1、 隨著并購(gòu)活動(dòng)的日益頻繁，并購(gòu)中的會(huì)計(jì)問(wèn)題越來(lái)越多，在諸多問(wèn)題中，并購(gòu)商譽(yù)一直是一個(gè)難題。在企業(yè)合并過(guò)程中，“購(gòu)買(mǎi)成本與被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額”形成商譽(yù)。當(dāng)差額為正時(shí)，我們通常稱(chēng)之為正商譽(yù)。如果差額為負(fù)，我們稱(chēng)之為負(fù)商譽(yù)。盡管?chē)?guó)內(nèi)外對(duì)負(fù)商譽(yù)的存在及是否有必要進(jìn)行會(huì)計(jì)處理存在較大爭(zhēng)議，但在實(shí)際的并購(gòu)活動(dòng)中，負(fù)商譽(yù)仍有發(fā)生的可能性。因此，研究企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理符合現(xiàn)實(shí)，對(duì)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。首先，負(fù)商譽(yù)產(chǎn)生的根本原因是被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的盈利能力低于社會(huì)資本的平均投資收益率，實(shí)質(zhì)上是被并購(gòu)企業(yè)對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的一種價(jià)格補(bǔ)償。并購(gòu)是一種投資行為。并購(gòu)企業(yè)必須投入資金才能獲得平均的社會(huì)收益。然而，當(dāng)并購(gòu)企業(yè)由于各種原因產(chǎn)生負(fù)商譽(yù)時(shí)，并購(gòu)企業(yè)在未來(lái)經(jīng)營(yíng)中的投資收益將低于社會(huì)平均收益。因此，為了獲得平均社會(huì)收益率，并購(gòu)企業(yè)會(huì)用較少的資本獲得較多的資產(chǎn)，從而獲得平均社會(huì)收益率。其次，在證券投資學(xué)中，投資折價(jià)是指“以低于債券面值的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期債券投資時(shí)，投資成本與債券面值之間的差額”。其實(shí)質(zhì)是票面利率低于實(shí)際利率。它是投資者購(gòu)買(mǎi)后獲得較少利息的補(bǔ)償，是證券發(fā)行人不能提供全額利率的價(jià)格。因此，并購(gòu)在本質(zhì)上也是一種投資行為。負(fù)商譽(yù)是由于經(jīng)營(yíng)不善或其他隱性負(fù)面因素造成的，導(dǎo)致企業(yè)未來(lái)盈利能力低于市場(chǎng)投資的平均盈利能力。它是對(duì)并購(gòu)企業(yè)收購(gòu)后利潤(rùn)減少的補(bǔ)償，是并購(gòu)企業(yè)因條件價(jià)格差而導(dǎo)致的未來(lái)預(yù)期盈利能力的成本。第二，負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理（1）負(fù)商譽(yù)的常規(guī)會(huì)計(jì)處理（2）國(guó)內(nèi)外沒(méi)有公認(rèn)的方法對(duì)負(fù)商譽(yù)進(jìn)行計(jì)量和處理。我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)負(fù)商譽(yù)的處理與國(guó)際接軌，但仍存在諸多不確定性。一般來(lái)說(shuō)，負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理一般理解為對(duì)被合并企業(yè)購(gòu)買(mǎi)成本與公允價(jià)值之間差額的處理。第一種會(huì)計(jì)處理方法是將負(fù)商譽(yù)確認(rèn)為當(dāng)期損益。由于負(fù)商譽(yù)是由廉價(jià)交易產(chǎn)生的，代表當(dāng)期資本交易的收益，故應(yīng)在合并收購(gòu)日立即確認(rèn)為收益，計(jì)入當(dāng)期損益。購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與實(shí)際購(gòu)買(mǎi)成本之和的差額確認(rèn)為負(fù)商譽(yù)，計(jì)入當(dāng)期收益，即“營(yíng)業(yè)外收入-負(fù)商譽(yù)”。這種做法真實(shí)反映了所購(gòu)全部資產(chǎn)的價(jià)值，使其符合資產(chǎn)的定義，體現(xiàn)了客觀性原則。因此，它受到了FASB（財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)）、ASB（會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)）和IASB（國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)）的廣泛贊譽(yù)。但是，將負(fù)商譽(yù)直接確認(rèn)為當(dāng)期損益，并沒(méi)有考慮負(fù)商譽(yù)對(duì)未來(lái)收益的影響。負(fù)商譽(yù)是由隱性負(fù)債、管理不善、員工素質(zhì)低下等因素造成的。未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益可能大幅下降。如果將負(fù)商譽(yù)計(jì)入當(dāng)期損益，則當(dāng)期收益將增加，未來(lái)收益將減少而不進(jìn)行補(bǔ)償。因此，這樣的處理方法會(huì)導(dǎo)致收入的巨大波動(dòng)和原理的不匹配。由此可見(jiàn)，這種處理方法不能反映負(fù)商譽(yù)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響。它雖然簡(jiǎn)單，但并不是一種恰當(dāng)合理的會(huì)計(jì)處理方法。你知道嗎