中國新三板上市概述一、中國新三板法律制度本文的主要內(nèi)容如下：證券公司業(yè)務(wù)規(guī)則，通過證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報價轉(zhuǎn)讓股份的**村科技園區(qū)非上市股份有限公司信息披露規(guī)則、主要證券公司盡職調(diào)查工作指引、，**村科技園區(qū)非上市股份有限公司申請股權(quán)轉(zhuǎn)讓試點資格認定辦法等關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)支持企業(yè)改制上市補助資金管理辦法；二是新三板管理辦法中國證券業(yè)協(xié)會對保薦證券公司的上市推薦業(yè)務(wù)進行自律管理，審核備案文件，履行備案手續(xù)。中國證券業(yè)協(xié)會委托深圳證券交易所對股權(quán)轉(zhuǎn)讓進行實時監(jiān)控。三是申請在新三板上市的條件。有限責(zé)任公司按照凈資產(chǎn)賬面原值轉(zhuǎn)為股份有限公司的，期限自有限責(zé)任公司成立之日起計算；

2。主營業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營能力；

3。公司治理結(jié)構(gòu)健全，運作規(guī)范；

4。發(fā)行、轉(zhuǎn)讓股份合法合規(guī)；

5政府出具的非上市公司要約轉(zhuǎn)讓試點資格確認函；

公司出具的股權(quán)要約轉(zhuǎn)讓試點資格確認函必須是中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)。根據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認定管理辦法》和《高新技術(shù)企業(yè)認定管理指引》，高新技術(shù)企業(yè)是指在高新技術(shù)領(lǐng)域持續(xù)進行技術(shù)成果研發(fā)和轉(zhuǎn)化的企業(yè)國家扶持的技術(shù)領(lǐng)域，形成企業(yè)核心自主知識產(chǎn)權(quán)，在中國境內(nèi)（不包括香港、澳門、澳門）常駐企業(yè)在臺灣注冊經(jīng)營一年以上的經(jīng)營活動。高新技術(shù)企業(yè)的識別必須同時滿足以下條件：

< P>（1）在中國注冊的企業(yè)（不包括香港、澳門和臺灣地區(qū)），通過自主研發(fā)，對其主要產(chǎn)品（服務(wù)）的核心技術(shù)具有自主知識產(chǎn)權(quán)；三年內(nèi)轉(zhuǎn)讓、捐贈、并購或者獨占許可五年以上的；（二）產(chǎn)品（服務(wù)）屬于“國家扶持的高新技術(shù)領(lǐng)域”的；

（3）大專以上學(xué)歷的科技人員占當(dāng)年企業(yè)職工總數(shù)的30%以上，其中研發(fā)人員占當(dāng)年企業(yè)職工總數(shù)的10%以上；（4）企業(yè)為獲取新的科學(xué)技術(shù)知識（人文社會科學(xué)除外），創(chuàng)造性地運用科學(xué)技術(shù)，近三個會計年度研發(fā)費用總額占銷售收入總額的比例符合下列要求：

①企業(yè)創(chuàng)新能力的比例最近一年銷售收入在5000萬元以下的不低于6%；

②最近一年銷售收入在5000萬元至2000萬元之間的企業(yè)比例；（3）最近一年銷售收入在2億元以上的企業(yè)比例不低于3%。其中，我國企業(yè)研發(fā)費用總額占研發(fā)費用總額的比例不低于60%。（5） 高新技術(shù)產(chǎn)品（服務(wù)）收入占當(dāng)年企業(yè)總收入的60%以上；（6）企業(yè)的研發(fā)組織管理水平、科技成果轉(zhuǎn)化能力、自主知識產(chǎn)權(quán)數(shù)量、銷售額增長和資產(chǎn)總額其他指標(biāo)均符合《高新技術(shù)企業(yè)認定與管理工作方案》指引的要求。協(xié)會規(guī)定的其他條件。根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件，非上市公司申請新三板上市轉(zhuǎn)讓的程序為：董事會決議、股東大會決議，申請股票報價轉(zhuǎn)讓試點企業(yè)資格，簽訂推薦上市協(xié)議，非上市公司在系統(tǒng)上市時申請代理公司股票，保薦證券公司必須委托其保薦證券公司向本會推薦。非上市公司申請股票上市的，應(yīng)當(dāng)與保薦證券公司簽訂保薦上市協(xié)議。

4。配合保薦報價證券公司盡職調(diào)查。保薦報價證券公司向協(xié)會提交保薦上市備案文件。協(xié)會對保薦上市備案文件無異議的，應(yīng)當(dāng)自受理之日起50個工作日內(nèi)向保薦證券公司出具備案確認書。新三板掛牌轉(zhuǎn)讓的優(yōu)勢在于：7、股權(quán)集中登記8、披露股權(quán)報價轉(zhuǎn)讓指令9、掛牌交易審批時間短、掛牌手續(xù)方便。其中，企業(yè)申請非上市公司股票報價轉(zhuǎn)讓試點資格確認書的審批時間為5天；建議保薦證券公司向協(xié)會提交推薦上市備案文件，如無異議，協(xié)會將予以推廣上市備案文件，出具備案確認函的時間為50個工作日內(nèi)。此外，企業(yè)申請新三板上市轉(zhuǎn)讓的時間周期還取決于企業(yè)對相關(guān)中介機構(gòu)的認定、相關(guān)中介機構(gòu)的盡職調(diào)查以及取得協(xié)會確認函后的后續(xù)安排。與主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板相比，企業(yè)申請新三板上市的成本要低得多。成本一般在100-150萬元左右（根據(jù)項目和保薦證券公司的具體情況上下浮動），在新三板市場上市后每年的運營成本不到3萬元。根據(jù)《中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)支持企業(yè)改制上市補貼資金管理辦法》，企業(yè)可申請改制補貼，每家企業(yè)支持20萬元，企業(yè)進入股票報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)可獲得50萬元資金支持。目前，國家即將擴容新三板市場，并計劃將市場上市對象從目前**村科技園的非上市股份公司逐步擴大到其他國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)。目前，新三板首批試點園區(qū)將擴大到15個，并將根據(jù)情況逐步分批擴大。2007年以來，不少園區(qū)積極籌備新三板擴容。不少園區(qū)出臺優(yōu)惠政策，鼓勵園區(qū)非上市公司在新三板上市，并給予資金支持。新三板是我國多層次資本市場發(fā)展的需要。可以預(yù)見，新三板是中國未來的場外交易市場和中國未來的納斯達克市場。你知道嗎