對于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司來說，業(yè)務(wù)量已不再是制約資本的因素。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)有一個(gè)著名的“四重規(guī)定”，保險(xiǎn)法第一百零二條規(guī)定，從事財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司當(dāng)年留存保費(fèi)不得超過其實(shí)際資本金加公積金總額的四倍?，F(xiàn)在是實(shí)施第二代監(jiān)管規(guī)則的時(shí)候了，草案將刪除這一條款。

這意味著財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司不需要將超過資本金和公積金總和四倍的資金分給再保險(xiǎn)公司。

“根據(jù)薪酬生成規(guī)則，公司的最低資本要求與保費(fèi)規(guī)模掛鉤。保費(fèi)收入越高，資本金要求越高。根據(jù)即將實(shí)施的第二代償付能力規(guī)則，資本金要求與保費(fèi)規(guī)模無關(guān)，利用金融再保險(xiǎn)提高償付能力的方式將是無效的?！?4日，一位保險(xiǎn)集團(tuán)精算師對本報(bào)記者分析說。

這意味著，對于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司來說，業(yè)務(wù)量不再是限制資本的因素。在一定的資金條件下，風(fēng)險(xiǎn)控制越好，業(yè)務(wù)量就越大。

“財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)70%的業(yè)務(wù)來自車險(xiǎn)，第二代車險(xiǎn)的資金占用相對少于其他財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。如果4x規(guī)則不改變，就會(huì)出現(xiàn)以車險(xiǎn)為業(yè)務(wù)的大部分財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)較低但規(guī)模仍然有限的情況，這與資本金要求與風(fēng)險(xiǎn)掛鉤的新監(jiān)管原則相沖突，因此將被刪除。不過，對于再保險(xiǎn)公司來說，汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)明年將減少分離。保險(xiǎn)交易所出現(xiàn)后，再保險(xiǎn)市場將面臨巨大挑戰(zhàn)?！币晃粊碜栽俦ｋU(xiǎn)公司的人士告訴《21世紀(jì)商報(bào)》記者。一家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司對本報(bào)記者說：“這也迫使再保險(xiǎn)功能回歸保障，而不是僅僅通過金融再保險(xiǎn)來幫助保險(xiǎn)公司提高償付能力，一是他們可能會(huì)根據(jù)第二代償付能力規(guī)則創(chuàng)新產(chǎn)品。”。

所謂“金融再保險(xiǎn)”，就是通過業(yè)務(wù)分保來減少留存保費(fèi)，通過分保預(yù)付手續(xù)費(fèi)來提前實(shí)現(xiàn)利潤。償付能力充足率的計(jì)算方法是將實(shí)際資本除以最低資本。這樣，分母減少，分子增加，償付能力提高。但事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移并沒有實(shí)現(xiàn)，因?yàn)楫?dāng)業(yè)務(wù)被分離出來時(shí)，可以獲得一部分估計(jì)的服務(wù)費(fèi)并計(jì)入實(shí)際資本。半年后，服務(wù)費(fèi)將根據(jù)損失率進(jìn)行調(diào)整，償付能力可能相應(yīng)下降。壽險(xiǎn)增加了年金業(yè)務(wù)，但年金管理還處于起步階段。

根據(jù)草案，壽險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍是在壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上增加年金保險(xiǎn)。年金業(yè)務(wù)包括企業(yè)年金、職業(yè)年金等。

“目前企業(yè)年金市場基本飽和，增量市場較小。也許監(jiān)管部門考慮職業(yè)年金是出于考慮，因?yàn)槁殬I(yè)年金在省級(jí)沒有協(xié)調(diào)。一位保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)部門負(fù)責(zé)人分析說，如果是縣市統(tǒng)籌，只有壽險(xiǎn)公司才有這樣的機(jī)構(gòu)布局。

目前，經(jīng)營企業(yè)年金的主要保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。今年1月，國務(wù)院下發(fā)了《關(guān)于機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》。根據(jù)文件，機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員將實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，建立職業(yè)年金制度；同時(shí)，逐步推行社會(huì)化管理服務(wù)，提高社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的管理水平。

