因此有必要對(duì)庫(kù)存商品的構(gòu)成進(jìn)行檢查。產(chǎn)成品數(shù)量的增長(zhǎng)率大于銷(xiāo)售成本的增長(zhǎng)率，說(shuō)明企業(yè)可能存在銷(xiāo)售不暢、庫(kù)存積壓的情況?？词欠癯^(guò)利潤(rùn)保證期或資金保證期，應(yīng)及時(shí)處理，減少庫(kù)存，進(jìn)而減少營(yíng)運(yùn)資金占用。2如果原材料增速大于庫(kù)存增速，說(shuō)明企業(yè)下游需求可能強(qiáng)勁。企業(yè)購(gòu)進(jìn)并儲(chǔ)備了大量的生產(chǎn)和銷(xiāo)售原材料，未來(lái)企業(yè)的銷(xiāo)售可能實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。存貨指標(biāo)值：存貨占總資產(chǎn)的比率=30%

3。應(yīng)收賬款（客戶(hù)未付款）

如果應(yīng)收賬款金額較大，說(shuō)明企業(yè)的產(chǎn)品在市場(chǎng)上不是很受歡迎，至少不是暢銷(xiāo)貨；此時(shí)企業(yè)可能出現(xiàn)產(chǎn)品銷(xiāo)售不暢、積壓的情況。為了減少庫(kù)存，企業(yè)采用賒銷(xiāo)的方式，產(chǎn)生了較大的應(yīng)收賬款。此時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，盡量減少壞賬的發(fā)生，及時(shí)收回貨款。此時(shí)經(jīng)營(yíng)中可能存在較大風(fēng)險(xiǎn)（指標(biāo)為應(yīng)收賬款現(xiàn)金保證率=（必要現(xiàn)金支付穩(wěn)定現(xiàn)金流入）/應(yīng)收賬款及應(yīng)收賬款質(zhì)量-超過(guò)3年的可視為壞賬，而超過(guò)一年的則可視為40%），未來(lái)銷(xiāo)量可能會(huì)下降。產(chǎn)品在市場(chǎng)上很受歡迎的企業(yè)都表現(xiàn)出預(yù)付款的存在，因?yàn)轭櫩屯鶠榱双@得產(chǎn)品而提前付款。即使他們欠了錢(qián)，他們也會(huì)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)還清賬款，而且應(yīng)收賬款的金額很低。應(yīng)收賬款指標(biāo)值：應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例=24%。負(fù)債項(xiàng)目按負(fù)債期限分為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債是指在一年或一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)清償?shù)膫鶆?wù)，超過(guò)一年或一個(gè)會(huì)計(jì)期間的債務(wù)為非流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債需要重點(diǎn)分析短期貸款，應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款、非流動(dòng)負(fù)債需要重點(diǎn)分析長(zhǎng)期貸款。短期貸款用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，即只能用于短期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不能用于購(gòu)買(mǎi)設(shè)備或投資固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期投資，即所謂長(zhǎng)期使用短期債務(wù)可能會(huì)增加企業(yè)的資金壓力。由于產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)周期短，回收周期短，產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)可用于償還貸款利息；而長(zhǎng)期投資周期長(zhǎng)，回收慢，產(chǎn)生的收益不能及時(shí)償還貸款利息，加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和償債壓力，使企業(yè)進(jìn)入了一個(gè)困難時(shí)期。二是應(yīng)付賬款金額大，說(shuō)明企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中主動(dòng)性強(qiáng)，占用供應(yīng)商大量資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，從一個(gè)側(cè)面反映了企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的強(qiáng)勢(shì)地位。但也要注意企業(yè)形象，不要長(zhǎng)期占用供應(yīng)商資金，以免損害企業(yè)商譽(yù)?？蛻?hù)支付的大額預(yù)付貨款或定金，預(yù)示著企業(yè)未來(lái)銷(xiāo)售收入將快速增長(zhǎng)。但要注意的做法是，如果貨款已經(jīng)收到，貨物已經(jīng)發(fā)出，就應(yīng)該以銷(xiāo)售收入來(lái)減少預(yù)付款，而不能人為地處理銷(xiāo)售收入來(lái)減少利潤(rùn)。

流動(dòng)負(fù)債指標(biāo)值：流動(dòng)負(fù)債與負(fù)債及所有者權(quán)益之比=30%。第四，長(zhǎng)期貸款主要來(lái)源于長(zhǎng)期投資。

非流動(dòng)負(fù)債指標(biāo)值：非流動(dòng)負(fù)債與負(fù)債及所有者權(quán)益之比=10%。

企業(yè)債務(wù)項(xiàng)目最重要的組成部分是需要支付利息的債務(wù)，即計(jì)息債務(wù)，包括短期貸款和長(zhǎng)期貸款。企業(yè)生息負(fù)債率不高，企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)不重，有利于企業(yè)未來(lái)業(yè)務(wù)拓展。一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況惡化，銀行等債權(quán)人將導(dǎo)致嚴(yán)重的償債風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致資金鏈斷裂，甚至企業(yè)破產(chǎn)。企業(yè)最大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的償債能力指標(biāo)包括：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=2，缺點(diǎn)：靜態(tài)指標(biāo)、時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中存貨和應(yīng)收賬款的計(jì)量不能真實(shí)反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，而只有在企業(yè)進(jìn)行清算時(shí)，才有可能變賣(mài)資產(chǎn)償還債務(wù)，這并沒(méi)有太大的現(xiàn)實(shí)意義。

速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）/流動(dòng)負(fù)債=1，缺點(diǎn)：靜態(tài)指標(biāo)、時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，雖然剔除了流動(dòng)性最差的存貨，但應(yīng)收賬款的質(zhì)量也會(huì)影響速動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際金額，因?yàn)槿绻麘?yīng)收賬款賬齡超過(guò)3年，總金額計(jì)入壞賬，應(yīng)收賬款超過(guò)1年的按40%計(jì)提，依此類(lèi)推。因此，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的實(shí)際意義不強(qiáng)。

現(xiàn)金比率=貨幣資金/流動(dòng)負(fù)債=20%，一般只用于清算，實(shí)際意義不大。

資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)=40%（發(fā)行債券的公司標(biāo)準(zhǔn)）或60%（AAA企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)），屬于靜態(tài)指標(biāo)和時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，是考察企業(yè)償還非流動(dòng)負(fù)債的能力，但實(shí)際意義不大。所有者權(quán)益總資產(chǎn)減去負(fù)債就是所有者權(quán)益，也稱(chēng)為凈資產(chǎn)，屬于股東。投資者更關(guān)注留存收益的變化。這部分凈資產(chǎn)是企業(yè)歷年利潤(rùn)的積累，可用于再投資和利潤(rùn)分配。企業(yè)留存收益越多，其財(cái)務(wù)資源就越有保障。它可以在不依賴(lài)債務(wù)或股東持續(xù)注資的情況下擴(kuò)大業(yè)務(wù)，而且它有更大的實(shí)力支付股息。你知道嗎