1、 財務報告信息披露的供求環(huán)境。1966年美國會計學會（AAA）發(fā)表的《會計基本理論報告》將會計信息使用者分為外部使用者和內(nèi)部管理者。其中，外部用戶包括當前和潛在的投資者、債權人、雇員、證券交易所、政府機構、客戶和其他個人或組織，以及這些用戶的代表，如證券分析師、工會、信用評級機構和工會領導人。在國際會計準則委員會1989年7月公布的編制和提供財務報表的框架內(nèi)，財務報告的使用者包括當前和潛在的投資者、雇員、貸款人、供應商和其他利益相關者（包括客戶、供應商、財務分析和咨詢機構、公眾等）。本文將會計信息的需求方確定為投資者，會計信息的供給方確定為經(jīng)營者。

2。供需環(huán)境特征。從廣義上講，外部環(huán)境具有以下特點：1）市場上有專業(yè)的信息服務中介機構，可以幫助投資者處理投資決策信息，投資者可以將部分或全部的信息收集和處理功能轉移給他們；2） 投資者有機會投資多種證券，從而分散與單一證券有關的部分風險；③信息中介機構在收集和解釋財務信息方面相互競爭；管理當局也相互競爭，以獲取投資者的資金，資本市場往往具有高度的信息不對稱特征。（1） 會計信息的供給與需求是以“利益相關性”為基礎的，“利益相關性”主要有以下四種形式：

1。為了宏觀管理的需要，政府會對不同主體的利益做出強制性規(guī)定。例如，根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，有限責任公司應當在公司章程規(guī)定的期限內(nèi)向各股東報送財務報告；股份有限公司的財務報告應當在股東大會年度會議召開二十日前報送公司。

2。合同條款。不同利益相關者之間的經(jīng)濟和其他交流通常會導致一定的經(jīng)濟后果。在這個過程中，會計主體可能需要向某個利益主體提供一些會計信息。例如，企業(yè)向金融機構貸款，貸款合同中會有企業(yè)向金融機構提供定期財務報告的規(guī)定。

3。自我利益驅動。對于一些信息使用者來說，雖然法律法規(guī)不是強制性的，也沒有契約性的規(guī)定，但企業(yè)為了自身利益會向其提供會計信息。例如，上市公司為了獲得更具競爭力的資本，降低資本成本，有自愿披露會計信息的動機。

4。社會責任。企業(yè)在追求自身利益的同時，也肩負著社會的義務和責任。為了企業(yè)形象和社會責任，企業(yè)往往向沒有直接利益關系的組織或個人提供會計信息。第二，信息需求對信息供給的制約。在現(xiàn)實生活中，強大的用戶在信息披露中扮演著關鍵的角色。在資本市場發(fā)達的美國，股票投資者占主導地位，信息披露往往符合投資者的要求；在債權人發(fā)揮重要作用的日本，信息披露更能體現(xiàn)債權人的要求；在我國企業(yè)負債率普遍偏高、資本市場尚處于起步階段的情況下，信息反映和披露應充分考慮投資者和債權人的利益。

2。信息獲取的處理成本。從理論上講，企業(yè)提供的所有會計信息都是對使用者最有利的，但并不實用。需求者必須付出代價才能獲得信息。企業(yè)信息披露的方式、內(nèi)容和質量決定了企業(yè)對企業(yè)提供的信息處理的程度。因此，供求之間必然存在一個利益平衡的過程。三。信息協(xié)商成本。如果將企業(yè)視為一組契約，信息供需雙方通過協(xié)商決定如何披露信息，但受協(xié)商成本的限制。

4。信息需求隨時間和地點的變化而變化，需求影響供給。在不完全競爭條件下，需要通過復雜的方式和手段使供給相對穩(wěn)定。（3） 信息供給對信息需求的反應。反過來，信息需求也會對信息供給提出更高的要求。在供需矛盾不斷發(fā)展的今天，財務報告信息披露質量不斷提高。所有影響信息供給的因素都必然對信息需求產(chǎn)生反應。信息披露的成本。成本效益原則是一項普遍原則，即任何活動只有在其效益大于其成本時才可行。因此，信息披露需要權衡利弊。

2。信息披露的局限性。一方面，財務報告披露的信息是特定企業(yè)的信息，并不涉及通貨膨脹率、經(jīng)濟增長率、產(chǎn)業(yè)結構調整、企業(yè)在行業(yè)中的地位、競爭對手情況等全部信息；另一方面，財務報告也不涉及不披露嚴重損害企業(yè)競爭地位的信息。這些也會制約信息需求者對企業(yè)財務信息的理解。

3。財務報告的外部性。企業(yè)財務信息不披露時，屬于私人產(chǎn)品，不存在外部性。一旦作為財務報告發(fā)表，私人產(chǎn)品將轉化為公共產(chǎn)品，具有外部性。披露企業(yè)信息的股東支付信息披露成本，而其他企業(yè)的股東即使受到信息披露的影響，也不必支付信息披露成本。因此，由于財務報告的外部性，企業(yè)在提供信息時往往保持謹慎。三是信息披露的發(fā)展趨勢。隨著技術驅動的知識經(jīng)濟時代的到來，企業(yè)的競爭將轉向技術和人才的開發(fā)、利用和競爭，以創(chuàng)造未來的現(xiàn)金流和企業(yè)的市場價值，確保競爭優(yōu)勢。由此，無形資產(chǎn)和人力資源在企業(yè)總資產(chǎn)中的比重將日益增大，社會對無形資產(chǎn)和人力資源信息的需求也將隨之增加，這必然使企業(yè)加強對這些信息的披露。

2。相對價值信息的披露。當財務信息的使用更傾向于多種決策而不局限于財富分配時，傳統(tǒng)的絕對價值信息披露方式必然會遇到相對價值信息披露的挑戰(zhàn)。相對價值信息更具可比性，更能滿足決策的需要。

3。信息披露。隨著計算機和網(wǎng)絡技術的飛速發(fā)展，網(wǎng)絡計算機中存在的會計數(shù)據(jù)種類越來越多，使得企業(yè)信息的日常披露，甚至財務報告的實時披露成為可能。

4。披露財務預測信息。財務預測是以企業(yè)未來可能發(fā)生的事件和行為為基礎，包括未來財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等信息。

5。分部信息披露。對于外部信息使用者，在決策過程中必須考慮收益水平和投資風險。對于一個跨行業(yè)、跨地區(qū)的企業(yè)集團來說，其風險和收益的高低往往取決于行業(yè)的性質和現(xiàn)狀、所在地區(qū)的地理條件和經(jīng)濟政策。這樣，披露分部信息的企業(yè)對未來經(jīng)營收益和經(jīng)營風險的分析要比不披露分部信息的企業(yè)準確得多。

6。自愿披露。在未來激烈的市場競爭中，一方面，為了吸引更多的投資者，降低交易信息成本，在競爭中取得優(yōu)勢，企業(yè)會根據(jù)投資者的信息需求主動披露相關信息。另一方面，企業(yè)也可以利用自愿披露信息作為手段，提升企業(yè)形象，美化企業(yè)形象，提高投資者對公司的信心，增強公司證券在資本市場的流動性和流動性