據(jù)《21世紀(jì)商報(bào)》記者獲得的一組數(shù)據(jù)顯示，截至2014年底，保險(xiǎn)業(yè)共委托企業(yè)年金計(jì)劃4.3萬戶，占法人委托企業(yè)數(shù)的90%。委托企業(yè)年金基金總規(guī)模3174億元，高于銀行業(yè)1365億元和信托業(yè)74億元。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，壽險(xiǎn)公司和養(yǎng)老保險(xiǎn)公司在年金業(yè)務(wù)上具有不同的優(yōu)勢。一方面，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)來源相對成熟，壽險(xiǎn)公司的年金業(yè)務(wù)還需要其他監(jiān)管部門的審批；另一方面，大型壽險(xiǎn)公司銷售人員多，分支機(jī)構(gòu)分布廣，在銷售和服務(wù)方面具有明顯優(yōu)勢。然而，年金管理仍處于起步階段。

“目前企業(yè)年金業(yè)務(wù)利潤率不高，委托業(yè)務(wù)基本難以盈利，年金業(yè)務(wù)不計(jì)入保費(fèi)收入。不僅如此，因?yàn)槠髽I(yè)年金是一項(xiàng)集團(tuán)業(yè)務(wù)，而目前壽險(xiǎn)公司主要是代理商，有自己的銷售隊(duì)伍?！蹦潮ｋU(xiǎn)公司壽險(xiǎn)部負(fù)責(zé)人說。

“養(yǎng)老保險(xiǎn)公司要向?qū)I(yè)養(yǎng)老資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，讓位給壽險(xiǎn)公司年金銷售和服務(wù)，重點(diǎn)發(fā)展養(yǎng)老資產(chǎn)投資管理，一位來自某大型保險(xiǎn)公司的人士對《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》記者作了分析。三。中國保監(jiān)會(huì)有權(quán)取締未經(jīng)保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)許可設(shè)立保險(xiǎn)公司的行為，沒收違法所得，并處罰款。

隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的興起，有許多商業(yè)模式涉及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的性質(zhì)，但往往具有娛樂性和趣味性。保險(xiǎn)法修正案草案明確規(guī)定，擅自設(shè)立保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或者非法經(jīng)營商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的，由保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)予以取締，沒收違法所得，并處罰款。保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對擅自設(shè)立專業(yè)保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)或者保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，或者未取得《保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)許可證》、《保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》從事保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)或者保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，予以取締，沒收財(cái)產(chǎn)他們的非法收入和罰款。根據(jù)《保險(xiǎn)法》，保險(xiǎn)的定義是投保人按照合同約定向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人按照合同約定對可能發(fā)生的事故造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償責(zé)任，或者在被保險(xiǎn)人死亡、殘疾、患病或者達(dá)到本公司商業(yè)保險(xiǎn)行為合同約定的年齡、期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金的責(zé)任。進(jìn)一步嚴(yán)格公司治理監(jiān)督，草案增加了許多關(guān)于實(shí)際控制人的規(guī)定。

在新條款中，最重要的部分是對保險(xiǎn)公司股東、實(shí)際控制人、公司治理結(jié)構(gòu)、整頓和監(jiān)管措施的補(bǔ)充。在第二代賠償規(guī)則下，增加了新的監(jiān)管規(guī)則，由于資本要求（兩大支柱）和通過信息披露（三大支柱）的市場約束（主要是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力）難以量化。近年來，保險(xiǎn)公司的資本越來越多元化。為防止不合格投資者通過購買保險(xiǎn)公司現(xiàn)有股權(quán)間接參股保險(xiǎn)公司，規(guī)避監(jiān)管審查，增加了治理和監(jiān)管規(guī)則。同時(shí)，規(guī)定保險(xiǎn)公司股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)配合保險(xiǎn)監(jiān)管部門的調(diào)查工作”，保監(jiān)會(huì)一位內(nèi)部人士告訴本報(bào)記者。

比如草案增加了一條：保險(xiǎn)公司股東虛假出資、抽逃出資或者其他損害保險(xiǎn)公司利益的行為，國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令限期改正；情節(jié)嚴(yán)重的，可以限制股東權(quán)利，責(zé)令轉(zhuǎn)讓股份。專業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股東、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人虛假出資或者抽逃資本的，適用前款規(guī)定。

草案還增加了對“實(shí)際控制人”的許多規(guī)定，如變更出資額超過100萬元的股東和實(shí)際控制人